BørsUdsigten: Renteuro Startede allerede i Går, Tirsdag! Flot Udvikling i Nikkei225!
Wall Street lukkede tirsdag fra stigninger på op til 0,7 pct. til et fald på 0,2 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede tirsdag med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,7 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske børser noteres med stigninger på mellem 0,1 pct. og 1,2 pct. til morgen, tirsdag. Undtaget Sydkorea (Kospi) minus 0,8 pct.
De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem på 0,3 pct. og 0,5 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (08:00)
Wall Street indikeres, at åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., når aktiemarkederne åbner senere onsdag.
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere nu til morgen, onsdag.
Last Hurrah?
Der er fortsat momentum – men hvor længe?
BørsUdsigten mangler fortsat et “flush out” – før vi med sikkerhed kan definere en bund fra vores bear market.
BørsUdsigten vurderer, at vi mindst vil få en korrektion (fald på 10 pct.) fra det nuværende niveau i september / oktober?
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 0,2 pct. (8 point) i indeks 4.305 niveauet, er der tale om en fortsættelse af den sekundære positive trend efter et brud af toplinie i 4.155 niveauet i en sidelæns konsolidering. Bruddet skal følges!
Chartet har brudt både det 24. dages og det 50. dages glidende gennemsnit nedefra – og udløst “a Golden Cross”!
BørsUdsigten noterer en vending; men USD er svagere, hvilket udskyder muligheden for “a perfect bull”!!
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 4.140 niveauet (solgt i 4.130 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.280 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 3.923 niveauet (solgt i 4.094 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.070 niveauet. Strategi: Køb
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 1,1 pct. (319 point) i 29.185 (handles fortsat), er der tale om en acceleration og en fortsættelse af den positive trend efter et brud af en 6 mdr. gammel modstand i 28.250 niveauet. Bruddet af denne toplinie udløste et meget STÆRKT købesignal. Bruddet SKAL følges!
Der er udløst af købesignaler ved bruddet nedefra af det 24 dages glidende gennemsnit, det 50. dages ditto og det 200 dages glidende gennemsnit, og et ægte golden cross, når det 50 dages glidende gennemsnit skærer det 200 dages ditto nedefra.
BørsUdsigten ser en midlertidig bund, og en vending efter udløsning af flere “Golden Cross”
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 28.000 niveauet (købt i 28.000 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 28.875 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 26.732 niveauet (solgt i 26.745 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 27.832 niveauet. Strategi: Køb
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 0,2 pct. (5 point) i 3.283 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en konsolidering (flag).
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.245 niveauet (solgt i 3.235 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.275 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.258 niveauet (solgt i 3.328 niveauet). Stop loss ved brud af 3.254 niveauet. Strategi: Køb
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 0,9 pct. (15 point) i indeks 1.725 – er der tale en lille konsolidering med en toplinie i 1.765 niveauet og en bundlinie i 1.725 niveauet.
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.750 niveauet (købt i 1.715 niveauet). Genkøb ved brud af 1.740 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 1.730 niveauet (købt i 1.731 niveauet). Genkøb ved brud af 1.730 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Mange skift i strategierne betyder, at markedet er usikker på retningen.
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i plus 1,1 pct. (22 point) i indeks 2,059 niveauet, er der tale om et lille købesignal ved bruddet af toplinien i 2.032 niveauet.
Bruddet af det 24 dages og det 50. dages glidende gennemsnit udløser Golden Cross og en positiv trend.
BørsUdsigten noterer, at der fortsat er tale om en vending, men fortsat en overdnet nedtrend i det svenske aktiemarked. Det betyder, at man ikke skal være bange for at tage korte avancer. Efterfølgende skal man være klar til at købe på nye købesignaler, og de er tæt på en vending!
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.015 niveauet (solgt i 1.995 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.037 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.964 niveauet (solgt i 2.014 niveauet). Hjemtagelse af ved brud af 1.990 niveauet. Strategi: Køb
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 plus 0,7 pct. (94 point) i indeks 13.910 niveauet, er der tale om en fortsættelse af den sekundære trend.
BørsUdsigten noterer, at DAX30 har udløst et Golden Cross. Det indikerer yderligere stigninger. Vi har fået de første købesignaler, og dermed grundlaget for en vending – golden cross.
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 13.680 niveauet (solgt i 13.650 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 13.815 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 12.960 niveauet (solgt i 14.145 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 13.399 niveauet. Strategi: Køb
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (2,82 pct.) er der tale om en konsolidering efter et brud af den positive trend. Brud af 2,58 niveauet bekræfter genoptagelse af nedtrenden, og 2,89 niveauet en bekræftelse af købesignalerne på renten.
Der er tale om modsatrettede signaler:
Ser vi på chartformationen er der tale om en SHS formation. Chartformationen signalerer et fald til en rente på 2 pct.!
Modsat:
Federal reserve offentliggør referat fra seneste FOMC møde i dag, onsdag.
BørsUdsigten vurderer, at der vil være tale om en retorik, der igen kan sende renten op.
BørsUdsigten noterer, at der er tale om en invers rentestruktur, hvor de korte renter er højere end de lange renter.
Fundamentalt noterer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed til 2,25 – 2,5 pct. rentemøde ved seneste rentemøde den 27. juli 2022, og BørsUdsigten forventer en yderligere rentestigning med 0,75 pct. ved næste rentemøde den 20./21. september 2022.
BørsUdsigten forventer en rente ultimo året på 3,5 – 4,0 pct.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, der i sidste måned nåede 9,1 pct. ligger i juli i 8,5 pct.– husk der skal yderligere stigninger til for at der fortsat vil blive vist en vækst.
Højere rente medfører oftest stigende USD, hvilket vi ser nu. Højere USD betyder dårligere konkurrenceevne (lavere vækst (rente))
USA er i recession da der har været negativ vækst de seneste 2 kvartaler. Recession medfører oftest lavere renter! (Lavere efterspørgsel efter penge) – modsat giver inflation en indikation mod højere renter, og der kommer nye inflationstal medio næste måned.
Ovennævnte bekræfter Stagflation!!
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 2,825 niveauet (købt i 2,66 niveauet). Genkøb ved brud af 2,84 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,84 niveauet (solgt i 3,072 pct.). Stop loss ved brud af 2,772 niveauet. Strategi: Køb
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,308) til morgen, onsdag, er der tale om at der sættes et lille flag efter en rebound og en test af bundlinien og det glidende gennemsnit i 7,22 niveauet.
Der er igen længere tale om ren optrend – hvorfor der er en god mulighed for “a perfect bull”.
Paradox
USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser, og ved stigende renter. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation – købekraften forringes). QE og manglende godkendelser af anlægsbudgetter betyder, at der bliver færre USD, hvilket understøtter en stigende USD kurs.
USD korte positioner er åbnet – lange positioner er åbne.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 7,25 (solgt i 7,30 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 7,29 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 7,295 niveauet (solgt i 7,275 niveauet). Stop loss ved brud af 7,228 niveauet. Strategi: Køb
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,628 USD) til morgen, onsdag, er der tale om en fortsættelse af optrenden efter et brud af konsolidering med toplinie i 3,59 niveauet. På den lidt længere bane ligner konsolideringen en negativ fortsættelse, der dog først bliver bekræftet ved brud af 3,20 niveauet. Modsat kan et Golden Cross indikere bund!
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om stigende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes tirsdag med en stigning på 1.300 tons i 130.550 tons, mod 260.000 tons for 10 mdr. siden. Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart gør vi IKKE. Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien kommer
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,64 niveauet (købt i 3,46 niveauet). Genkøb ved brud af 3,675 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,46 niveauet (solgt i 4,305 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af af 3,47 niveauet. Strategi: Køb
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (94,2) til morgen, mandag, er der tale om et brud af det 200 dages glidende gennemsnit og af EXIT-linie i 98,5 niveauet. Det udløser SALG på ALLE niveauer!
Der er udløst et “death cross”.
BørsUdsigten vurderer, at prisen kan falde til 65-60 USD, hvis vi ser på det lange chart.
Brent ligger ikke længere i ren optrend, hvilket indikerer at man skal overveje salg af sine lange positioner i olieaktier – spekulativt er der dog tale om et lille købesignal.
Konsolideringen har været lang – så jo længere tid der går på den lange bane – des større / kraftigere bliver et udbrud.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten udløst stop loss af en lang position ved bruddet af 97 niveauet (købt i 97 niveauet). Genkøb ved brud af 94niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 116,9 niveauet (købt i 107,3 niveauet). Genkøb ved brud af 100,7 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
Inflation (Nogle tanker en tidlig morgenstund + lidt ekstra) – VIGTIG!
Inflation er en udhulning af Tilliden til Penges Værdi (købekraft)
USA offentliggjorde inflationstal fra USA på 8,5 pct. (forventet 8,7 pct.) i juli mod 9,1 pct. i juni), Italien (7,9 pct.) og Tyskland (7,5 pct.).
Inflationen i Danmark steg med 8,7 pct. i juli fra 8,2 pct. i juni. på månedsbasis en stigning på 1,1 pct.
Inflationen i Kina steg 2,7 pct. i forhold til sept. 2021. Producentpriserne steg 4,2 pct. i forhold til sept. 2021.
Inflationen i Norge steg 6,8 pct i juli, hvilket er en stigning på 1,3 pct. fra juni. ser vi kun på madvarer og alkoholfrie drikke steg priserne fra juni til juli med 7,6 pct.
Inflationen i Mexico lande på 8,25 pct., men inflationen på madpriser excl. alkohol lå på 14,2 pct. – det højeste niveau i 20 år.
Til sammenligning er inflationen i Tyrkiet 79,6 pct. i juli
Med faldet i råvarepriser må det forventes, at stigningen i inflationen fremadrettet vil bremse op, og endda falde – men vil det være på et lavere niveau?
Husk at en stigning kun kan tælle med een gang.
Endvidere vær opmærksom på at det er sidste måned med halv balancereduktion i Federal Reserve QT (Quantative Tightning). Fra september vil QT være på 95 mia. USD pr. md. (60 statsgæld og 35 Realkredit) efter halvdelen i juni – juli og aug. – det vil betyde højere renter!
Inflationen SKAL bremses, da den udhuler tilliden til penges værdi – og jo længere inflationen kører – des vanskeligere bliver det at holde styr på løninflationen. Specielt når beskæftigelsen kører på et meget højt niveau!
Faldet i råvarepriserne skal således opvejes mod en forventet lønstigning – og hvis den kommer ud af kontrol – har vi en lønspiral. Det er dog alt for tidligt, at vurdere nu!
Der er fortsat en gældskrise i Sydeuropa, hvor landene får sværere og sværere ved at servicere deres gæld! Det kan udløse også udløse rentestigninger!
Rentestigninger bremser også væksten; så man vil helst ikke overgøre situationen.
Hvad der også kan føre til øget inflation er faldende valutakurser. Derfor vil man også se en konkurrencemæssig øgning af renten for at bremse valutakursfald.
Danmark bliver for øjeblikket ramt af, at politikkerne IKKE respekterer befolkningens NEJ til EURO’en; men politisk har gennemtrumfet en fast kurs overfor euroen.
Det betyder, at vi støtter en euro ved opkøb, og bliver syltet mere og mere ind i den sydeuropæiske gældskrise. Det skyldes, at der politisk ikke gennemføres de nødvendige reformer (arbejdsmæssige og pensionsmæssige).
Den danske økonomi er bedre end eurozonen, hvilket betyder en højere værdi ved ophævelse af den faste kurs.
En opskrivning af den danske krone (DKK) vil betyde lavere inflation.
Det vil betyde et rigere Danmark – med råd til velfærd for udsatte grupper
Nationalbanken er ansvarlig for bekæmpelse af inflation (Deres ENESTE pengepolitiske formål) – og de gør ABSOLUT INTET – ABSOLUT INTET!!
Danmark har altså valget mellem faste valutakurser eller faste priser! (sagt på en forsimplet måde)
Dark Horse er også udviklingen af krigen mellem Ukraine og Rusland – inflation er krigen tro følgesvend. Krigen skal finansieres (køb af våben og genopbygning).
Fokus er ændret, og INFLATION er det nye NØGLETAL
Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.
Ansvarsfraskrivelse
er ikke en investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelse af . er udarbejdet af Børsudsigten for Børsudsigten på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Børsudsigten har modtaget fra kilder, som Børsudsigten finder pålidelige, men Børsudsigten garanterer for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed. vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktiespots vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de i anførte vurderinger og skøn. Børsudsigten indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Børsudsigten hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktiespots informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Børsudsigtens kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.
