Bavarian Nordic faldt med 3,1 pct., da de meddelte, at deres Chief Medical Officer fratræder. Teknisk har aktien netop etableret et købssignal i Bollingerkanalen på ugebasis. De glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra, og hvis den stigende tendens fortsætter, vil der blive etableret et Golden Cross. Aktien ser interessant ud på dette niveau. Bemærk, at jeg ejer aktier i selskabet.
I den anden ende steg Zealand Pharma med 3,75 pct. og Novo Nordisk med 2,65 pct. Zealand Pharma har bevæget sig vandret i niveauet 600-700 siden februar. Den vandrette formation har fået de tre indikationsmodeller til at falde tilbage. RSI er faldet til 60. Momentum har været faldende siden slutningen af marts. Der er et åbent gap i niveauet 481-525,50 – skal det lukkes? Afvent udviklingen.
Kvartalsmeddelelsen fra Better Collective skuffede markedsdeltagerne, hvilket fik aktien til at falde med 13,7 pct. Dette har fået flere modeller til at gå i salg både på dags- og ugeniveau. Faldet har ligeledes trukket ned i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 30. Momentum er i en faldende tendens, hvilket indikerer, at man skal afvente udviklingen.
Onsdag var der fokus på Pandora og Coloplast. Pandora er ramt af et kedeligt regnskab fra Channel. Pandora-aktien er år til dato steget med 18,6 pct. Faldet har fået Bollingerkanalen til at gå i salg på dagsniveauet. De glidende gennemsnit på 8 og 24 dage er blevet brudt oppefra, og hvis tendensen fortsætter, vil der blive etableret et Death Cross. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller. RSI er gået fra 85 i marts til 45 i denne uge. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra ved månedsskiftet. Aktien ser ikke interessant ud, og man skal huske at beskytte sin gevinst.
Torsdag var der fokus på Mærsk, GN Store Nord og Rockwool. De stigende fragtrater har sendt Mærsk-aktien i vejret. Teknisk ser Mærsk-aktien interessant ud med købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen på ugebasis. Aktien ser interessant ud på dette niveau.
GN Store Nord holder fast i den stigende tendens og tester nu modstandsniveauet 220. Der er købssignal i Bollingerkanalen, som blev etableret i slutningen af marts. Den positive tendens trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 65. Momentum er stigende og er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Aktien ser interessant ud på dette niveau.
I den anden ende tabte ALK – Abelló 2 pct. På dagsniveauet er der købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen. På ugebasis har der været købssignal i Bollingerkanalen siden midten af november. De glidende gennemsnit etablerede et Golden Cross i midten af oktober. Det lange glidende gennemsnit på 24 uger ligger i niveauet 125 som en støttelinje. Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 80. Momentum er brudt igennem de glidende gennemsnit nedefra. Nærmeste modstandsniveau er ved 175, mens der er støtte i niveauet 150. Aktien fastholdes i vores danske portefølje.
I den kommende uge er der regnskab fra Matas, Per Aarsleff Holding og UIE tirsdag. Torsdag er det EgnsINVEST Ejendomme Tyskland og FirstFarms. Fredag er det German High Street Properties.
FirstFarms er faldet tilbage den seneste måned efter at have testet niveauet 82, men kunne ikke bryde igennem, og nu handles aktien i niveauet 74,5-78. Faldet har fået de tre indikationsmodeller til at falde tilbage. RSI har ramt 65. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. Nærmeste støtteniveau er ved 72. Aktien er på kandidatbænken.
C25-indekset er på dagsniveauet i køb og har været det siden begyndelsen af maj i Bollingerkanalen. De glidende gennemsnit på 8 og 24 dage etablerede et Golden Cross i midten af maj. På ugebasis har Bollingerkanalen netop etableret et købssignal for en uge siden. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger etablerede et Golden Cross i slutningen af december. De tre indikationsmodeller er i en stigende tendens. RSI har ramt 64. Momentum er tæt på at bryde igennem det glidende gennemsnit nedefra. Nærmeste modstandsniveau er ved 2000, og herefter i niveauet 2050, mens der er støtte i intervallet 1850 og 1800.
DK Portefølje Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 17,2 pct. mod C25-indekset, som har givet et afkast på 8,3 pct. Har solgt Coloplast. På salgslisten er cBrain, D/S Norden, Jyske Bank og Noble.
Nordisk portefølje Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på 19,0 pct. mod OMX Nordic 40-indekset, som har givet et afkast på 12,7 pct. Hæver stop-loss på ABB, CTT Systems, Golden Ocean Group og Troax Group. På salgslisten er Nibe. Ny aktie i porteføljen er Troax.
Hvad nu, USA?
Antallet af nytilmeldte ledige blev 215.000 mod forventede 219.000. De amerikanske indkøbschefer havde i maj et noget lysere syn på aktiviteten i den amerikanske økonomi end tilfældet var i måneden før. Det udviklede sig også noget stærkere end ventet. Det viser en foreløbig opgørelse af PMI torsdag fra S&P Global. Indekset landede i maj på 54,4 mod ventet 51,2 og 51,3 måneden før.
Regnskaberne i den kommende uge: Costco Wholesale, Salesforce, Dell Technologies, Marvell Technologies, Agilent Technologies, Veeva Systems, HP, Dollar General samt Heico Corp.
S&P 500 er i køb både på dags- og ugeniveauet i kursgrafen og Bollingerkanalen. Den stigende tendens trækker op i de tre indikationsmodeller. RSI er over 66. Momentum er stigende og tæt på at bryde igennem det glidende gennemsnit nedefra.
De nærmeste modstandsniveauer er 5400 og herefter i niveauet 5500, mens der er støtte på niveauerne 5000 og 4900.
Nasdaq Composite er i køb både på dags- og ugeniveauet som S&P 500. Den positive udvikling i de tre indikationsmodeller på ugebasis fortsætter. RSI har ramt 64. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra, hvilket er positivt. MACD er ligeledes stigende og over middelværdien på 0.
Nærmeste modstandsniveauer er 17.000 og 17.500, mens der er støtte på niveauerne 15.500 og 15.000.
Strategi: Ændre til køb på amerikanske aktier.
Holder 38.000?
Der er igen etableret købssignal på dagsniveauet i både kursgrafen og Bollingerkanalen. Bollingerkanalen etablerede køb i slutningen af april, mens de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage etablerede et Golden Cross for 5 dage siden.
På ugebasis er der købssignal i kursgrafen, som etablerede et Golden Cross i december. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 37.500 som en støttelinje. Bollingerkanalen er fortsat i salg, og først ved brud af niveauet 40.000 går modellen i køb.
Den vandrette formation har fået de tre indikationsmodeller til at falde tilbage. RSI er under 55. Momentum er faldende og har været det siden slutningen af marts. MACD er under middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er fortsat ved 40.000, efterfulgt af 41.000. Der er støtte ved niveauet 36.000 og derefter 34.000.
Strategi: Fasthold japanske aktier.
BSE Sensex bevæger sig vandret i niveauet 72.000-75.000, og det har stået på siden februar. Den vandrette formation betyder, at signalerne skifter fra køb til salg flere gange i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Bollingerkanalen er i køb på dagsniveauet. Kursgrafen er tæt på at etablere et Golden Cross.
Der er købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen på ugebasis. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI bevæger sig vandret i niveauet omkring 55-65. Momentum er fortsat i en faldende tendens.
Nærmeste modstandsniveau er 74.500 og herefter i niveauet 75.000, mens der er støtte ved 70.000 og derefter 68.000.
Strategi: Afvent udviklingen.
Nasdaq China har etableret salgssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet, mens der fortsat er købssignal i kursgrafen. Det lange glidende gennemsnit på 24 dage ligger i niveauet 910 som en støttelinje.
På ugebasis er der købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er faldet fra 85 til 73. Momentum fortsætter den stigende tendens.
Nærmeste modstandsniveau er ved 1050 og herefter i niveauet 1100, mens der er støtte i niveauet 900 og herefter i niveauet 800.
Markedsdeltagerne har muligvis reduceret deres eksponering mod det kinesiske marked på grund af flådeøvelsen tæt på Taiwan.
Strategi: Fasthold køb på det kinesiske marked.
OMX Stockholm 30 er i køb på dagsniveauet i både kursgrafen og Bollingerkanalen. På ugebasis er der købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen.
På ugebasis er der købssignal i alle modellerne, og det har stået på siden november for Bollingerkanalen, mens kursgrafen etablerede et Golden Cross i midten af december. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI handles i niveauet 80-85. Momentum bevæger sig vandret. Den samme bevægelse ser man i MACD.
Nærmeste modstandsniveau er ved 2700 og derefter 2800. Der er støtte ved 2550 og derefter 2400.
Den svenske arbejdsløshed faldt i april måned fra 9,24 pct. til 8,9 pct. Det var et lidt mindre fald end ventet.
Strategi: Køb svenske aktier.
Rottneros har siden maj 2022 bevæget sig vandret i kursniveauet 10-13. På dagsniveauet er der etableret købssignal i Bollingerkanalen for 11 dage siden. De glidende gennemsnit har etableret et Golden Cross for 4 dage siden.
På ugebasis har Bollingerkanalen netop etableret et købssignal. Kursgrafen mangler stadig at skifte fra salg til køb, da det lange glidende gennemsnit fortsat ligger over det korte glidende gennemsnit på ugebasis.
Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 55. Momentum er brudt nedefra, hvilket er et positivt signal. MACD er ligeledes i en stigende tendens og er over middelværdien 0 på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er ved 15 og herefter i niveauet 16, mens der er støtte i niveauet 11 og herefter i niveauet 9. Aktien er på kandidatbænken.
DAX holder fast i den stigende tendens, og der er købssignal i alle modellerne både på dags- og ugeniveau. De tre indikationsmodeller bevæger sig vandret, og det har stået på i en måneds tid. RSI er i niveauet 68-75. Den samme tendens ses i Momentum og MACD. MACD er over middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 19.000, efterfulgt af 19.500, mens der er støtte ved 17.500 og derefter 17.000.
Strategi: Ændring til køb på tyske aktier.
Teknisk kommentar til to aktier
Vi har i denne uge rettet fokus på et dansk og et svensk selskab: Trifork Group og ABB.
Trifork Group har fået nye købssignaler på dags- og ugeniveau. På dagsniveau har de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage etableret et Golden Cross for 9 dage siden. Bollingerkanalen har etableret et købssignal for 15 dage siden.
På ugebasis er der købssignal i Bollingerkanalen, og det blev etableret for en uge siden. De glidende gennemsnit på ugebasis er blevet brudt nedefra, men der er endnu ikke etableret et Golden Cross.
Den positive tendens trækker op i de tre indikationsmodeller. RSI er over 40. Momentum fortsætter den stigende tendens og er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra.
Den seneste bund lå i niveauet 112, og den forrige lå i niveauet 105-110 og er fra perioden slut oktober og frem til december.
Nærmeste modstandsniveau er ved 150 og herefter i niveauet 175, mens der er støtte i niveauet 110 og herefter i niveauet 100. Aktien er på kandidatbænken.
ABB buldrer derudaf og er en af vores nordiske porteføljeaktier. ABB fortsætter den stigende tendens. Der er købssignal i alle modeller både på dags- og ugeniveau. På dagsniveau har Bollingerkanalen været i køb siden april. De glidende gennemsnit på 8 og 24 dage etablerede et Golden Cross i slutningen af januar.
På ugebasis etablerede Bollingerkanalen købssignal i midten af november.
Den stigende tendens trækker op i RSI, Momentum og MACD på ugebasis. RSI er faldet tilbage til 85 fra 90. Momentum er fortsat stigende, og det har stået på siden marts.
Nærmeste modstandsniveau er ved 630 og herefter i niveauet 660, mens der er støtte i niveauet 530 og herefter i niveauet 490. Fastholder aktien i porteføljen.
Fortsat sivende oliepris
Guld bevæger sig vandret i niveauet 2400-2500. Det betyder, at der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum er faldende og har brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. RSI er faldende og har nu ramt 75. Afvent udviklingen.
SEK/DKK: Er steget i ugen, der er gået. Det korte glidende gennemsnit på 8 uger er blevet brudt nedefra. Bollingerkanalen er fortsat i salg, og kursen skal over 64,7, før signalet skifter på ugebasis. Der er en svagt stigende tendens i RSI. Momentum har etableret en bundformation, men det glidende gennemsnit er endnu ikke brudt nedefra.
EUR/USD: Er i en stigende tendens og holder fast i købssignalet fra en uge siden. De glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra. Den positive tendens har trukket op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. Der er en stigende tendens i RSI og Momentum på ugebasis. Den overordnede faldende tendens er endnu ikke brudt, og det sker først ved brud af niveauet 1,09.
Landbrugsmarkedet: Oplever stigninger i flere afgrøder i ugen, der er gået. Appelsinjuice og kaffe fortsætter den stigende tendens, men der er også en stigende tendens i afgrøder som sojabønner, hvede, palmeolie, sukker, rapsolie og majs.
Metalmarkedet: Har en uensartet tendens blandt industrimetallerne, da kobber og bly er faldet i ugens løb, mens aluminium, tin og zink er steget. Vi fastholder vores råvarerelaterede investeringer i vores porteføljer.
Brent Spot har været en tur under 82, men nu handles Brent Spot igen over dette niveau. Der er salgssignal i alle modellerne, og de tre indikationsmodeller er i en faldende tendens. Men sommeren står for døren, hvor motorbåden skal i vandet, bilen skal køre en ekstra tur i skoven eller på ferie, flyene er propfyldte, og husene skal køles ned, hvilket ofte giver et øget forbrug af olie. Vi fastholder derfor vores olierelaterede aktier.
