Flere af de internationale aktiemarkeder har nu stået stille i 2 måneder. Sommeren kan derimod blive mere volatil grundet Grækenland. Det kan give muligheder for større udsving i løbet af de kommende måneder, da omsætningen bliver mindre og antallet af deltagere i markedet er begrænset.
Genmab er fortsat i fokus både med præsentation af data ved en amerikansk konference samt købet af et antistof fra BMS for 4 mio. dollars. Pas på gevinst hjemtagning.
Royal Unibrew bliver nu dækket af analytikere fra Deutsche Bank og banken har sat målkursen til 280. Det fik aktien til at stige med 0,9 pct. Bollingerkanalens nedre kanallinie har sin støtte ved niveauet 240. Der er en svag tendens i Momentum på ugebasis. Bryder aktien igennem 240, så er den positive tendens under pres.
Danske Bank hævede mandag sin kursmål på Per Aarsleff fra kurs 1800 til kurs 240. Det har sendt aktien op i niveauet mellem 2100-2200. Den faldende tendens i Momentum, RSI og MACD er blevet afløst af en stigende tendens, hvilket indikerer, at styrken er kommet tilbage. Det indikerer, at aktien kan komme yderligere op i den kommende tid. Niveauet 2400 er i næste modstand.
D/S Norden banker på modstandsniveauet 155, men der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis, så det anbefales, at man afventer køb til kursen er brudt igennem modstandsniveauet. Bollingerkanalen er fortsat i salg på ugebasis, og der er endnu ikke noget signal i kursgrafen med de glidende gennemsnit.
Topdanmark har været i en faldende tendens siden februar, hvor aktien blev handlet i niveauet 230- 234, og i dag handles aktien i niveauet 184-186. Man skal tilbage til november for at finde kursen på Topdanmark i det niveau. Niveauet 185 har tidligere været et støtteniveau. RSI har etableret en bundformation, så der er lagt op til en rebound.
Blandt de mindre selskaber er et kommet med nye købssignal og det er Flügger. Selskabet har været i en faldende tendens siden slutningen af marts, men de sidste par dage er aktien begyndt at stige og et brud af niveauet 390 vil bryde den faldende tendens.
Blandt de shortede aktier på markedet er Zealand Pharma, hvor over 1 pct. af de udestående aktier er shortet. Det kan give et rebound i aktien de kommende dage. Derudover er der et ”gap” fra marts, som ikke er lukket, og det er i niveauet 111-115. Der er divergens mellem signalmodellerne på ugebasis, idet Parabolic er i salg og Bollingerkanalen er i køb. Anbefaler køb på niveauet med salg i niveauet 115.
SAS kommer med regnskab torsdag den 18/6. Aktien er i en faldende tendens og støtteniveauet 12 testes i øjeblikket. Bryder kursen igennem kurs 12, er der støtte ved niveauet 11 0g herefter i niveauet 10.
C20-indekset handles fortsat under 1000. Det betyder, at indekset fortsætter den vandrette tendens, som nu har stået på siden begyndelsen af april. Indekset er ikke brudt igennem den tidligere top fra midten af april, som var i niveauet 1005. Seneste bund er fra begyndelsen af maj i niveauet 945. Den vandrette tendens i indekset får RSI og Momentum til at falde på ugebasis. Bollingerkanalen har sin nedre støttelinie ved 960. Dagens nøgletal viser, at det går den rigtige vej for Europa, hvilket kan løfte væksten i Europa.
Man skal dog holde øje med sine stop-loss niveauer, da den vandrette tendens i indekset kan trække nogle aktier ned. Bryder kursen ikke igennem 1000 i løbet af de kommende måneder, men derimod falder, så kan der blive etableret en dobbelt top.
DK Portefølje
Alm. Brand & Coloplast er på salgslisten.
| Selskab | Købsdato | Købskurs | Aktuel kurs | Målkurs | Stop-loss | Kurs-udvikling | Indeks-udvikling |
| Alm. Brand | 140902 | 31,20 | 44,30 | 51 | 45 | 42% | 32% |
| Carlsberg | 140905 | 531,00 | 604,00 | 650 | 580 | 14% | 31% |
| Chr. Hansen | 131011 | 193,00 | 334,30 | 390 | 330 | 73% | 71% |
| Coloplast | 120111 | 169,50 | 501,50 | 575 | 510 | 196% | 141% |
| Jyske Bank | 150417 | 316,10 | 334,30 | 355 | 310 | 6% | -1% |
| Novo Nordisk | 140131 | 216,50 | 376,00 | 400 | 345 | 74% | 51% |
| Pandora ( ½ position) | 130227 | 148,35 | 669,00 | 770 | 660* | 351% | 78% |
| Royal Unibrew | 141205 | 214,00 | 245,00 | 260 | 237 | 14% | 26% |
| Vestas | 141110 | 224,00 | 348,20 | 345 | 300 | 55% | 31% |
| Solgt | |||||||
| GN Store Nord | 140724 | 145,20 | 145,70 | 165 | 147 | 0% | 34% |
| H. Lundbeck | 140924 | 129,80 | 123,00 | 145 | 125 | -5% | 4% |
| Vestas | 130508 | 60,16 | 203,00 | 320 | 289 | 237% | 29% |
Nordisk Portefølje
Med i portefølje er taget Bactiguard.
| Selskab | Købsdato | Købskurs | Aktuel kurs | Målkurs | Stop-loss | Kurs-udvikling | Indeks-udvikling |
| Bactiguard | 150602 | 12,65 | 12,45 | 15 | 12 | -2% | 0% |
| ConCordia | 150529 | 17,80 | 18,00 | 20 | 17 | 1% | -1% |
| Cloetta | 120111 | 16,00 | 26,30 | 28 | 24 | 64% | 142% |
| Husqvarna B | 141107 | 54,00 | 63,10 | 74,5 | 63 | 17% | 29% |
| ICA-Gruppen | 150417 | 303,70 | 293,00 | 340,0 | 285 | -4% | -2% |
| Rockwool B | 150205 | 759,00 | 998,5 | 950 | 835 | 32% | 23% |
| SSAB A | 150508 | 50,20 | 49,62 | 58 | 46 | -1% | 2% |
| Swedol | 150213 | 15,80 | 18,5 | 21 | 15 | 17% | 21% |
| Solgt | |||||||
| Oriflame | 150123 | 121,00 | 129,3 | 145 | 132 | 7% | 23% |
| Bulten | 141107 | 68,80 | 86,75 | 107 | 91 | 26% | 31% |
| Haldex | 140815 | 91,00 | 120,00 | 144 | 125 | 32% | 35% |
| Meda | 140926 | 102,00 | 129,00 | 160 | 136 | 26% | 24% |
Svag optrend i USA
Det amerikanske marked kører med sneglefart opad, men denne uges nøgletal viser en fortsat positiv tendens. ISM service faldt mere end ventet, mens ADP-jobindikatoren var mere positiv, end markedet havde regnet med.
Den kommende uge byder ikke på nogle interessante regnskaber fra USA. Udviklingen i aktiemarkedet vil være afhængig af nøgletallene i de kommende uger.
Blandt de få råvarer som stiger er kaffe, men det kan ikke ses i kaffeselskaberne Keurig Green Mountain og Coffee Holding.
Dow Jones’ nærmeste modstandsniveau er 18.300, men nærmeste støtteniveau er ved 17.800. Det lange glidende gennemsnit har støtte ved niveauet 17.900. Momentum har på ugebasis etableret en bund. Dermed er der etableret en dobbelt bund i Momentum på ugebasis. RSI har ligeledes etableret en bundformation. Signalmodellen Bollingerkanalen er i køb på ugebasis.
S&P 500 har ligeledes en svagt stigende tendens, som man se i Dow Jones. Der er etableret en bund i RSI og Momentum på ugebasis. Indekset tester fortsat modstandsniveauet 2120, mens nærmeste støtteniveau er ved 2060 også i niveauet 2000.
Nasdaq Composite fortsætter ligeledes den positive tendens. Indekset har ramt niveauet 5100. Indekset ligger fortsat i den stigende trendkanal. Det lange glidende gennemsnit har støtte i niveauet 4900. Momentum har en stigende tendens med højere bund og top, mens RSI bevæger sig vandret. Signalmodellen Bollingerkanalen er i køb og har sin nedre støttelinie i niveauet 4950.
Strategi: Fastholder hold-anbefalingen.
Nikkei viser styrke
Det japanske indeks fortsætter den stigende tendens og er nu i niveauet 20.500. RSI holder fast i den stigende tendens på dagsniveauet, mens modellen på ugebasis fortsat er i neutral zone, som man så det i sidste uge. Bollingerkanalen har sin nedre støttelinie ved niveauet 19.50. Den positive tendens i Momentum på uge- og månedsniveauet fortsætter og bekræfter hastigheden i det japanske indeks.
Strategi: Hold på japanske aktier.
OMX S30 har ramt modstandsniveauet 1650 og står stille. Dermed oplever det svenske indeks samme opbremsning som flere af de andre internationale aktieindeks. Niveauet 1650 har tidligere været et modstandsniveau i marts, og det skal nok testes en gang eller to mere, før det bliver brudt. Den svage udvikling i den svenske krone den seneste tid vil understøtte vækstmulighederne for den svenske industri.
Faldet i begyndelsen af maj fik signalmodellen Bollinger til at etablere et salgssignal, mens det lange glidende gennemsnit på ugebasis ligger i niveauet 1625 som en støttelinie. Momentum på månedsniveauet peger fortsat opad.
Strategi: Hold på svenske aktier.
Nobia producerer køkkener, og aktien har konsolideret sig i niveauet 90-95 den seneste måned. Aktien har været i en stigende tendens siden september 2014. Der er en positiv tendens i RSI og MACD på ugebasis, mens Momentum har tabt pusten og er faldet tilbage på ugebasis. På månedsniveauet er der fortsat en stigende tendens, hvilket styrker den langsigtede tendens. Bryder kursen igennem modstandsniveauet 95, så bliver aktien taget med i porteføljen. Se også analysen fra Trends den 24/4, hvor aktien første gang blev anbefalet.
Frankfurt, Dax 30 har etableret en faldende tendens siden april måned, hvor indekset var i niveauet 12.200. I dag handles det i niveauet 11260. Der er etableret en faldende tendens i indekset. Det har sendt RSI ned i niveauet 40 på ugebasis Der er fortsat en faldende tendens i MACD og Momentum på ugebasis, mens Momentum på månedsniveauet fortsat er i en stigende tendens.
Strategi: Hold på tyske aktier.
Mærker Højgaard Holding væksten?
Højgaard Holdings datterselskab MT Højgaard har haft det svært, og regnskabet har været ramt af omkostninger til gamle projekter, hvilket har sænket indtjeningen. De seneste par måneder har Højgaard dog oplevet en positiv medgang.
I slutningen af april fik MT Højgaard medhold i en gammel offshoresag fra England, hvilket vil give en ekstra indtægt på 195 mio. kr., hvis ikke kunden anker sagen. Tidligere på måneden havde datterselskabet Enemærke & Petersen modtaget en ordre på renovering af Glostrup Boligselskab. En kontrakt til en værdi af 785 mio. kr.
I maj vinder MT Højgaard en kontrakt på hospitalsbyggeri i Aalborg og samtidig fik man medhold i Thule-sagen. Der står i den gamle klausul om Thule-basen, at det skal være danske virksomheder, som servicerer området og basen. Et amerikanske selskab har så oprettet et dansk selskab, men er ikke hjemmehørende i Danmark. Derfor har danske selskaber som MT Højgaard mulighed for at vinde kontrakten tilbage, medmindre det amerikanske selskab anker dommen.
Det seneste kvartalsregnskab viste et overskud på 15,9 mio. kr. mod et underskud på 124,2 mio. kr. i samme periode sidste år. Højgaard Holding forventer et lille positivt resultat før skat.
Teknisk etablerede de glidende gennemsnit et ”Golden Cross” ved månedsskiftet februar/marts. Siden har aktien været i en stigende trendkanal. Signalmodellerne Bollinger og Parabolic har været i køb siden midten af januar. Momentum peger opad. Tilbage i 2006 var niveauet et støtteniveau i den faldende trend, men på vejen op blev niveauet bare brudt. Bryder kursen igennem niveauet 330, så bør man samle op i aktien. Bemærk jeg ejer selv aktier i selskabet.
William Demant låner penge til forskning
William Demant har taget et lån i European Investment Bank. Lånet er på 110 mio. euro og William Demant skal udvikle nye trådløse høreapparater.
I første kvartal kunne William Demant meddele, at man havde vækst i omsætningen. Oticons Inium Sense-platformen er blevet introduceret med succes på alle markeder. Det vil være med til at øge markedsandelen i vigtige markeder som blandt andet USA.
Teknisk har aktien en sivende tendens, og den seneste top fra slutningen af maj ligger i niveauet 570- 580, mens den tidligere top er over niveauet 590. Tilbagefaldet har fået Bollingerkanalen til at etablere et salgssignal på ugebasis. Den faldende tendens har fået RSI ned i det oversolgte niveau på ugebasis. Den samme tendens ser man i Momentum på ugebasis, mens modellen på månedsniveauet bevæger sig vandret. På dagsniveauet kan man vende det om, for hvis niveauet 535-540 er en ny bund og aktiekursen etablerer en ny bund omkring 555- 560 så er der etableret en stigende tendens på dagsniveauet. Bryder kursen igennem 585, så er det bekræftet. Afvent udviklingen.
Godt nyt fra ALK-Abello
ALK har offentliggjort data fra deres amerikanske partner Merck´s omkring husstøvmideallergi. Studiet viser, at det hjælper hovedparten af patienterne og at bi-virkningerne er begrænsede. Aktien stiger med 5,3 pct.
Teknisk har aktien været i en stigende tendens siden årsskiftet. I perioden oktober til december etablerede aktien en dobbelt bund, hvilket er en positiv indikation om yderligere vækst, da der bliver lagt en bund i det niveau. Nærmeste modstandsniveau er ved 860, som var en top i juni 2014. Bryder kursen igennem 860, er nærmeste modstand 925, som var en bund i 2005 og et modstandsniveau i 2006. Det nærmeste støtteniveau er ved 780 og herefter i niveauet 740.
Der er en positiv tendens i MACD, Momentum og RSI på ugebasis. RSI har ramt det overkøbte niveau på ugebasis. I MACD er signalkurven brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra, hvilket bekræfter den positive tendens i aktien. Momentum på månedsniveauet er stigende. Anbefaler køb på niveauet.
Rebound i fødevarepriserne
Flere fødevarer har taget en mindre rebound i ugen, der er gået. Blandt andet indenfor hvede, majs og havre har man de sidste par dage set en stigning.
Kakaoprisen har været i en stigende tendens siden april, hvor prisen medio april var 2700, mens den i dag er 3125. Kaffen følger med op, men den faldende tendens er ikke brudt, før kursen er brudt igennem niveauet 144-146.
NOK/DKK har taget et dyk fra niveauet omkring 88 til 86 i denne uge. Det kan være en reaktion på olieprisens udsving. Tilbagefaldet i den norske krone har givet et salgssignal i Bollingerkanalen på ugebasis. Momentum på månedsniveauet har dog fortsat en stigende tendens.
SEK/DKK er faldet yderligere i ugen der er gået og er kommet ned til niveauet 79-79,5, som også blev testet i midten af maj. Tilbagefaldet har fået Bollingerkanalen til at gå i salg på dagsniveauet. Der er et ”gap” nede i niveauet 78,4-79,1 som kan blive lukket, hvis den svenske krone indleder en faldende tendens.
Metalmarkedet er fortsat presset tilbage, hvilket indikerer, at efterspørgselen på industrimetaller er svag. Kobberprisen er fortsat den svage tendens, og det samme er sket i aluminium og tin, mens der har været en opbremsning i bly og zink.
Guldprisen bevæger sig fortsat vandret, og det er på trods af den usikre situation i Grækenland. Den vandrette formation i guldprisen har fået Momentum til at falde tilbage og MACD bevæger sig vandret, efter det glidende gennemsnit i modellen er blevet brudt af Signalkurven nedefra.
Brent Spot har taget en rebound i forhold til udviklingen i sidste uge, hvor olieprisen testede niveauet 62. I dag handles olien omkring 65, men Bollingerkanalen er fortsat i salg på dagsniveauet, mens signalmodellerne Bollingerkanalen og Parabolic er begge i køb på ugebasis.
Ugens short aktier:
WorldOuant LLC har en short position i Zealand Pharma på 0,66 pct. af de udstedte aktier.
WorldOuant LLC har reduceret sin short position i Carlsberg til 717.269 aktier.
GSA Capital Partners LLC har en short position i Zealand Pharma på 0,69 pct. af de udstedte aktier.
Kerridale Advisers LLC har en short position i Bavarian Nordic på 1,99 pct. af de udstedte aktier.
