Inflationstal!

BørsUdsigten: Etablering af Rene Nedtrends? Fortsat stigende rente i US!

 

Wall Street lukkede mandag med fald på mellem 0,0 pct. til 0,6 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede mandag med stigninger på mellem 0,7 pct. og 0,8 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

De asiatiske børser noteres højere med stigninger på mellem 0,1 pct. og 1,1 pct. til morgen, tirsdag. Undtaget Hong Kong der er nede med 0,9 pct.

De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,6 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund.

Wall Street indikeres at åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct. når Wall Street åbner.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere til morgen, tirsdag.

 

Overordnet er der tale om anlæggelse af en handelsstrategier i aktiemarkederne, indtil bundnoteringerne bliver brudt. Der er stor volatilitet, hvilket gør det attraktivt.

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 0,4 pct. (17 point) i 4.484, er der tale om en lille konsolidering med en toplinie i 4.590 niveauet og en bundlinie i 4.478 niveauet (ubekræftet). Trenden er ned på mellemlang sigt.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten solgt en lang position ved bruddet af 4.550 niveauet (købt i 4.410 niveauet). Genkøb ved brud af 4.505 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af i 4.669 niveauet (købt i 4.676 niveauet). Genkøb ved brud af 4.553 niveauet. Strategi: Sælg

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 0,1 pct. (36 point) i 27.285 (handles fortsat), er der tale om en tertiær konsolidering efter en rebound. Bundlinien ligger i 27.080 niveauet og toplinien i 27.550 niveauet. Overordnet er der tale om en ren nedtrend.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt af en lang position ved bruddet af 26.990 niveauet (solgt i 28.100 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 27.000 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) en lang position i 28.581 niveauet (købt i 28.628 niveauet). Genkøb ved brud af 27.695 niveauet. Strategi: Sælg

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 0,7 pct. (23 point) i 3.453 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der fortsat tale om en bekræftet rebound, og et spekulativt købesignal efter bruddet af 3.390 niveauet. Der er udløst andet death cross og ændring af trend i den allernærmeste fremtid.

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.390 niveauet (solgt i 3.545 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.432 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) af en lang position ved bruddet af 3.595 niveauet (købt i 3.630 niveauet). Genkøb ved brud af 3.537 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 –  plus 1,4 pct. (23 point) i indeks 1.655 – er der tale om en negativ fortsættelse efter en afvisning af det 200 dages glidende gennemsnit nedefra.

Bliver der udløst et ægte death cross (50 dages blidende gennemsnit skærer det 200 dages ovenfra). Umiddelbart JA – og så er der tale om en REN nedtrend.

EXIT-niveau i 1.750 niveauet er fortsat gældende.

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten solgt en lang position ved bruddet af 1.712 niveauet (købt i 1.603 niveauet). Genkøb ved brud af 1.688 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 1.820 niveauet (købt i 1.841 niveauet). Genkøb ved brud af 1.756 niveauet. Strategi: Sælg

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i plus 0,9 pct. (21 point) i indeks 2.279 niveauet, er der tale om et brud af den tertiære stigning. Det ligner begyndelsen på en ægte nedtrend!

Det betyder, at man reducerer vægten af svenske aktier!

Naturligvis er der brancher og enkeltaktier, der fortsat klarer sig (;-D)

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt en lang position ved bruddet af 2.312 niveauet (købt i 2.244 niveauet). Genkøb ved brud af 2.277 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.364 niveauet (købt i 2.311 niveauet). Genkøb ved brud af 2.329 niveauet. Strategi: Sælg

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 plus 0,7 pct. (107 point) i indeks 15.207 er der tale om udløsning af en REN nedtrend når vi får et rent brud af de glidende gennemsnit ovenfra!

Tertiært har BørsUdsigten solgt en lang position i 15.610 niveauet (købt i 15.457 niveauet). Genkøb ved brud af 15.370 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 15.792 niveauet (købt i 15.554 niveauet). Genkøb ved brud af 15.656 niveauet. Strategi: Sælg

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (1,947 pct.) er der tale om et brud af toplinien i konsolideringen i 1,878 niveauet.

En inflation på 7 pct. vil fremrykke en strammere pengepolitik i form af en hurtigere tilbagerulning af QE og rentestigninger. Det betyder lavere vækst i form af dyrere lån og knaphed på penge (vækst i omsætning).

PS! Der kommer nye inflationstal på torsdag!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,81 niveauet (solgt i 1.85 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1,919 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,462 niveauet (solgt i 1,567 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1,669 niveauet. Strategi: Køb

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,518) til morgen, tirsdag, er der tale om en lille konsolidering. Nyt salgssignal ved brud af 6,495 niveauet. spekulativt købesignal ved brud af 6,525 niveauet.

BørsUdsigten vurderer, at stigende inflation bør give lavere valutakurs, da købekraften forringes. Modsat kan en højere rente tiltrække de kortsigtede investorer, der tror på at Fed får styr på inflationen

BørsUdsigten vurderer, at Fed IKKE får styr på inflationen. De er kommet for sent i gang, og gør for lidt!

BørsUdsigten vurderer, at man skal lukke (terminssikre) ALLE sine USD positioner, og så længe renten er lav på lån i USD. Chart strategien skal dog følges!

Spekulativt kan man følge BørsUdsigtens signaler – den spændte situation i Rusland/Ukraine/Hviderusland kan få USD til at reagere unormalt. Det skyldes at der skal bruges USD til at købe strategiske råvarer, samt en stigende rente.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 6,641 niveauet (købt i 6,505 niveauet). Genkøb ved brud af 6,525 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss af en lang position i 6,575 niveauet (solgt i 6,62 niveauet). Genkøb ved brud af 6,57 niveauet. Strategi: Sælg

 

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering – Nyt chart

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,455 USD) til morgen, tirsdag, er der tale om en konsolidering efter en test af bundlinien i 4,335 niveauet, med efterfølgende vendesignal. Brud af 4,56 udløser bekræftet købesignal på den lidt længere bane.

Kobberlagrene hos LME på laveste Niveauer i 5 År

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes torsdag lavere med et fald på 2.455 tons i 82.400 tons, mod 260.000 tons for 4 mdr. siden. Lagrene har testet 5 års laveste i 76.000 / 80.000 tons niveauet!

Er der tale om en konsolidering mellem 75K og 90K – lige nu er der tale om et udbrud.

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

 

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

BørsUdsigten vurderer, at det er et spørgsmål om tid før markedet reagerer! (men der IKKE nogen direkte korrelation mellem pris og lager). Der KAN dog gå PANIK i markedet!

BørsUdsigten noterer, at priserne er steget stærkt i den tid vi har fulgt lagerudviklingen i LME; men der er tale om aktuelle tal og futures (priser), hvorfor der ikke umiddelbart kan udledes korrelation.

BørsUdsigten tror ikke på at lagrene går i nul (men man ved aldrig). Spekulanter og industrielle købere – vil i givet fald forsøge opkøb i kobber, og FOMO og frygt for prisstigninger / disruptions (mangel) kan få markedet til at købe.

BørsUdsigten understreger, at vi IKKE har kendskab til levering af solgte futures, hverken futurenes længde eller mængde! Store leverancer kan have en negativ effekt på kobberprisen, og få lagrene til at stige fremadrettet!

Det betyder, at der er stor risiko ved Casen – og faldende priser kan indikerer kommende leveraner, når futureskontrakterne bliver exercised/leveret. Der er altså ikke lighedstegn mellem lagre og pris på den korte bane!

Ovennævnte er kun en indikation på udviklingen i copper, da der også er asiatiske metalbørser (Shanghai)

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,483 niveauet (købt i 4,42 niveauet). Genkøb ved brud af 4,50 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,442 niveauet (købt i 4,32 niveauet). Genkøb ved brud af 4,56 niveauet. Strategi: Sælg

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (92,6) til morgen, tirsdag, er der tale om et udbrud og en acceleration efter et brud af konsolidering med en toplinien i 90 niveauet.

Ser vi på de glidende gennemsnit er der tale om en REN optrend!

Fundamentalt er olieprisen påvirket af den spændte situationen i Ukraine / Rusland; men også uroligheder i Kasakhstan og Libyen.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 90 niveauet (solgt i 89,7 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 93 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 74,8 niveauet (solgt i 83,6 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 87,7 niveauet. Strategi: Køb

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.