Konsolidering på et Højere Niveau?

BørsUdsigten: Råvarer op Igen? Stigninger i Renten!

Wall Street lukkede torsdag med fald på mellem 0,3 pct. og 1,0 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede torsdag med fald på mellem 1,3 pct. og 2,9 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

 

De asiatiske børser noteres med fald på mellem 0,7 pct. til stigninger på op til 2,1 pct. til morgen, fredag. Kina undtaget plus 0,4 pct.

De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,5 pct. og 1,1 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund.

Wall Street indikeres at åbne med fald på mellem 0,2 pct. og 0,4 pct når markedet åbner senere fredag.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere til morgen, fredag.

 

Moskvabørsen holder fortsat lukket. Skulle være åbnet torsdag (iflg. planen)

 

Gentagelse:

BørsUdsigten vurderer – at på trods af gårsdagens bounce – er den fundamentale situation uændret! Måske er den lidt værre når man ser på inflationen.

BørsUdsigten vurderer, at bouncen kan være en overreaktion. Nedtrenden er fortsat intakt så man skal huske at hjemtage sine spekulative avancer.

BørsUdsigten vurderer, at en ikke skal forvente nogen afklaring ved forhandlingerne mellem udenrigsministrene fra Rusland og Ukraine i Tyrkiet omkring en fred i Ukraine. I bedste fald en våbenhvile!

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 0,4 pct. (18 point) i 4.260, er der tale om en konsolidering, og et lille vendesignal på vores candlelight. Det indikerer mindst en konsolidering med en bundlinie i 4.168 niveauet, og en toplinie i 4.383 niveauet.

BørsUdsigten noterer, at S&P500 fortsat ligger i en korrektion. For nærværende er der tale om et fald på 11-12 pct.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 4.350 niveauet (købt i 4.290 niveauet). Genkøb ved brud af 4.280 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af i 4.669 niveauet (købt i 4.676 niveauet). Genkøb ved brud af 4.488 niveauet. Strategi: Sælg

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 2,1 pct. (528 point) i 25.163 (handles fortsat), er der tale om en opbremsning, og mindst en konsolidering.

Overordnet er der fortsat tale om en REN Nedtrend!

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 24.785 niveauet (solgt i 26.800 niveauet). Stop loss ved brud af 25.100 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) en lang position i 28.581 niveauet (købt i 28.628 niveauet). Genkøb ved brud af 27.284 niveauet. Strategi: Sælg

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 0,3 pct. (10 point) i 3.306 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om et brud af den spekulative toplinie i 3.290 niveauet.

Der signaleres ægte Death Cross (det 50 dages glidende gennemsnit skærer det 200 dages glidende gennemsnit). Der er tale om en ren nedtrend!

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.290 niveauet (solgt i 3.471 niveauet). Stop loss ved brud af 3.255 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 3.595 niveauet (købt i 3.630 niveauet). Genkøb ved brud af 3.493 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 1,2 pct. (19 point) i indeks 1.655 – er der tale om en konsolidering. Afvisningen af den gamle modstand og 50 dages glidende gennemsnit indikerer mindst en opbremsning / konsolidering med en toplinie i 1.693 niveauet, og en bundlinie i 1.650 niveauet. Købesignal udløst ved bruddet af 1.672 niveauet.

Der er udløst et ægte Death Cross (50 dages blidende gennemsnit skærer det 200 dages ovenfra) – og så er der tale om en REN nedtrend! Det betyder, at man fortsat skal have en handelsstrategi, og ikke være for grådig (;-D)

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.672 niveauet (købt i 1.690 niveauet). Stop loss ved brud af 1.650 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 1.820 niveauet (købt i 1.841 niveauet). Genkøb ved brud af 1.678 niveauet. Strategi: Sælg

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 0,1 pct. (3 point) i indeks 2.039 niveauet, er der tale om brud af en accelererende nedtrend. Det indikerer mindst en opbremsning.

Overordnet er der tale om en Ren Nedtrend. Det vil betyde, at man reducerer vægten af svenske aktier! Naturligvis er der brancher og enkeltaktier, der fortsat klarer sig (;-D). Dette udsagn gælder alle markeder i EXIT!

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.983 niveauet (solgt i 2.093 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.038 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb 

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.364 niveauet (købt i 2.311 niveauet). Genkøb ved brud af 2.156 niveauet. Strategi: Sælg

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 2,9 pct. (406 point) i indeks 13.442 er der tale om et tilbageslag efter bruddet af den accelererende nedtrend. Det indikerer mindste en konsolidering med en gættet toplinie i 13.850 niveauet, og en bundlinie i 12.860 niveauet.

Ser vi på det lidt længere chart er der tale om en dobbelttop (stærkt salgssignal) – så 15.000 niveauet er stærkt EXIT – så presset i indekset er fortsat ned (ren nedtrend)!

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 12.850 niveauet (solgt i 14.200 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 13.200 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 15.792 niveauet (købt i 15.554 niveauet). Genkøb ved brud af 14.493 niveauet. Strategi: Sælg

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (1,974 pct.) er der tale om en tertiær stigende trend.

Der kan konstateres en lettere stramning af QE / renteudspil fra ECB efter krigsudbruddet i Ukraine!

Inflationstallet fra USA – der forventedes at stige til 8 pct. blev aktuelt 7,9 pct. det burde betyde en væsentlig svækkelse af USD: men krigen i Ukraine trækker i den modsatte retning.

En inflation på 7,9 pct. vil fremrykke en strammere pengepolitik i form af en hurtigere tilbagerulning af QE og rentestigninger. Det betyder lavere vækst i form af dyrere lån og knaphed på penge (vækst i omsætning).

Inflationen er en Gamechanger på aktiemarkederne fremadrettet!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,825 niveauet (solgt i 1.875 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1,954 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,905 niveauet (solgt i 1,826 pct.). Stop loss ved brud af 1,86 niveauet. Strategi: Køb

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,765) til morgen, fredag, er der tale om en opbremsning / brud af en accelererende eksponentiel stigning. Der er gået momentum er gået ud af USD – stigningerne. Umiddelbart er der ingen reaktionen på de nye inflationstal der blev offentliggjort i går, torsdag.

Korte USD afdækket!

USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation)

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 6,855 niveauet (købt i 6,585 niveauet). Genkøb ved brud af 6,78 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,558 niveauet (solgt i 6,575 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,639 niveauet! Strategi: Køb

 

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,647 USD) til morgen, fredag, er der tale om en opbremsning / konsolidering af en negativ tertiær trend.

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser!

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes torsdag højere med en stigning på 2.175 tons i 71.875 tons, mod 260.000 tons for 5 mdr. siden.

Lagrene noteres i det laveste niveau de seneste 5 år!!

Er der tale om en konsolidering mellem 75K og 100K!

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

 

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

BørsUdsigten vurderer, at det er et spørgsmål om tid før markedet reagerer! (men der IKKE nogen direkte korrelation mellem pris og lager). Der KAN dog gå PANIK i markedet!

BørsUdsigten noterer, at priserne er steget i den tid vi har fulgt lagerudviklingen i LME; men der er tale om aktuelle tal og futures (priser), hvorfor der ikke umiddelbart kan udledes korrelation.

BørsUdsigten tror ikke på at lagrene går i nul (men man ved aldrig). Spekulanter og industrielle købere – vil i givet fald forsøge opkøb i kobber, og FOMO og frygt for prisstigninger / disruptions (mangel) kan få markedet til at købe.

BørsUdsigten understreger, at vi IKKE har kendskab til levering af solgte futures, hverken futurenes længde eller mængde! Store leverancer kan have en negativ effekt på kobberprisen, og få lagrene til at stige fremadrettet!

Det betyder, at der er stor risiko ved Casen – og faldende priser kan indikerer kommende leveraner, når futureskontrakterne bliver exercised/leveret. Der er altså ikke lighedstegn mellem lagre og pris på den korte bane!

Ovennævnte er kun en indikation på udviklingen i copper, da der også er asiatiske metalbørser (Shanghai)

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,935 niveauet (købt i 4,48 niveauet). Genkøb ved brud af 4,71 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,56 niveauet (solgt i 4,442 niveauet). Stop loss ved brud af 4,586 niveauet. Strategi: Køb

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (110,7) til morgen, fredag, er der tale om en opbremsning efter bruddet af den eksponentielle accelererende optrend.

Fundamentalt er olieprisen påvirket af den spændte situationen i Ukraine / Rusland; men også uroligheder i Kasakhstan og Libyen.

Vær opmærksom på, at en konflikt vil betyde embargo af russisk olie og gas.

Den afledte konsekvens er øget fragt af olie og gas – og sandsynligvis stigene fragtrater p.g.a. længere rejser til gavn for tankrederierne.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 129 niveauet (købt i 112,5 niveauet). Genkøb ved brud af 112 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 74,8 niveauet (solgt i 83,6 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 102,3 niveauet. Strategi: Køb

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.


Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.

Ansvarsfraskrivelse
Aktierådets produkter er ikke investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Analyserne er lavet på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Aktieraadet har modtaget fra kilder, som Aktieraadet finder pålidelige, men Aktieraadet garanterer ikke for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed, vurderinger, skøn og anbefalinger. Analyserne er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. Analyserne er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktieraadets vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn. Aktieraadet indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Aktieraadet hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktieraadets informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Aktieraadets kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.