Det danske marked fortsætter den stigende tendens og er tæt på at bryde igennem den gamle top i niveauet 1040. Den Europæiske Centralbank valgte at sænke indlånsrenten til -0,3. Meddelelsen fik aktiemarkederne til at reagere negativt og det tyske DAX tabte over 3 pct.
Der er gang i de små- og mellemstore selskaber, der sættes op her til årsafslutningen – en klassisk december event. Det er blandt andet IC Group og Columbus, der er blandt hurtigløberne.
Columbus har i løbet af året været lidt kedelige, idet aktien har bevæget sig vandret i det meste af året. De sidste 2 uger er aktien dog steget og er brudt igennem kurs 6. Aktien har for 3. gang nået niveauet 6,5 og skal tendensen holde, skal den gerne blive brudt nu.
ALK-Abellos konkurrent franske Stallergenes Greer har fået et pålæg fra de franske myndigheder om midlertidigt at indstille produktion og distribution fra selskabets fabrik Antony. Desuden skal Stallergenes trække produkter tilbage i Frankrig. Det er problemer med et nyt it-system, der gør, at man skal tilbagekalde en række produkter. Nyheden fik danske ALK-Abello til at stige med 5,4 pct. Nyheden fra Frankrig fik ALK-Abello aktien til at bryde igennem modstandsniveauet 860, som nu blev testet 3 gang siden juni 2014. Nærmeste modstandsniveau er herefter i niveauet 920. Der er en positiv tendens, der trækker op i Momentum på ugebasis, og den samme tendens ses i MACD. De glidende gennemsnit nærmer sig et ”Golden Cross” på ugebasis.
Nyt købssignal i G4S i Bollingermodellen. Aktien er steget 2 kr. på 6 dage og handles i niveauet 25. Den faldende tendens bliver først brudt, når kursen rammer niveauet 26. Momentum har etableret en bundformation på månedsniveauet, hvilket indikerer, at aktien kan blive interessant de næste par måneder. Nærmeste modstandsniveau er ved 26,5 og herefter i niveauet 28.
Pandora fortsætter den stigende tendens og nærmer sig modstandsniveauet 900 efter en periode med konsolidering i niveauet 760-800, men med bruddet af niveauet i november ser det ud til, at aktien igen skal yderligere op. Det næste modstandsniveau er ved kurs 1000-1050. De stigende kurser trækker op i Momentum og MACD på ugebasis. Momentum på månedsniveauet har endnu ikke etableret en bundformation, men er fortsat i en faldende tendens.
Køber Carlsberg et europæisk bryggeri fra fusionen mellem AB-Inbev og Sabmiller? De fusionerende partnere sætter hollandske Grolsch og italienske Peroni til salg. Markedsdeltagerne mener, at Carlsberg er mest interesseret i det italienske bryggeri. Aktien har taget en hop op på det seneste, da situationen med Rusland var begyndt at blive bedre efter fælles front mod IS i Syrien.
Teknisk tester aktien modstandsniveauet 620 og de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger har netop etableret et ”Golden Cross”. Der er en positiv tendens i RSI og Momentum, så en test af modstandsniveauet 640 er indenfor rækkevidde.
Sparekassen Sjælland blev den første børsnotering i efteråret. Det bliver interessant at se hvilke andre selskaber, der melder deres ankomst i de kommende måneder.
Den kommende uge byder ikke på nogle danske regnskaber, men en række svenske selskaber: Sectra, Clas Ohlson og Svolder.
Teknisk fortsætter C20 den stigende tendens og er tæt på en test af niveauet 1040, som var en top i august. Den positive tendens i kursudviklingen trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er tæt på de 70. Stigningen i indekset har betydet, at de glidende gennemsnit har etablerer et ”Golden Cross” på ugebasis. Signalmodellerne Bollinger og Parabolic er begge i køb på ugebasis og har været det siden begyndelsen af november.
Momentum på månedsniveauet har endnu ikke etableret en bundformation, så situationen er fortsat usikker. Bryder kursen igennem 1020-1040, så er næste modstandsniveau ved niveauet 1150, mens nærmeste støtteniveau er ved 960 og herefter i niveauet 920.
DK Portefølje
Hæver stop-loss og målkursen på William Dement og Topdanmark.
| Selskab | Købsdato | Købskurs | Aktuel kurs | Målkurs | Stop-loss | Kurs-udvikling | Indeks-udvikling |
| DSV | 151028 | 280,90 | 272,10 | 320 | 260 | -3% | 4% |
| NKT Holding | 151103 | 386,20 | 348,50 | 440 | 347 | -10% | 5% |
| Novo Nordisk | 140131 | 216,50 | 387,70 | 415 | 385 | 79% | 56% |
| Pandora ( ½ position) | 130227 | 148,35 | 849,00 | 910 | 770 | 472% | 85% |
| SAS | 151201 | 15,90 | 15,70 | 20 | 14,5 | -1% | -2% |
| TDC | 151026 | 36,70 | 34,59 | 41,5 | 33 | -6% | 4% |
| TopDanmark | 150612 | 181,60 | 196,00 | 210 | 182 | 8% | 3% |
| Torm | 150803 | 95,23 | 101,00 | 107,5 | 95 | 6% | -1% |
| William Demant | 150818 | 562,00 | 656,00 | 710 | 605 | 17% | -1% |
| Zealand Pharma | 150916 | 148,00 | 151,00 | 165 | 150 | 2% | 6% |
| Solgt | |||||||
| Jyske Bank | 150417 | 316,10 | 350,00 | 400 | 365 | 11% | -2% |
| Vestas | 141110 | 224,00 | 338,90 | 399 | 365 | 51% | 27% |
| D/S Norden | 150623 | 163,50 | 164,00 | 200 | 175 | 0% | -2% |
Nordisk Portefølje
Sænker Målkursen på GN Store Nord og hæver stop-loss.
| Selskab | Købsdato | Købskurs | Aktuel kurs | Målkurs | Stop-loss | Kurs-udvikling | Indeks-udvikling |
| Bactiguard | 150807 | 10,90 | 11,80 | 14 | 11 | 8% | 0% |
| Elekta | 150612 | 55,60 | 71,35 | 75 | 60 | 28% | 3% |
| GN Store Nord | 151126 | 126,10 | 129,60 | 140 | 125 | 3% | 1% |
| Novozymes | 151201 | 339,20 | 332,90 | 370 | 320 | -2% | -1% |
| Opus Group | 151005 | 6,85 | 6,05 | 10 | 6 | -12% | 7% |
| Trelleborg | 151111 | 167,00 | 168,1 | 180 | 155 | 1% | 2% |
| Swedish Match | 150807 | 267,50 | 296,8 | 295 | 250 | 11% | -1% |
| Swedol | 150213 | 15,80 | 19,1 | 25 | 18 | 21% | 25% |
| Wihlborg | 150710 | 152,50 | 172 | 175 | 158 | 13% | 2% |
| Solgt | |||||||
| Rockwool B | 150205 | 759,00 | 969 | 1100 | 975 | 28% | 27% |
| ICA-Gruppen | 150417 | 303,70 | 294,00 | 340,0 | 295 | -3% | -7% |
| ConCordia | 150529 | 17,80 | 16,60 | 25 | 18 | -7% | -4% |
USA ramt at ECB
Det amerikanske marked blev ramt af den europæiske nationalbanks alt for bløde gave til markedet torsdag. De amerikanske nøgletal viser, at det går den rigtige vej, og selv om erhvervstilliden er faldet tilbage, så var der fremgang i fabriksordrer.
Den kommende uge byder på regnskaber fra Costco Wholesale, Adobe Systems, AutoZone, Lululemon Athletica samt Toll Brothers.
Dow Jones er blevet afvist i niveauet 18.000 og er faldet tilbage til niveauet omkring 17.600. Tilbagefaldet i indekset i denne uge har trukket ned i Momentum og RSI på ugebasis. De glidende gennemsnit etablerede et ”Golden Cross” for 2 uger siden. Nærmeste støtteniveau er ved 17.200 og herefter i niveauet 17.000.
S&P 500 handles vandret i niveauet 2050-2100 de sidste 7 uger. For 2 uger siden blev der etableret et ”Golden Cross” i de glidende gennemsnit. Bollingerkanalen er i køb og har været det siden midten af oktober. Momentum er faldet tilbage og har brudt den stigende, mens RSI fortsat stiger på ugebasis. Nærmeste støtteniveau er ved 2025, som blev testet i november. Herefter er der støtte i niveauet 1930-1950.
Nasdaq Composite holder fast i niveauet omkring 5100, men har ikke haft Momentum til at bryde igennem 5200, som er nærmeste modstandsniveau. Det nærmeste støtteniveau er omkring 4900 og herefter i niveauet 4800.
De glidende gennemsnit etablerede et ”Golden Cross” for 2 uger siden. RSI var oppe i 65, men er faldet tilbage grundet korrektion torsdag. Indekset ligger i en stigende trendkanalen og det har stået på siden begyndelsen af januar 2013.
Strategi: Afvent investering i de amerikanske aktier.
Kan Japan holde dampen oppe?
Det japanske marked har sat sig som de øvrige aktiemarkeder, og der er blevet etableret et salgssignal på dagsniveauet, idet kursen er brudt igennem det glidende gennemsnit på dagsniveauet og Bollingerkanalen har etableret et salgssignal. Momentum er faldet tilbage på måneds basis, hvilket indikerer, at markedet har svært ved at finde hastigheden. På ugebasis er de glidende gennemsnit ved at etablere et ”Golden Cross”. Der er støtte i niveauet 19.200.
Nærmeste modstandsniveau er ved 21.000, mens nærmeste støtteniveau er ved 18.500.
Strategi: Fortsat køb på japanske aktier.
OMX S30 har ligeledes etableret et salgssignal på dagsniveauet, idet de glidende gennemsnit er blevet brudt med faldet i går. Det samme salgssignal er blevet etableret i Bollingerkanalen på dagsniveauet. Faldet betyder, at der er etableret et ”gap” i niveauet 1501,98-1513,18. Der er en positiv tendens i MACD og RSI på ugebasis. Der er fortsat køb i signalmodellerne på ugebasis og den nedre støttelinie i Bollinger og i Parabolic er i niveauet 1400 og i niveauet 1440.
Strategi: Ændre til vent på svenske aktier.
Mycronic (se analyse fra 11/11) fortsætter den stigende tendens og er ikke faldet tilbage som ønsket. Aktien tages med på kandidatbænken. Der er gang i de mellemstore svenske selskaber. Det er blandt andet Bravida Holding, Collector, Nolato samt Bilia.
Nolato holder fast i den stigende trendkanal, som den har været i siden juni 2014. Der er en positiv tendens i aktien, der trækker op i MACD, Momentum og RSI på ugebasis. RSI har ramt 88 på ugebasis. De glidende gennemsnit ligger som støttelinier i niveauet 235 (det korte) og 220 (det lange). Nærmeste modstandsniveau er ved 290, som var en top tilbage i 2000. Momentum på månedsniveauet fortsætter den stigende tendens, så der er hastighed i markedet. Anbefaler at man tager aktien på kandidatbænken og ved tilbagefald bør man samle op.
Frankfurt, Dax 30 tabte over 4 pct. på meddelelsen fra den europæiske centralbank torsdag eftermiddag. I første omgang holder det tyske marked fast i støtteniveauet omkring 10.800. Faldet betyder, at signalmodellen Bollinger er gået i salg på dagsniveauet. De glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross” og tilbagefaldet betyder, at man tester den nedre støttelinie og den skulle gerne klare presset og herefter forventes markedet at stige. MACD har fortsat en stigende tendens. Momentum er faldet tilbage på både uge- og månedsniveauet.
Strategi: Anbefaler at man afventer udviklingen i det tyske marked.
Momentum er tilbage i IC Group
IC Group aktien er steget de sidste 3 uger og er brudt over den tidligere top, der var tilbage i september i niveauet 205-210. Den positive tendens trækker op i MACD, Momentum og RSI på ugebasis. RSI har ramt niveauet 75, så der er fortsat et potentiale for yderligere stigninger. Næste modstandsniveau er ved 215-220, som blev testet i flere omgange i 2011. Signalmodellerne på ugebasis er i køb og har været det siden september.
De glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross” for 8 uger. Momentum på månedsniveauet fortsætter den faldende tendens
IC Group består af tre forretningsenheder: Peak Performence, Tiger of Sweden samt By Malene Birger.
I første kvartal oplevede Peak Performance et fald i omsætningen på 10 mio. kr., mens det blev en fremgang i EBIT grundet et falde i omkostningerne. For Tiger of Sweden blev det en fremgang i omsætningen og EBIT. Omsætningen gik fra 269 mio. kr. til 277 mio. kr. i det seneste kvartal. EBIT endte på 53 mio. kr. mod 47 mio. kr. i samme periode året før. Den forbedrede EBIT margin skyldes dels højere marginer på solgte varer og dels et lavere nedskrivningsniveau end sidste år.
For By Malene Birger var der en stigning i omsætningen fra 97 mio. kr. til 104 mio. kr. i år. EBIT endte på 13 mio. kr. fra 11 mio. kr. Stigningen i EBIT skyldes tilbageholdenhed.
Fundamental-modellen indikerer en fair pris i niveauet 265-290, hvilket giver et potentiale på over 25 pct. i aktien. Afvent udviklingen.
Endnu en opjustering fra BoConcept
BoConcept ramte en omsætning i 2. kvartal på 331 mio. kr. mod 292,8 mio. kr. i samme periode året før. Bundlinien blev et overskud på 29,1 mio. kr. mod -46,4 mio. kr. i samme periode året før. Overskudsgraden ramte 12,0 mod 0,2 sidste år.
For regnskabsåret 2015/16 forventes nu en vækst på 7-8 pct. i omsætning mod 5 pct. For 2016/17 forventes en vækst på 8-10 pct. fra tidligere 7 pct.
Det er blandt andet de europæiske markeder Frankrig og Tyskland, som har oplevet en positiv udvikling. Men England er ramt af frasalg af egne butikker. I Japan er der fremgang i omsætningen på 10 pct. I USA er det stigningen i valutaen og effektiviseringen af lageret, der har været med til at løfte resultatet. I Kina oplever BoConcept en opbremsning i forbruget, men fortsat omsætningsfremgang. Afrika og Mellemøsten oplever en opbremsning i forhold til udviklingen sidste år.
Med onsdagens regnskab er BoConcept steget 375 pct. i år. Bollingerkanalen etablerer et købssignal i begyndelsen af marts i kursniveauet 80. I begyndelsen af april blev der etableret et ”Golden Cross”. Med stigningen i denne uge, så bliver bunden fra marts testet som modstandsniveau ved kurs 350. Den stigende tendens i kursen har trukket op i de tre indikationsmodeller MACD, Momentum og RSI.
Momentum på månedsniveauet er gået op som en raket og forventer derfor en rekyl tilbage i den kommende tid. Giver mulighed for at samle op i aktien. Aktien er taget med på kandidatbænken.
Finder guldet en bund?
Guldet er fortsat i den faldende tendens på ugebasis og RSI har ramt niveauet 25. Der er en faldende tendens i Momentum på ugebasis, og det har stået på nu i 7 uger. Trenden er faldende og har været det siden oktober 2012.
EUR/USD tog en stor rebound efter Mario Draghi meddelte, at man sænkede rente til minus. Rebound betyder, at der er etableret en dobbelt bund på ugebasis. Stigningen trak Momentum og RSI op på ugebasis. På dagsniveauet er der etableret et nyt købssignal i Bollingerkanalen.
NOK/DKK har været i en stigende tendens de sidste 2 måneder. Det har trukket op i MACD og RSI på ugebasis. Momentum er derimod faldet tilbage. Det korte glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra og det lange glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra, så der bliver etableret et ”Golden Cross” i løbet af et par uger.
SEK/DKK har brudt den faldende tendens og købssignalerne for et par uger siden bekræfter, at den svenske krone skal yderligere op. Men i første omgang er kronen afvist i modstand 81, men der er fortsat en stigende tendens i MACD og RSI på ugebasis. RSI er tæt på 70. Momentum på månedsniveauet er ligeledes i en stigende tendens, hvilket bekræfter styrken af kronen.
Metalvaremarkedet er fortsat underdrejet. Zink har fundet støtte i niveauet 720-740. Tin er gået fra 720 til 760, hvilket skaber en bund og der er en positiv tendens i Momentum på månedsniveauet, mens kobber bevæger sig vandret i niveauet 600-610. Metallerne er fortsat under pres.
På fødevaremarkedet er der fuld fart på sukkerpriserne, der er gået fra 320 til 420. Den samme positive tendens ses i soyabønner, mens majs og hvede bevæger sig vandret.
Olieprisen bevæger sig vandret i niveauet 44-46. Den vandrette formation har fået Momentum til at falde tilbage på ugebasis. Bollingerkanalen har etableret et salgssignal for 3 uger siden.
