BørsUdsigten: Igen optur for USD! Negativ indflydelse på Wall Street? S&P500 9,2 pct. på 2 uger! Guld i Sælg!
C20 indekset lukkede, onsdag, med en stigning på 0,9 pct. (6,83 point) i indeks 731,01.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fra er fald på 0,1 pct. til stigninger på mellem 0,2 pct. og 0,8 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med fald på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet til morgen, torsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med uforandret plus / minus 0,1 pct., når man lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne nogenlunde uforandret plus/minus 0,1 pct., såfremt Wall Street åbnede dørene nu til morgen. Meget kan dog nå at ændres.
Velkommen
Velkommen til Beta–udgaven af BørsUdsigten’s nye hjemmeside.
Jeg håber læserne vil tage god imod den.
Hjemmesiden er fortsat under udvikling – og jeg hører gerne læsernes ideer og kommentarer.
Med venlig hilsen
Allan Thestrup
Tlf.: 2258 0126 mellem 10:00 og 11:00
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 / danske aktier er sælg.
BørsUdsigten har åbnet en shortposition ved bruddet af 758 niveauet, og afdækker/lukker ved brud af 745 niveauet.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
BørsUdsigten’s spekulative (tertiære) strategi er sælg!
BørsUdsigten har købt en lang position ved bruddet af 695 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 735 niveauet.
Simultant har BørsUdsigten åbnet en shortposition ved bouncen op i 743 niveauet. Der var tale om sats, da signalmodellerne ”gik imod” – positionen lukkes (gevinsthjemtagning) ved brud af 735 niveauet (nedefra).
BørsUdsigten’s langsigtede strategi er køb. Der blev genkøbt ved bruddet af 710 niveauet, og der tages gevinst ved brud af 714 niveauet.
Strategierne bruges til risikostyring, og balancering af din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko.
Niveau for indeksvurdering: 731.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset vil åbne højere nu til morgen, torsdag.
Der vil være fuld fokus på Novo Nordisk og Danske Bank, der offentliggør Q3 resultater; men også Coloplast offentliggør Q4 resultat. Se evt. Strategi Novo Nordisk før Regnskab.
Wall Street
Wall Street lukkede lidt lavere i går, onsdag.
Fiat / Chrysler offentliggjorde et kvartalsregnskab, hvor omsætningen oversteg forventningerne og indtjeningen var lidt lavere. Det var primært Europa, der trak ned. Den vigtigste nyhed var, at Fiat vil lave en ”spinoff” (knopskydning) af Ferrari, ved en IPO på 10 pct., hvorimod aktionærerne for 90 pct. til fordeling. Spændende hvor længe Ferrari får lov til at være selvstændigt noteret, da luxusmærket må tiltrække sig stor interesse fra rigmænd – der ønsker et trofæ! Fiat / Chryslers direktør er ikke en produktionsmand – men en fremragende ”dealmaker”. Fiat / Chrysler handles i ca. 11 USD.
Visa leverede også et resultat der overgik forventningerne – men forventningerne til den fremtidige indtjening skuffede.
Som ventet ophører FED med støtteopkøb af obligationer, og markedet venter nu på de uundgåelige rentestigninger så markedet kan komme tilbage på normalrenten mellem 4 og 5 pct. Ophøret af støtteopkøbene vil sandsynligvis betyde yderligere stigninger i USD!
Stigninger i USD vil på længere sigt være mere negativt for de amerikanske aktier end en rentestigning.
Spørgsmålet er hvornår det sker, men markedet har det med at tage forskud på glæderne.
Det er torsdag, og tid til førstegangssøgende til arbejdsløshedsunderstøttelse.
Et tal der vil få endnu større opmærksomhed er BNP (Bruttonationalproduktet) for Q3 (tredje kvartal 1ste opgørelse). Ikke at tallet har direkte indflydelse på aktierne – men indirekte via renten og lidt gladere forbrugere.
Dow Jones lukkede onsdag med et fald på 0,2 pct. (31,,45 point) i indeks 16.971,31.
S&P500 lukkede med et fald på 0,1 pct. (2,75 point) i 1.982,30.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 0,3 pct. (15,07 point) i 4.549,23.
S&P500 Teknisk Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 (1.982), for meget for hurtigt – dan anden vej?
S&P500 har på 2 uger haft en stigning i indekset på en laveste notering på 1.820,66 den 15. oktober til en højeste notering i går, onsdag, i 1.991,40. I alt en stigning på 170,74 point, modsvarende en stigning på 9,4 pct. fra den laveste notering.
Egentlig er der ikke sket så meget i den periode – bortset fra at selskaberne har rapporteret historiske tal.
Den meget stærke stigning kunne indikere, at vi skal have en pustepause. Under alle omstændigheder, skal der noget helt nyt til, at trække aktierne yderligere op. Den nuværende tertiære trend skulle helst helt op og danne ny top over 2.010 niveauet, for at neutralisere det negative moment.
Sekundært konstaterer BørsUdsigten, at der er kaos på chartet, hvilket kan være et forvarsel, såfremt, der udvikles en ”diamantformation”. Der burde være god tid til at reagere.
Tertiært / spekulativt åbner BørsUdsigten en shortposition ved brud af den stigende trendlinie ved brud af 1.977 niveauet.
Sekundært har BørsUdsigten købt en lang position ved bruddet af 1.970 niveauet. På grund af den overkøbte situation, hjemtages gevinst ved brud af i 1.977. Efterfølgende vil et brud af 1.970 niveauet udløse åbning af shortposition.
Primært har BørsUdsigten en købsstraegi. Der blev genkøbt ved bruddet af 1.908 niveauet, og der hjemtages gevinst ved brud af 1.911.
BørsUdsigten vil godt ligge på den rigtige side af det 200 dages glidende gennemsnit, selvom det kan give lidt ekstra handelsomkostninger. Sker der mange handler, er det ofte et tegn på en midlertidig topformation (base) – og så skal man ligge rigtigt!
De korte indikatorer er vendt i extreme vendeniveauer, der underbygger mindst en konsolidering.
Signalmodellerne ligger i køb.
Den nuværende tekniske situation betyder, at man ikke skal købe amerikanske aktier på det nuværende niveau; men time købet til de korte indikatorer igen ligger neutralt til oversolgt.
Ovennævnte vurderinger benyttes til at vægte eksponeringen på de amerikanske aktier.
Udviklingen i S&P500 / USD viser hvor vigtigt det er, at ligge rigtigt i markedet når de ”store” bevægelser indtræffer. Uviklingen underbygger BørsUdsigten som Risikostyringsværktøj!
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation steg med 0,10 pct. til 2,31 pct. Den toårige rente steg med 0,07 pct. til 0,49 pct., og den 30 årige rente faldt med 0,02 pct. i 3,04 pct.
Godt nok ophører FED’s tilbagekøb af obligationer. Dermed forsvinder den største nettokøber af statsobligationer. Det skulle umiddelbart betyde et vacuum på obligationsmarkedet (læs mindre efterspørgsel / højere rente); men det er langt fra sikkert.
Årsagen er at der lovgivningsmæssigt bliver stillet større likviditetskrav til de store banker, hvilket betyder at de er nødt til at købe statsobligationer der vægter 100 pct. Det betyder større balancer og på papiret større sikkerhed. Bankerne skal have likviditet til at kunne køre 30 dage uden tilskud til deres drift.
Antallet af låneansøgninger til finansiering af boliger faldt med 6,6 pct., hvilket ikke er positivt ud fra et samfundssynspunkt. Det er primært boligbyggeriet, der trækker BNP i den rigtige retning. Fordelingen er stort set ligelige mellem ansøgninger om nye lån (minus 5 pct.) og refinansiering (minus 7 pct.).
Valuta
USD noteres kl. 06:44 i 5,908 (5,846) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,260 (1,274) for 1 USD. USD/JPY noteres i 109,1 (108,1). EUR/JPY noteres i 137,5 (137,1).
USD/DKK Teknisk
Ser vi på dagschartet for USD/DKK (5,91), har vi fået et udbrud fra vores konsolidering / base. Samtidig er vores tertiære trend blevet brudt.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten købt en position ved bruddet af 5,85 niveauet. Stop loss ved brud af 5,84 niveauet.
Sekundært har BørsUdsigten købt en position ved bruddet af 5,88 niveauet. Stop Loss / reverse ved brud af 5,80 niveauet – indtil videre.
De korte indikatorer trækker op – og det ligner yderligere stigninger.
Signalmodellerne ligger i rent køb.
USDDKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.207 (1.230) USD pr troy ounce (31.1035 g)
På timechartet er der åbnet en shortposition i 1.225 niveauet, ved udbruddet af konsolideringen mellem 1.225 niveauet og 1.235 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten åbnet en short position i 1.242 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 1.228 niveauet.
Sekundært har BørsUdsigten taget gevinst hjem i 1.240 niveauet (købt 1.215). Der genkøbes ved brud af 1.245 niveauet, og der åbnes en shortposition ved brud af 1.200 niveauet.
Olie
Olieprisen noteres lidt højere til morgen, torsdag.
WTI, er senest noteret i 81,92 (81,70) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 87,07 (86,42) USD pr. tønde.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet til morgen, torsdag.
Nikkei225 stiger med 0,7 pct. (104 point) i indeks 15.658. Årsagen til stigningen skal ses i den faldende JPY og den stigende USD. Hang Seng noteres ned med 0,6 pct. (136 point) i indeks 23.684. Kina’s CSI300 stiger med 0,4 pct. (11 point) i indeks 2.462. Sydkoreas Kospi falder med 0,1 pct. (2 point) i indeks 1.958. Australien ASX200 op med 0,5 pct. (29 point) i 5.476.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser vi på dagschartet for C20 (731), har vi en bekræftet sekundær nedtrend, der fortsat godt kan udvikle sig til en positiv fortsættelsesformation. Samtidig er der bekræftet midlertidig topformation.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten købt en lang position ved bruddet af 695 niveauet, og hjemtaget gevinst trendfølgende i 735. Simultant er der åbnet en shortposition ved bouncen i 743 niveauer. Der hjemtages gevinst ved brud af 735 niveauet.
Sekundært har BørsUdsigten åbnet en shortposition ved bruddet af 758 niveauet, og der afdækkes ved brud af 745 niveauet (nedefra).
Primært (lang sigt) har BørsUdsigten køb af danske aktier. Positionen blev genkøbt ved bruddet af 710 niveauet, og der hjemtages gevinst ved bruddet af 717 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
C20: Dagschart
De korte indikatorer, er vendt i overkøbte niveauer., hvilket underbygger mindst en opbremsning.
Signalmodellerne ligger i køb.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
BørsUdsigten’s opgave er at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Det vurderes at 70 til 80 pct. af en akties kurs udgøres af den markedsmæssige udvikling. Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Om valg af indeks!
Der skal retvisende og ikke manipulerede input (C20 cap) til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Det betyder samtidig, at man ikke kan se styrken i en trend, da man heller ikke opgør omsætningen. Omsætningen er en væsentlig faktor, når man skal se på udviklingen, og tolkningen af aktiebevægelser, herunder identifikation af vendesignaler (toppe og bunde), samt konsolideringer / udbrud fra disse.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!
