Ny Optur i S&P500?

BørsUdsigten: Skal USD på ny nedtur? Konsolidering i Olie?

Wall Street lukkede torsdag med stigninger på mellem 0,2 pct. og 1,4 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede torsdag med fald på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30, og CAC40).

De asiatiske børser noteres med stigninger på mellem 0,0 pct. og 1,0 pct til morgen, fredag. Nikkei225 undtaget med et fald på 1,7 pct.

De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:10).

Wall Street indikeres at åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., når Wall Street åbner senere i dag, fredag.

De danske aktier ved OMXC20 indekset ses åbne højere nu til morgen, fredag.

 

BørsUdsigten udkommer ikke på mandag den 11. december 2023.

 

Begivenheder, der skaber forventninger, der kan have indflydelse på aktiemarkederne

Fed holder rentemøde onsdag den 13. december 2023. BørsUdsigten forventer, at Fed holde reporenten uforandret på mellem 5,25 pct. og 5,50 pct.

Inflationstallene for Europa, er på vej ned. at inflationen er nul betyder ikke at man er tilbage til de oprindelige priser, dertil kræves fald i inflationen (deflation). På forkant forventer BørsUdsigten, at USA i næste kvartal, godt kan få deflation.

BørsUdsigten vurderer, at der vil komme opjusteringer fra bankerne, såfremt kursniveauerne holder sig. Sandsynligvis vil det ske når vi kommer tættere på ultimo og primo januar. Både aktier og obligationsbeholdninger er steget “ganske pænt” (ca. 10 pct.), når man sammenligner med indeksudviklingen i aktier og det kraftige rentefald i obligationer.

Møns Bank opjusterede for 5. gang til en indtjening på 100-110 mio. DKK. Den 25/10 forventedes mellem 88-98 mio. DKK

Nordfyns Bank opjusterede til 120-140 mio. DKK fra 95-115 sidste gang. Forventer en indtjening i 2024 på mellem 70-100 mio. DKK

Mon ikke vi også ser nogle pæne opjusteringer fra de andre banker (;-D)

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 0,8 pct. (36 point) i indeks 4.585, er der tale om en ny test af toplinien i en konsolidering med en bundlinie i 4.550 niveauet og en toplinie i 4.595 niveauet. Brud af toplinien udløser bekræftelse på købesignalet. Brud af bundlinien udløser spekulativt salgssignal.

BørsUdsigten noterer, at rentefaldet fortsætter, hvilket indikerer, at aktiemarkederne skal højere op. (hvis der er balance i markedet)

All Time High (ATH) ligger i 4.800 niveauet, og der er gode chancer for en “magnet”, såfremt der bliver samlet nok kræfter til et brud af 4.595-600 niveauet.

Udløsningen af golden cross betyder, at S&P500 igen kommer i teknisk ren optrend.

S&P500 ligger oversolgt, hvilket indikerer at markedet kan stige herfra.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 4.570 niveauet (solgt i 4.570 niveauet). Stop loss ved brud af 4.550 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 4.255 niveauet (solgt i 4.375 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.499 niveauet. Strategi: Køb

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 1,7 pct. (550 point) i 32.308 (handles fortsat), er der tale om et brud af bundlinien i 33.100 niveauet efter en test af den 5 mdr. gamle modstand i 33,750 niveauet. Brud SKAL følges.

Brud af 33.750 niveauet giver gode muligheder for en test af den gamle top fra 1988 i 38.000 niveauet.

BørsUdsigten noterer, at vi igen ligger i Ren Optrend!

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 32.750 niveauet (solgt i 33.000 niveauet). Genkøb ved brud af 32.550 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position i 33.000 niveauet (købt i 33.000 niveauet). Genkøb ved brud af 33.750 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset plus 0,1 pct. (2 point) i 2.968 (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om brud en konsolidering med en bekræftet bund i 3.020 niveauet. Ny bundlinie i 2.940 niveauet.

Der er tale om en ren nedtrend efter et stærkt death cross signal.

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.050 niveauet (købt i 2.970 niveauet). Genkøb ved brud af 3.020 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 3.210 niveauet (købt i 3.224 niveauet). Genkøb ved brud af 3.034 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 1,3 pct. (29 point) i indeks 2.175, er der tale om et brud ned i en konsolidering med en toplinie i 2.235 niveauet, og en bundlinie i 2.185 niveauet.

C20 indekset ligger i teoretisk ren optrend! 

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 2.225 niveauet (købt i 2.225 niveauet). Genkøb ved brud af 2.205 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.207 niveauet (købt i 2.157 niveauet). Genkøb ved brud af 2.260 niveauet. (Testes NU). Strategi: Køb

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i minus 0,1 pct. (3 point) i 2.287 er der tale om en positiv fortsættelse efter brud af den spekulative modstand, efter en lille opbremsning i den sekundære optrend.

S30 har givet et “stærkt” Golden Cross. Det indikerer ændring til handelsstrategi, og yderligere optur.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.225 niveauet (solgt i 2.255 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.270 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.143 niveauet (solgt i 2.165 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.200 niveauet. Strategi: Køb

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,2 pct. (27 point) i indeks 16.629, er der tale om en genoptagelse af en accelererende trendlinie i en V-formation.

BørsUdsigten noterer, Der Höchste Aller Zeiten (ATH), og det på trods af at Tyskland ligger i teknisk recession!

BørsUdsigten noterer to “golden cross”, hvilket indikerer et muligt længerevarende trendskifte.

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 14.900 niveauet (solgt i 15.425 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 16.535 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 15.325 niveauet (solgt i 16.075 niveauet). Stop loss ved brud af 15.886 niveauet. Strategi: Køb

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation 4,15, er der tale om en negativ sekundær trend. Tertiært er der tale om en opbremsning / konsolidering. Der er tale om brud ned fra en konsolidering efter en test af ATH notering i 5,0 niveauet.

Den 30-årige realkreditobligation noteres den 7. december til en rente i 7,05 pct. mod 6,29 pct. samme tid sidste år.

Med en inflation på 3,2 pct. er der nu tale om en positiv realrente på ca. 4 pct. på den 30 årige obligation.

BørsUdsigten noterer, at rentestigningen “kun” har været ca. 1.0-2,0 pct. på et år. Det betyder, at renten ikke slår så stærkt igennem på det amerikanske husmarked.

BørsUdsigten vurderer, at yderligere rentestigninger vil udløse en ny bankkrise i USA – kombineret med en genforhandling af budget og eventuel nedlukning af statsapparatet.

BørsUdsigten noterer at FOMC mødet i Fed, senest udmøntede sig i en rentestigning på 0,25 pct. til 5,25 – 5,50 pct. Nu er der lidt større usikkerhed om renten sættes yderligere op.

Rentestigningen skal dæmpe inflationen, ved at styrke USD, sammen med QT (Quantative tightning). QT er forsat 95 mia. USD pr. md. En mindskning af pengemængden er opstramning – og er INFLATIONSDÆMPENDE!

Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst (recession?) – men noget er IKKE som det bør være!

I sidste måned, oktober lå inflationen i 3,2 pct., mod 3,7 pct. i september, mod 3,7 pct. i august, mod 3,2 pct. i juli, mod 3,0 pct. i juni, i 4,0 pct. i maj 4,9 pct. i april, og 5,0 pct. i marts, og 6,0 pct. i februar, i januar på 6,4 pct., december lå i 6,5 pct., november 7,1 pct. oktober, 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni. 

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position i 4,45 niveauet (købt i 4,47 niveauet). Genkøb ved brud af 4,19 niveauet. Testes NU. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang renteposition i 4,79 niveauet (købt i 4,35 pct.). Genkøb ved brud af 4,39 niveauet. Strategi: Sælg

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK 6,925 til morgen, fredag, var der tale om en et brud af den stigende trend og mindst en opbremsning / konsolidering. Konsolideringen kan dog udvikle sig til en negativ fortsættelse så hold øje med brud.

Trenden er bekræftet ved udløsning af 2 “death cross“.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 6,805 niveauet (solgt i 6,81 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,905 niveauet. Testes NU. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 7,0 niveauet (købt i 6,79 niveauet). Genkøb ved brud af 6,97 niveauet. Strategi: Sælg

Husk USD handles døgnet rundt, hvorfor chartet er dynamisk!

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber 3,81 til morgen, fredag, er der tale om en inside reversal og et vendesignal på vores candlelight, og en test af det 200 dages glidende gennemsnit nedefra. Det udløser spekulativt købesignal.

Kobberprisen ligger ikke længere i teoretisk nedtrend, efter der er udløst “a golden cross”

BørsUdsigten vurderer – IKKE længere -, at der sker fald lagerene på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier. (- ikke aktuel p.t.)

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes onsdag med en stigning på 1.525 tons i 182.075 tons.

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,78 niveauet (solgt i 3,85 niveauet). Stop loss ved brud af 3,74 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved brud af 3,665 niveauet (solgt i 3,81 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,76 niveauet. testes NU. Strategi: Køb

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Chart ikke opdateret

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent 75,6 til morgen, fredag, er der tale om et muligt brud af den faldende nedtrend, hvilket indikerer mindst en konsolidering.

BørsUdsigten udleder, at der ikke er megen tiltro til kvotenedskæringer i de øvrige OPEC+ lande udover den forlængelse på 1 mio. tønder, som Saudi Arabien forlænger.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 83 niveauet (købt i 82 niveauet). Genkøb ved brud af ved brud af 77 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 90 niveauet (købt i 88,5 niveauet). Genkøb ved brud af 84 niveauet. Strategi: Sælg

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.


Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.


Ansvarsfraskrivelse
er ikke en investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelse af . er udarbejdet af Børsudsigten for Børsudsigten på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Børsudsigten har modtaget fra kilder, som Børsudsigten finder pålidelige, men Børsudsigten garanterer for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed. vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktiespots vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de i anførte vurderinger og skøn. Børsudsigten indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Børsudsigten hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktiespots informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Børsudsigtens kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.