C20 indekset lukkede mandag med en stigning på 0,2 pct. (2,06 point) i indeks 913,40.
De europæiske aktiemarkeder lukkede mandag med fald på mellem 0,2 pct. og 0,9 pct. for de 3 toneangivne indeks (FTSE100, CAC40 og DAX30) BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede mandag overvejende højere fra en stigning på 0,5 pct. til et fald på 0,2 pct. for de tre index BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere til morgen, tirsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med fald på mellem 0,2 pct. og 0,6 pct. når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
De toneangivne amerikanske indeks indikeres, at åbne med fald på mellem 0,2 pct. og 0,5 pct., såfremt Wall Street åbnede nu til morgen.
C20: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (913), var der angreb på den gamle støtte i 923 niveauet, der afviste.
Der er tale om en bekræftet bundformation i form af et W. Bruddet af 923 udløste tertiært salgssignal.
Tertiært / spekulativt (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 928 niveauet. BørsUdsigten har valgt at genkøbe købe på 907 niveauet. Der udløses stop loss, og åbnes en spekulativ short ved brud af 906 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af den faldende trend 927 niveauet (positionen solgt i 1,010 niveauet). Stop loss ved brud af 906-7 niveauet. Der er lukket (hjemtaget gevinst) af en sekundær shortposition ved bruddet af 923 niveauet (åbnet i 986 niveauet). Åbning af ny short ved brud af 907 niveauet. Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten solgt en lang position ved bruddet af 1.004 niveauet. Nyt købesignal ved brud af 1.004 niveauet. Strategi: Sælg
BørsUdsigten har igen eksponering mod de danske aktier.
C20: Dagschart
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markeds- risiko / potentiale.
Husk! TA er ikke en objektiv videnskab – men en måde til at identificere en mulig udvikling – baseret på de aktuelle handler og markedets psykologi!
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lavere til morgen, tirsdag.
Der forventes 3die kvartals regnskaber i dag, tirsdag rapporterer UIE og NTR. Onsdag den 21. november rapporterer Royal Unibrew, Jeudan, Vestjysk Bank, Danske Andelskassers Bank, Brøndby, Newcap, Nordic Shipholding og Prime Office og fredag rapporterer Rockwool Q3. Mandag den 26. november rapporterer FE Bording.
FAANG kollaps ligner lidt IT-krisen fra 2000 – og dog!
I dette tilfælde er der dog tale om særdeles veltjenende aktier, der har nået en for høj vurdering.
Der er tale om frygt for at væksten kan fortsætte. Her skal man tænke på at køber man en aktie med en p/e på 60 så tager det ca. 10 år med en vækst på 20 til at tjene investeringen hjem. Dette skal sammenholdes med andre aktier, der måske har en p/e på 10. Her tager det 10 år med uforandret vækst af sine penge tilbage.
- Og så er der det lavpraktiske argument – jo større du bliver jo sværere er det at oretholde en ekstrem høj vækst.
Den nuværende aktiekrise skyldes FAANG aktierne (Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google (Alphabeth) justeres ned til niveauer, der er mere realistiske.
Desværre betyde faldene at den private kreditskabelse reduceres, og at der sælges aktier for at forsvare positioner sine positioner i FANG aktier.
Markedet vil først blive stabiliseret – når kursudviklingen i FAANG aktierne stabiliserer sig med en bund. Hvor den ligger vides IKKE.
Yderligere skal man være opmærksom på at gældskriser ofte blusser op i forbindelse med at likviditeten strammes.
Der bør være fokus på USD. Det skyldes at megen gæld virksomheder / stater er optaget i USD. Stiger USD samtidig med en stigende rente – så bliver gælden svær at servicere.
Der kan være tale om stater som Argentina, Italien, Tyrkiet m.fl.
Derfor er det særdeles vigtigt at FED “spiller” med og eksempelvis mindst undlader at hæve renten yderligere. Næste rentemøde er 18. og 19. december. Endvidere bør man begynde at reinvestere amortisationer og indfrielser, og ikke slanke balancen så hurtigt.
Hvis det ikke sker, skal der udstedes flere obligationer til at dække hullet i finansbudgettet, og det vil betyde højere renter.
Endvidere skal der gang i boligmarkedet igen, hvis væksten skal opretholdes – og det sker kun med lempeligere vilkår for godkendelse til realkreditlån eller lavere renter. Realkreditrenten for en 30årig obligation ligger p.t. på 5,15 pct.
Fed bør reagere, hurtigt – men de ligger ikke i kortene.
Holder Fed renten i ro ved næste møde
Ovennævnte indikerer lavere vækst og muligvis recession; men det finder vi først ud af når vi har haft den.
Ovennævnte hindrer en normal aktiekursudvikling – november og december er oftest rolige positive aktiemåneder.- så der kan godt gå noget tid før “Julefreden” Indfinder Sig
OMX S30: Strategi og Vurdering.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S30 indekset faldt indekset til 1.482 (minus 1,1 pct. (16,94 point), er chartet brudt gennem støtteniveauet i 1.485 niveauet. Afviser dette niveau, vil der være tale om en W formation – der dog synes mindre sandsynlig, nå vi ser på de udenbys aktiemarkeder.
Situationen er vendt rundt, og nu er der størst chance for en “breake” fremfor en make, som de så ud i går, mandag.
Brud af 1.500 udløser tertiært købesignal,og vil bekræfte en vending.Brud af 1.555 niveauet udløser rent købesignal og en test af den gamle top i 1.680 niveauet, efter en konsolidering i 1.600-25 niveauet. Et brud af 1.485 niveauet udløser et rent salgs-/EXIT signal. Brud SKAL følges.
Spekulativt/Tertiært har BørsUdsigten genkøbt (og lukket short) ved bruddet af 1.497 niveauet. (Solgt i 1.545 niveauet). Stop loss (og åbning af short) ved brud af 1.485 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position, (og lukket short) ved bruddet af 1.500 niveauet (solgt i 1.648 niveauet). Stop loss og åbning af short ved brud af 1.485. Strategi: Køb
OMXS30: Dagschart
DAX30: Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30, er der tale om et fald til 11.245 (minus 0,9 pct. (96,46 point), er der fortsat tale om en tertiær kileformation, selvom bruddet af den horisontale bundlinie i 11.335 udløste første salgssignal. Ny bund ved brud af den horisontale bundlinie i 11.080 niveauet. Tertiært som sekundært vil brud af 11.435 niveauet udløse købesignal.
DAX chartet skal holde sig over 11.080 niveauet, og helst vende inden, for fortsat at få en midlertidig W bundformation.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 11.535 niveauet. Der er åbnet en spekulativ short ved bruddet af 11.500 niveauet. Genkøb (og lukning af short) ved brud af 11.435 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 11.400 niveauet. Stop loss ved brud af 11.080 niveauet. Der åbnes ny short ved brud af 11.080 niveauet (genoptagelse af den negative trend). Strategi: Køb.
DAX30: Dagschart
Wall Street
Wall Street lukkede lavere, tirsdag.
Det var primært fald i FAANG aktierne, der sendte aktiemarkedet ned. Se ovenfor
Boligentreprenørernes tillidsindeks faldt med 8 point til 60 til det laveste niveau i 2 år. Alt over 50 er dog stadig positivt!
Dow Jones lukkede med et fald på 1,6 pct. (395,78 point) i indeks 25.017,44
S&P500 lukkede med et fald på 1,7 pct. (45,54 point) i indeks 2.690,73.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 3,0 pct. (219,40 point) i 7.028,48.
S&P500: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.691), kan der være tale om en invers skulder-hoved-skulder (SHS) formation. Modsat kan chartet også udvikle sig til en W formation.
Torsdagens inside reversal indenfor dagen (købesignal) kombineret med en lille “flush out” (købesignal) efter at være handlet ned i 2.670 niveauet, blev delvist annulleret. Brud af 2.690 niveauet vil udløse salgssignal, og en mulig test af af 2.640 niveauet. Indekset SKAL vende inden, for fortsat at kunne
Første salgssignal ved brud af 2.690 niveauet og EXIT ved brud af 2.640 niveauet.
BørsUdsigten vurderer fortsat, at man skal “Buy the Dips” (købe på et tilbageslag – eller en vending i den faldende spekulative / tertiære trend – men vende rundt såfremt der sker et brud af den stigende trendlinie i 2.690 og Exit 2.640 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten fået udløst stop loss (solgt) og åbnet short ved bruddet af 2.695 niveauet. Genkøb og lukning af short ved brud af 2.691 niveauet (nedefra). Der åbnes endnu en short ved brud af 2.695 niveauet. Strategi: Sælg. (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten har genkøbt ved bruddet af 2.685. Stop loss ved brud af 2.640 niveauet. BørsUdsigten har lukket vores sekundære shortposition (hjemtaget af gevinst) ved bruddet af 2.685 niveauet. Der åbnes ny short ved brud af 2.640 niveauet. Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten solgt en lang position i 2.777 niveauet. Genkøb ved brud af 2.760. Strategi: Sælg.
BørsUdsigten er eksponeret mod Wall Street.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10årige statsobligation noteres med et fald på 0,01 pct. i 3,06 pct. Den toårige rente noteres 0,09 pct. lavere i 2,88 pct., og den 30årige rente noteres uforandret i 3,32 pct.
BørsUdsigten noterer at USD reagerer negativt, hvilke kan tolkes som om en rentestigning ved næste FOMC møde – ikke er så sikker som hidtil vurderet. Hvis Trump ellers kan holde fingrene fra sine twitter kommentarer er Fed mindre provokeret på sin selvstændighed.
Renten på den tyske 10årige Bund noteres 0,01 pct. højere i 0,37 pct. Den 2årige noteres 0,01 pct. højere i minus 0,60 pct., og den 30årige noteres 0,02 pct. højere i 1,04 pct.
Til sammenligning ligger den 10årige rente i:
Grækenland i 4,52 (4,52) (4,53) (4,46) (4,40) (4,37) (4,34) pct.
Italien i 3,59 (3,49) (3,49) (3,49) (3,44) (3,43) (3,40) pct.
BørsUdsigten noterer at den italienske rente igen stiger.
Valuta
USD noteres kl. 07:06 i 6,519 (6,546) DKK for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,145 (1,14) for 1 EUR. USD/JPY noteres i 112,5 (112,6), EUR/JPY noteres i 128,8 (128,6). EUR/DKK noteres til morgen i 7,463 (7,462). GBP/DKK 8,38 (8,395)
BørsUdsigten noterer, at USD/DKK fortsat falder pænt. BørsUdsigten tolker kursudviklingen derhen at en rentestigning ved Fed’s FOMC møde er blevet mere usikker – og USD retter ind!
USD/DKK Teknisk chart og vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,52), blev den stigende sekundære trend brudt i 6,56 niveauet, og udløste salgssignal. Støtten i 6,53 niveauet er brudt og udløst salgssignal. Brud af 6,56 udløser købesignal.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 6,61 niveauet (købt i 6,535 niveauet). Genkøb ved brud af 6,56. Der er åbnet en short ved bruddet af 6,60 niveauet. Lukning (hjemtagelse af gevinst) ved brud af 6,56 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten fået udløst stop loss (solgt) ved bruddet af 5,56 niveauet. (købt i 6,60 niveauet). Genkøb ved brud af 6,65 niveauet. Der er åbning af short ved bruddet af 6,56 niveauet. Lukning af short ved brud af 6,56 niveauet. Strategi: Sælg.
USD/DKK: Dagschart
Guld: Vurdering og Strategi
Guldprisen noteres til morgen, tirsdag, i 1,224 (1.220) USD pr. troy ounce (31.1 g).
Ser BørsUdsigten på dagschartet for guld (1.224) er gappet mellem 1.208 og 1.221 niveauerne blevet lukket!
Guldprisen konsoliderer sig lid på niveauet. Nu må vi se om der er momentum nok til at brud af 1.240 niveauet, efter en lille puster.
Tertiært udløstes købesignal ved bruddet af den faldende toplinie i 1.220 niveauet og sekundært ved brud af 1.240 niveauet. Brud af 1.240 niveauet giver en ny målzone i 1.300 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.208 niveauet. Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.220 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 1215 niveauet. Genkøb ved brud af 1.240 niveauet. Der er åbnes en short ved bruddet af 1.198 niveauet. Strategi: Sælg
Benyt guldprisen/chartet (skattekortet (;-D) til eksponering mod guldmineaktier / guldaktiver. Husk at tjekke med USD chartet om der skal afdækkes / terminsikres
Guld: Dagschart.
Olie: Vurdering og Strategi
Olieprisen noteres lidt lavere til morgen, tirsdag.
Nymex Crude/WTI, er senest noteret i 57,01 (57,37) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 66,53 (67,38 ) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brentkvaliteten (67,4), er den positive tertiær konsolidering, blevet brudt i 67 niveauet (salgssignal). Det betyder en negativ fortsættelse. Vi mangler dog en bekræftelse.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position (og lukket short (hjemtaget gevinst) ved bruddet af 67 niveauet. (Solgt i 80 niveauet). Stop loss ved brud af 66,5 niveauet. Åbning af spekulativ af short ved brud af 65,5 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst (og åbnet short) ved bruddet af den stigende sekundære trendlinie i i 82,5 niveauet (positionen købt i 73 niveauet). Genkøb og lukning af short (hjemtagelse af gevinst) ved brud af 69,5 niveauet. Strategi: Sælg.
Olieaktier handles efter signalerne fra den underliggende råvare. I dette tilfælde UK Brent.
UK Brent: Dagschart
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere til morgen, tirsdag.
Nikkei225 falder med 1,1 pct. (238 point) i indeks 21.583. Hang Seng falder med 2,0 pct. (518 point) i indeks 25.854. Kina’s CSI300 falder med 2,1 pct. (68 point) i indeks 3.227. Sydkoreas Kospi falder med 0,9 pct. (19 point) i indeks 2.081. Australien’s ASX200 falder med 0,4 pct. (22 point) i 5.672.
Alle noteringer en god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer!
Analyse & Graf: Investing.com
Allan Thestrup – BørsUdsigten allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126
Ansvarsfraskrivelse:
Ovennævnte vurdering er uden ansvar – og baseret udelukkende på teknisk analyse og handelstekniske erfaringer. BørsUdsigten opfordrer til at hvis man ikke er professionel – søger rådgivning. Det er dig alene, der er ansvarlig for gevinst og tab ved brug af BørsUdsigten’s vurderinger!
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen!
BørsUdsigten er et risiko- og optimeringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ov6ennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
