Ny fart på markedet

Trods den fortsatte uro omkring Grækenland har de europæiske aktiemarkeder fundet en bund og er igen begyndt at bevæge sig opad. De europæiske nøgletal har været lidt blandede den seneste tid, så spørgsmålet er, om væksten for alvor har bidt sig fast i Europa.

Chr. Hansen arbejder på at etablere en bundformation i niveauet omkring 320 efter 5 uger i en faldende tendens. Stabilisering i niveauet omkring 320 har fået Momentum til at etablere en bund på ugebasis. Købssignalet i Bollingerkanalen fra slutningen af oktober er fortsat intakt. Nærmeste modstandsniveau er ved 360, mens nærmeste støtteniveau er ved 300, hvor også det lange glidende gennemsnit ender på ugebasis. Anbefaler køb på niveauet.

Rockwool overraskede marked med en pæn vækst i toplinien, mens bundlinien i første omgang ikke kunne følge med. Rockwool steg på meddelelsen og lukkede med en stigning på 6,3 pct. Dermed holder aktien fast i den positive trendkanal. Nærmeste modstandsniveau er 1000.

ISS leverede et kvartalsregnskab, der viste et plus, hvilket var bedre end året før. Det bedre resultat fik aktiemarkedet til at kvittere med en stigning på 4,6 pct. Dermed er aktien steget med 34,6 pct. siden årsskiftet. Nærmeste støtteniveau er ved 220. Næste modstandsniveau er ved 275.

Topdanmark skuffede markedsdeltagerne og aktien har tabt 10,8 pct. på 2 dage. Dermed har aktien genetableret den faldende tendens, der ellers var tæt på at blive brudt, da aktien var steget de seneste par dage op til regnskabet. RSI har ramt det oversolgte niveau, hvilket giver mulighed for en rebound på kort sigt. Anbefaler at man afventer udviklingen.

SimCorp modtager i denne uge en ordre på deres system fra norske Folketrygfondet og i slutningen af april kom der en ordre fra en europæisk bank. Teknisk er SimCorp brudt igennem modstandsniveauet 240, og der er åbnet op for en test af niveauet 275. MACD er ved at etablere en bundformation på ugebasis, men Momentum er stigende. Aktien ser interessant ud på niveauet.

Ordren blæser ind i Vestas’ fortid, og flere er på trapperne. Det betyder, at den positive tendens i Vestas-aktien fortsætter og har lagt 10 kroner til kursen. RSI har ramt niveauet 80 for første gang siden juni 2014. Trenden er fortsat positiv og nærmeste støtteniveau er ved 300, der er toppen fra juni sidste år. Nærmeste modstandsniveau er ved 360 og herefter i niveauet 420.

Den kommende uge byder på følgende regnskaber. Tirsdag er det Brdr. A&O Johansen og Topsil. Torsdag kommer der regnskab fra Arkil Holding, Matas og UIE. Fredag er det Per Aarsleff  samt German High Street Properties.

Per Aarsleff tester modstandsniveauet 2000 efter meddelelsen om, at selskabet i samarbejde med Siemens er i slutforhandlingerne om elektrificering af de danske jernbanenet. Men i første omgang brød kursen ikke igennem modstandsniveauet 2000 og de tre indikationsmodeller MACD, Momentum og RSI er faldet tilbage. Bryder kursen igennem modstandsniveau 2000, så er det et nyt købssignal.

C20 på ugebasis.

Teknisk har C20-indekset bevæger sig fortsat vandret i niveauet 950-1000. Den vandrette formation trækker hastigheden ud af Momentum på ugebasis. Momentum har været i en faldende tendens i 4 uger. Den samme tendens ses i RSI på ugebasis. RSI er fortsat oppe i det overkøbte niveau. Nærmeste støtteniveau er ved 950, og næste modstandsniveau er ved 1000 og herefter i niveauet 1150.

DK Portefølje
Chr. Hansen er under stop-loss, så aktien sættes på salgslisten. Det er fortsat en tom plads i portefølje, som der er flere kandidater til.

Nordisk Portefølje

Bulten er under stop-loss, så aktien sættes på salgslisten.

Fortsat positiv tendens i USA

De amerikanske nøgletal har fortsat en uensartet tendens. Dagens arbejdsløshedstal viste, at antallet at nyansøgninger var større end ventet. Torsdagens regnskab fra Best Buy viste fremgang, hvilket fik aktien til at stige med 4,6 pct. Trods den stigende tendens så er aktien fortsat i en faldende tendens.

I den kommende uge byder på regnskab fra Costco Wholesale, AutoZone, Tiffany samt Signet Jewelers.

Dow Jones

Dow Jones-indekset fortsætter i den stigende trendkanal på ugebasis. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 17.800 som en støttelinie, hvilket er samme niveau som sidste uge. Bollingerkanalen har sin nedre støttelinie i niveauet 17.800 og er fortsat i køb. Der er en positiv tendens i Momentum på ugebasis og det skyldes den fortsat positive tendens i indekset.

S&P 500 fortsætter ligeledes den stigende tendens og har passeret modstandsniveauet 2100. Nærmeste støtteniveau er ved 2050 og næste modstandsniveau er ved niveauet 2200. Den positive tendens i trækker op i Momentum på ugebasis. Den positive tendens ses i Momentum med stigende bunde og toppe.

Nasdaq Composite tester niveauet 5100 for anden gang i maj. Første gang blev var der ikke Momentum nok i markedet til at bryde igennem modstandsniveauet. Der er etableret en dobbelt bund i Momentum-modellen, hvilket bekræfter potentialet for yderligere stigning i indekset. Det lange glidende gennemsnit på ugebasis ligger i niveauet 4900 og signalmodellen Bollinger har sin nedre støttelinie i niveauet 4950. Brydes modstandsniveauet 5100, er næste modstand ved 5300.

Strategi: Fastholder hold-anbefalingen.

Nikkei igen over 20.000
Det japanske indeks har genvundet noget af det tabte og er kommet op over 20.000. På dagsniveauet er der etableret et købssignal i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross”. Den stigende tendens i indekset har fået Momentum til at stige på ugebasis, og der er ligeledes etableret en bundformation i RSI. MACD har endnu ikke etableret sin bund helt. Momentum på månedsniveauet er ved at etablere en topformation, hvilket indikerer, at markedet kan stige 3-9 måneder endnu.
Strategi: Hold fast i Hold-anbefalingen.

Nikkei

OMX S30 fortsætter den stigende tendens efter indekset testede niveauet 1580 i begyndelsen af maj. Det nærmeste modstandsniveau er ved 1650, der var en bund i konsolideringsperioden marts til april. På ugebasis er Bollingerkanalen fortsat i salg efter korrektion i maj. Faldet har også fået modellerne Momentum og RSI til at falde på ugebasis.

Stockholm S30

Men begge modeller har etableret en bund på ugebasis. Det lange glidende gennemsnit på ugebasis har sin støttelinie i niveauet 1600. Momentum på månedsniveauet arbejder på at etablere en bundformation.
Strategi: Hold på svenske aktier.

Thule Group tog et hop op på regnskabet, men er blevet afvist i niveauet 112 og handles nu i niveauet 106. Nærmeste støtteniveau er ved 100-102 og et tilbagefald til det niveau vil gøre aktien attraktiv. Signalmodellen Bollinger er i køb og har været det siden slutningen af januar. Anbefaler køb ved niveauet 102.

Thule Group

Frankfurt, Dax 30 nærmer sig 12.000 igen. Stigningen i indekset betyder, at der er etableret et købssignal på dagsniveauet i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross”. På ugebasis er Bollingerkanalen fortsat i køb og det lange glidende gennemsnit har støtte ved niveauet 11.000. Momentum fortsætter den stigende tendens, hvilket bekræfter den positive tendens.

Frankfurt DAX30

På onsdag er der tysk forbrugertillid for juni. Dagens tyske erhvervstillidsbarometer viste et mindre fald 108,5 mod 108,6 i april .
Strategi: Hold på tyske aktier.

Matas tester støtteniveauet

Matas har testet støtteniveau i ugen, der er gået og meget indikerer, at støtteniveauet har holdt. Det bliver mere alvorligt, når regnskabet kommer i næste uge. En skuffelse i regnskab kan sende aktien gennem støtteniveauet.

Det seneste kvartalsregnskab fra den 4/2 som dækker over 9 mdr. viser et overskud på 277,3 mio. kr. mod 244,8 mio. kr. i samme periode, mens omsætningen de første 9 mdr. var på 2.661,1 mio. kr. mod 2.600,5 mio. kr.

Største fremgang var der i forretningsområdet Material, der dækker produkter indenfor husholdningen samt produkter inden for fodpleje, sport mv. Det bliver interessant at se, om væksten kan holdes i gang. Det mindste forretningsområde MediCare, som står for håndkøbsmedicin og sygeplejeprodukter har haft en vækst på 4,3 pct. Det er helt klart, at de danske apoteker fortsat forbliver som et monopol, og vil Matas have vækst indenfor det forretningsområde, så skal de til udlandet.
De to andre forretningsområder Beauty og Vital havde begge en vækst på 3,7 pct. og 4,7 pct. i de første 9 mdr. Forventer en stabil vækst på underlinien og en meget lille vækst i toplinien.

Matas på ugebasis

Teknisk betyder dagens stigning, at Bollingerkanalen er gået i køb på dagsniveauet. Holder stigningen, bliver der etableret et ”Golden Cross” på dagsniveauet. Signalmodellerne Bollinger og Parabolic er begge i køb på ugebasis. Momentum og RSI på ugebasis er ved at etablere en bundformation på ugebasis, hvilket giver en positiv indikation om en rebound i aktien op til modstandsniveauet 165. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 150 som en støttelinie. Anbefaler køb af aktien. Jeg ejer selv aktier i Matas.

UIE stiger igen

UIE er et investeringsselskaber, der har fokus på agro-sektoren og forarbejdning af fødevareprodukter. UIE ejer 46,2 pct. af aktierne i United Plantations Berhad, 1,1 pct. af aktierne i Aarhuskarlshamn  samt 1,7 pct. Melker Schörling.

UIE.

Teknisk har aktien taget sig en pæn rebound efter nedturen fra september til januar, hvor aktien fandt en bund i niveauet 950 og nu er blevet handlet op i niveauet 1150-1200. Bundformation i januar og februar og den efterfølgende stigning i aktiekursen fik Bollingerkanalen til at etablere et købssignal. De glidende gennemsnit etablerede et ”Golden Cross” i midten af marts. Stigningen i aktiekursen har trukket op i Momentum og RSI på ugebasis, men hastigheden er aftagende, hvilket indikerer, at man skal holde sig væk.

Hold øje med råvarepriserne

Kobberprisen holder fast i den stigende tendens, hvilket indikerer, at priserne på metal igen skal op. Ser man på udviklingen i svenske Boliden, så er det allerede indregnet i kursen. Boliden er steget med 45 pct. i år.

NOK/DKK banker fortsat på modstandsniveauet omkring 89. Den norske krone har stået stille trods stigningen i olieprisen. Nærmeste modstandsniveau er 90og herefter er det i niveauet 91,1.

SEK/DKK handles i niveauet 80,0-80,8. Markedet blev snydt for en rentesænkning af den svenske Riksbank. Den kan komme i løbet af sommeren, hvis man ikke er tilfreds med væksten i den svenske økonomi.

Metalmarkedet er faldet tilbage de seneste par dage. De største fald har man set i aluminum og tin, mens der har været en mindre korrektion i zink og kobber i ugen, der er gået. Korrektion i kobber har ikke brudt den stigende tendens, hvilket er positivt da Kobber er først metal der viser vejen.

Guldprisen har etableret et købssignal på ugebasis i Bollingerkanalen for første gang i 10 uger. Guldet har banket på modstandsniveauet 1220, men er blevet afvist i første omgang. Der er en positiv tendens i de tre indikationsmodeller MACD, Momentum og RSI på ugebasis. Guldet har bevæget sig vandret i niveauet 1150-1300 siden 2014. Prisen på guld skal over 1250, før den faldende tendens er brudt.

Nordsø olien.

Brent Spot bevæger sig vandret i niveauet 64-68, og det har stået på i 4 uger. Nærmeste modstandsniveau er ved 70. En række ”Gaps” fra år 2009 er blevet lukket med udviklingen de sidste 7 måneder. MACD er fortsat i en stigende tendens på ugebasis og på månedsniveauet er Momentum fortsat stigende.

Ugens short aktier
Fremover vil vi bringe en liste over de short solgte aktier i markedet.