BørsUdsigten: Udbrud i USD! Fortsættelse af Nedtrend?
Wall Street lukkede fredag og året med fald på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge. For året faldt S&P500 med 19,5 pct. og Nasdaq med 33 pct.
Europa lukkede fredag med stigninger på mellem 0,8 pct. og 1,5 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge. For året steg FTSE med 1 pct., CAC med 9,5 pct. og DAX med 12,4 pct.
De asiatiske børser noteres med fald på mellem 0,5 pct. til morgen, mandag. (Det er kun Seoul der har åbent.). For året er Nikkei faldet med 9,4 pct., Hang Seng med 15,5 pct. og det kinesiske CSI300 ed 21,6 pct.
De europæiske aktier ses åbne uforandret plus / minus 0,2 pct. når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 07:11). UK lukket.
Wall Street: USA / Canada lukket i dag, tirsdag den 2. januar.
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere til morgen, mandag
BørsUdsigten udkommer ikke i morgen tirsdag, den 3. januar
Følgende planlagte begivenheder skal man være opmærksom på (kurstriggere):
06. januar 2023: Beskæftigelsestal
12. januar 2023: Inflationstal USA
25-26. Januar 2023: FOMC rentemøde i Fed.
S&P500 – Strategi og Vurdering (Lukket)
Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 0,3 pct. (10 point) i indeks 3.840 niveauet er der tale om en sidelæns konsolidering. Toplinie i 3.880 niveauet, og bundlinie i 3.785 niveauet.
Får vi et brud af det 50 dages glidende gennemsnit oppefra, hvilket vil udløse rent nedtrend.
BørsUdsigten noterer et brud af det 24 dages og det 50 dages glidende gennemsnit er blevet brudt ovenfra af chartet, og vi skal tilbage over disse niveauer for, at der bliver en form for stabilitet.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.830 niveauet (solgt i 3.815 niveauet). Stop loss ved brud af 3.785 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af i 3.954 niveauet (købt i 3.733 niveauet). Genkøb ved brud af 4.008 niveauet. Strategi: Sælg
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering (Lukket)
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 0,0 pct. (1 point) i 26.095 (handles fortsat), er der tale om brud af en tertiær konsolidering, der er endt ud i en nedtrend. Endvidere er et nyt EXIT signal i 25.900 testet. De glidende gennemsnit har dannet to “death cross”, og dermed en nedtrend.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 27.970 niveauet (købt i 27.690 niveauet). Genkøb ved brud af 26.300 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 27.847 niveauet (købt i 27.488 niveauet). Genkøb ved brud af 27.280 niveauet. Strategi: Sælg
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering (Lukket)
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 0,6 pct. (18 point) i 3.092 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en konsolidering.
Overordnet ligger Shanghaiindekset IKKE længere i en ren negativ trend; men der er er tale om en vending / golden cross; og dermed en midlertidig bund i aktiemarkedet!
Der kan dog være et oplæg til en midlertidig top – men det er meget tidligt.
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.070 niveauet (solgt i 3.195 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.075 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.143 niveauet (købt i 3.013 niveauet). Genkøb ved brud af 3.171 niveauet. Strategi: Sælg
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 0,6 pct. (10 point) i indeks 1.835 er der tale om en fortsættelse af en positiv konsolidering, der oftest udløser en negativ fortsættelse. Annullering af det negative opæg ved brud af 1.860 niveauet.
Der er tale om en Ren Optrend! = Fuld Eksponering (men vær klar til at vende rundt) – men fortsat “buy the dips!”
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.805 niveauet (solgt i 1.845 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.825 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.585 niveauet (solgt i 1.730 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.816 niveauet. Strategi: Køb
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i plus 1,1 pct. (23 point) i 2.075 er der tale om et brud op gennem 2.070 niveauet af en spekulativt konsolidering. Brud af 2.070 niveauet udløser købesignal og brud ned af 2.055 niveauet udløser salgssignal.
BørsUdsigten noterer, at de svenske aktier ligger i Rent KØB = Fuld Eksponering efter endnu et Golden Cross (købesignal/stigende trend) læs køb af svenske aktier😉; men du skal time køb efter de spekulative tertiære signaler på chartet. (Buy the dip)
BørsUdsigten‘s næste kursmål i 2.185-205 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.070 niveauet (solgt i 2.055 niveauet). Stop loss ved brud af 2.058 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.106 niveauet (købt i 1.879 niveauet). Genkøb ved brud af 2.087 niveauet. Strategi: Sælg
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 1,1 pct. (148 point) i indeks 13.924 niveauet, er der tale om et brud af det 50 dages glidende gennemsnit i en overordnet konsolidering. BørsUdsigten vælger, at reagere på signalerne fra den tertiær sidelæns konsolidering med en toplinie 14.100 niveauet og en bundlinie i 13.890 niveauet. Brud skal følges!
BørsUdsigten har fået bekræftet målzonerne i første omgang 13.425 niveauet, og 13.900 niveauet. Næste målzone i 14.675 niveauet.
Det 50 dages glidende gennemsnits brud af det 200 dages glidende gennemsnit definerer en Ren Optrend (Læs: 😉); men man skal time køb efter den spekulative/tertiære strategi.
Tertiært har BørsUdsigten solgt en lang position ved bruddet af 14.000 niveauet (solgt i 14.333 niveauet). Genkøb ved brud af 14.100 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 14.373 niveauet (købt i 12.775 niveauet). Genkøb ved brud af 14.195 niveauet. Strategi: Sælg
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,879 pct.), er der tale om en konsolidering med en bund i 3,82 niveauet og en top i 3,89 niveauet.
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 30. december til en rente i 6,54 pct. (7/11 stod den i 7,25 pct.) (Den højeste realkreditrente 30 år var på 16,63 pct i 1981).
Næste planlagte rentemøde er den 25.-26. januar 2023.
BørsUdsigten forventer en rente på ca. 5,5 pct. i løbet af 2023, hvilket indikerer en faldende stigningstakt.
BørsUdsigten noterer en stigning i BNP til 3,2 pct. (dec) – trækker vi inflationen fra på 7,1 pct. (nov) giver det en rente på 3,9 pct. (10årig stat) for at have balance i regnskabet. Her er ikke medregnet stramningen i pengemængden (QT)
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, ved at styrke USD, sammen med QT (Quantative tightning). Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst (recession?) – men noget er IKKE som det burde være!
I sidste måned, november nåede vi en inflation på 7,1 pct. oktober, 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,675 niveauet (solgt i 3,69 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,82 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,576 niveauet (solgt i 3,964 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,618 niveauet. Strategi: Køb
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,953) til morgen, mandag, er der tale om brud ned af en konsolidering, og en genoptagelse af en nedtrenden. Udbrud vil definere den fremtidige retning på USD. Bundlinie i 6,96 niveauet, og toplinie i 7,03 niveauet. Udbrud SKAL følges!
Overordnet er der tale om en sekundær nedtrend, og tre “death cross”, hvilet definerer en ren nedtrend. Bruddet kan indikerer en lidt længere nedtur.
Det betyder, at man skal låne penge i USD eller lukke kursen, såfremt man køber amerikanske aktier!
USD korte positioner er lukket efter brud af 7,21 – lange positioner er lukket efter brud af 7,52.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 6,99 (købt i 7,0 niveauet). Genkøb ved brud af ved brud af 6,97niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 7,52 niveauet (købt i 7,40 niveauet). Genkøb ved brud af 7,025 niveauet. Strategi: Sælg
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,81 USD) til morgen, mandag, er der tale om en sidelæns konsolidering.
BørsUdsigten noterer, at den lange chartformation (LME Lagre) er en kileformation, hvor 75K har været bundniveau i 5 år (femårschartet).
BørsUdsigten vurderer, at faldende lagere på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier 😉 – men afvent indtil videre.
BørsUdsigten noterer, af der er tale om en vending og et Golden Cross!
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
BørsUdsigten noterer, at lagrene hos LME er blevet halveret på 1 måned!
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes fredag med en stigning på 4.625 tons i 86.025 tons, mod 260.000 tons for 14 mdr. siden.
Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE.
Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien indtræder (;-D)
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,76 niveauet (solgt i 3,88 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,82 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,46 niveauet (solgt i 3,40 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,81 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (86) til morgen, mandag, er der tale om en fortsættelse af rebounden efter en kort opbremsning i olieprisen. Salgssignal udløses ved brud af 83 niveauet. Der er tale om en positiv konsolidering, der oftest munder ud i en negativ fortsættelse. Derfor hold øje med brud af trendlinien.
Overordnet er der tale om en ren nedtrend. Der er rent sælg i olie, og der er udløst et Death Cross.
Det betyder, at man sælger på rebounds – men er klar til at vende rundt.
BørsUdsigten’s målzone er fortsat USD 60 pr tønde indenfor det næste år, når vi ser på chartet.
Ovennævnte betyder at man fortsat skal sælge / tage toppen af sine aktieinvesteringer i olieselskaber.
Modsat skal man være klar til en reboundspekulation, da olieprisen ser ud til at falde for meget.
Olieprisfaldet kombineret med fald i USD betyder opbremsning af inflationen! (I Europa)
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 77,5 niveauet (solgt i 86 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 83 niveauet). Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 82,3 niveauet (solgt i 94 niveauet). Stop loss ved brud af 82 niveauet. Strategi: Køb
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
Kontango (gentagelse)
BørsUdsigten noterer, at OPEC+ holder fast ved en nedskæring på 2 mio. tønder olie om måneden startende fra november og gennem hele 2023. 2 mio. tønder er det samme som 2 pct. af den årlige produktion.
BørsUdsigten noterer, at allerede NU har vi set en omvendt “kontango”, hvor russisk råolie eksporteres til blandt andet de Arabiske Emirater. Her sker muligvis en forarbejdning og videresalg.
Endvidere noteres, at der er mange tankskibe på vej mod Rusland (for at fylde op) – og så ligge til man kan lave den førnævnte omvendte “kontango”
Det vil i givet fald blive mere og mere lukrativt at omlade tankere og “hvidvaske” lasten
Det er uforudsigeligt, hvad der sker med fragtraterne, skibsværdier og oliepris – men BørsUdsigten’s bedste gæt er at de vil stige. Fragtraterne vil det være de raffinerede produkter, der vi tage fokus!
Når tankerne sejler med ballast (tomme) er det det samme som, at tage tonnage ud af markedet. Her skal man være opmærksom på, at der ikke er kontraheret nævneværdig ny tonnage til levering frem til og med 2025. Det indikerer højere fragtrater, da gammel tonnage burde skrottes. Se Ugens Aktie: TANK OP?
Volatilitet i markedet giver ALTID kontango, når der sælges futures og afdækkes i markedet. Kontango betyder også at der tages tankskibe ud af markedet – og at de kommer til at være lager, til de fysiske futureskontrakter skal leveres.
Ovennævnte indikerer, at tankskibe fortsat er særdeles interessante investeringsobjekter, og for øjeblikket er produkttank særdeles interessant, hvorimod der ikke – for øjeblikket – er den samme interesse for VLCCerne.
Interessante aktier kunne være HAFNIA (no), SCORPIO TANKERS (US)*, TEEKAY TANKERS (US), og TORM (dk)
- Scorpio Tankers har dags dato indkaldt til en market update den 14. december – Det er første gang BørsUdsigten har oplevet, at selskabet har indkaldt til en market update
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
