BØRSUDSIGTEN: Test af gammel Støtte nu Modstand! Går USD i køb? Bryder S&P500 konsolideringen?
C20 indekset lukkede fredag med en stigning på 0,9 pct. (8,51 point) i indeks 997,56. For ugen blev det til en stigning på 0,28 pct. og år til dato 34,0 pct.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fredag med fald på mellem 0,3 pct. og 0,6 pct. for de 3 toneangivne indeks (FTSE100, CAC40, og DAX30).
Wall Street lukkede med fald på mellem 0,3 pct. og 0,4 pct. fredag.
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet, til morgen, mandag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,6 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger de på nuværende tidspunkt til stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,1 pct., når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
Strategi C20
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten en købsstrategi.
BørsUdsigten har i 997 niveauet hjemtaget gevinst af den lange position, der blev købt i 958 niveauet. Der genkøbes ved brud af 997 niveauet.
Strategi: Køb.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten solgt ved brud af 1.038 niveauet, og der er genkøbt ved brud 990 niveauet, der hjemtages gevinst / stop loss ved brud af 990 niveauet. Den indgåede shortposition lukkes ved brud af 997 niveauet – samme niveau, som den blev åbnet.
Strategi: Køb. (ændret).
BørsUdsigten’s langsigtede (primære) strategi er køb for C20. Der tages gevinst ved brud af 882 niveauet.
Strategi: Køb
Niveau for indeksvurdering: 997.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset vil åbne lidt højere, nu til morgen, mandag.
Der offentliggøres regnskaber fra Jutlander Bank og Royal Unibrew.
Det bliver aktivitet på regnskabsfronten, med Jyske Bank, Sydbank, Carlsberg, Lundbech, Vestas, Sydbank, NKT, Alm. Brand, Fynske Bank, NNIT, og ikke mindst vil mange ”småaktionærer” se frem til regnskabet og udmeldingerne fra Mols-linien.
Der kommer nok ikke en opjustering fra Molslinien – når bestyrelsen har anbefalet den nye kurs fra kapitalfonden ”Polaris”. BørsUdsigten finder det fortsat utroligt, at et konkursbo (Ruderdal Invest u. konk) og Finansiel Stabilitet 1 + 2, kan sælge under den officielle børskurs. Det kan sætte spørgsmålstegn ved værdien af officielle børskurser som skatteværdi m.v. BørsUdsigten vurderer, at det kan være ansvarspådragende for kurator ikke at acceptere den højst mulige kurs / alternativt sælge over Fondsbørsen til tilbudsprisen nåes, for at varetage kreditorernes interesser bedst muligt. I øvrigt var TDC i en lignende situation, hvor ATP forblev investor i TDC.
Risikoen ved at forblive i Molslinien som minoritetsaktionær er, at der ikke er nogen notering / værdisætning af aktierne i en periode.
Polaris er sat til verden for at tjene penge (købe billigt og sælge dyrt – simplificeret). De tror de kan tjene penge på forretningen – og er ikke nogen langsigtet ejer. Har man tålmodighed og råd er der gode chancer for at tjene penge sammen med Polaris – altså såfremt der ikke blokeres for en tvangsindløsning. Ved en tvangsindløsning kan minoritetsaktionærerne kræve en vurdering. Efter en lovændring får de dog selv lov til at betale for en sådan.
Bliver selskabet afnoteret af fondsbørsen – vil det være svært at finde en handelsplads for en korrekt prisfastsættelse, og minoritetsaktionærerne bliver meget dårligt stillet. Københavns Fondsbørs bør i det tilfælde nægte en afnotering af aktien, for ikke at stille minoritetsaktionærerne dårligere, og have mulighed for at omsætte deres aktier. Her kunne skattemæssige aspekter spille ind.
Københavns Fondsbørs har muligheden for, at nægte afnotering!
Grækenland
BørsUdsigten noterer, at den 3die hjælpepakke til Grækenland gik igennem eurogruppen fredag aften. Det betyder, at Grækenland fortsætter i Euroen. BørsUdsigten vurderer, at det kun er et spørgsmål om tid før der igen er problemer med grækerne.
BørsUdsigten vurderer ligeledes, at der er indgået aftale om nedskrivning af gæld på lidt længere sigt. Størrelsen på den græske gæld er underordnet ved det nuværende renteniveau; men kommer der rentestigninger bliver den uhåndterbar.
Wall Street
Wall Street lukkede med stigninger, fredag.
På makrosiden vil der være fokus på udviklingen på ejendomsmarkedet, startende med husprisindeks i dag, mandag. Påbegyndte boliger, tirsdag. Handelen med boliger torsdag. Krydret med lidt forbrugerprisindeks, referat af seneste FOMC møde i FED, og indkøbschefernes forventningsindeks.
Dow Jones lukkede fredag med en stigning på 0,4 pct. (69,15 point) i indeks 17.477,40. For ugen blev det til en stigning på 0,6 pct. År til dato et minus på 1,9 pct.
S&P500 lukkede med en stigning på 0,4 pct. (8,15 point) i indeks 2.091,54. For ugen blev det til en stigning på 0,7 pct., og år til dato en stigning på 1,6 pct.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 0,3 pct. (14,68 point) i 5.048,24. For ugen blev det til en stigning på 0,1 pct., og år til dato en stigning på 6,6 pct.
S&P500 Teknisk Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.092), befinder vi os fortsat i en sekundær konsolidering i form af en kileformation. Brud af 2.096 niveauet vil udløse et købesignal, og brud af bundlinien i 2.083 niveauet vil udløse et salgssignal.
At momentum er aftagende kan ses af at chartet nærmer sig det 200 dages glidende gennemsnit i 2.078 niveauet, og konsoliderer sig med en toplinie i 2.130 niveauet, og en et bundlinieniveau i 2.050-45 niveauet.
I en konsolideringsformation handles der ofte, for at være å den rigtige side af trenden, når den endelig rykker.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten købt en position i 2.085 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 2.083 niveauet (salg af spekulativ beholdning). Der åbnes en shortposition (salgssignal) ved brud af 2.078niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten fortsat en udbrudsstrategi (handelsinterval for “snævert”. Der sælges ved brud af 2.083 niveauet (shortposition). Der købes ved brud af den sekundært faldende trendlinie i 2.096 niveauet (nedefra)
Strategi: Udbrudsstrategi.
Primært har BørsUdsigten en købsstrategi. Salgssignal udløses ved brud af 2.078 niveauet.
BørsUdsigten noterer, at det 200 dages glidende gennemsnit er blevet brudt flere gange, hvilket indikerer en opbremsning og en konsolidering af den lange trend. Det lægger op til handelsstrategier. Vi er meget tæt på et nyt brud, og dermed udløsning af exit amerikanske aktier.
Strategi: Køb.
De korte indikatorer er vendt i neutrale niveauer, og trækker op. Det indikerer en rolig udvikling.
Signalmodellerne ligger i rent sælg modsat vores chartvurdering.
Har problemer med oploadning af grafer. Indsættes når problemet er løst
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,02 pct. højere i en rente på 2,19 pct. Den toårige rente noteres op med 0,02 pct. i 0,72 pct., og den 30 årige falder med 0,01 pct. til 2,83 pct.
Renten på den 10 årige bund ligger 0,03 pct. højere i 0,66 pct. og den 2 årige bund ligger uforandret i minus 0,28 pct., og den 30 årige bund ligger 0,02 pct. højere i 1,33 pct.
Valuta
USD noteres kl. 07:07 i 6,729 (6,799) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,093 (1,098). USD/JPY noteres i 124,4 (123,9). EUR/JPY noteres i 138,0 (136,0). EUR/DKK 7,464 (7,461).
BørsUdsigten noterer en svag svækkelse af EUR.
USD/DKK teknisk
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,73), vil et brud af 6,73 niveauet udløse et lille købesignal.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt ved bruddet af 6,81 niveauet, og der genkøbes ved brud af 6,73 niveauet. Der er åbnet en shortposition (sælg) ved bruddet af 6,76 niveauet, og der genkøbes ved brud af 6,73 niveauet.
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 6,76 niveauet. Der er åbnet en shortposition, og der lukkes ved brud af 6,76 niveauet, samt åbnes en reverse (modsatrettet position).
Strategi: Sælg
De korte indikatorer ligger svagt negativt.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
Har problemer med oploadning af grafer. Indsættes når problemet er løst
USD/DKK: Dagschart.
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.017 (1.114) USD pr troy ounce (31.1035 g).
Guldprisen har udløst købesignal ved bruddet af 1.110 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten lukket vores shortposition ved bruddet af 1.105 niveauet. Shortpositionen var åbnet i 1.170 niveauet. Der er købt en lang position ved bruddet af 1.105 niveauet, og der hjemtages gevinst ved brud af 1.112 n iveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten i 1.115 niveauet lukket vores shortposition fra 1.170 niveauet. Der er købt en position i 1.120 niveauet, og stop loss lægges ved brud af 1.080 niveauet.
Strategi: Køb.
Olie
Olieprisen noteres uforandret til morgen, mandag.
Nymex Crude, er senest noteret i 42,01 (41,94) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 48,65 (49,19) USD pr. tønde.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet, nu til morgen, mandag.
Nikkei225 stiger med 0,4 pct. (73 point) i indeks 20.593. Hang Seng noteres ned med 0,9 pct. (220 point) i indeks 23.771. Kina’s CSI300 stiger med 0,3 pct. (12 point) i indeks 4.062. Sydkoreas Kospi falder med 0,8 pct. (15 point) i 1.969. Australiens ASX200 stiger med 0,5 pct. (25 point) i 5.381.
Bemærk der er ikke tale om lukkenoteringer, men niveauer, der noteres godt en time før luk.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (997), tester chartet den horisontale modstandslinie (tidligere støtte) nedefra. Oftest ser vi en test af den gamle støtte, før vi igen vender den tunge ende ned.
Der er etableret en negativ tertiær trend, hvilket betyder at man ikke skal være for grådig.
Samtidig har vi et gap mellem 970,77 og 960,43, som vi i første omgang definerede som et ”break away gap” – og derfor ikke skulle lukkes. Den nuværende situation giver dog mulighed for en redefinition.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt ved bruddet af 1.038 niveauet. Der er genkøbt ved bruddet af 990 niveauet stop loss ved brud af 990 niveauet. Der er åbnet en shortposition (sælges) ved bruddet af 997 niveauet. Der lukkes ved brud af samme niveau (997).
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten i 997 niveauet hjemtaget gevinst af en købt position i 958 niveauet. Der genkøbes gevinst ved brud af 997 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten en køb strategi, hvor der hjemtages gevinst ved brud af 882 niveauet.
Strategi: Køb
Har problemer med oploadning af grafer. Indsættes når problemet er løst
C20: Dagschart
De korte indikatorer ligger i letter oversolgte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf.: 2258 0126
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj
BørsUdsigten’s opgave er dagligt at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Det sker ud fra kampen mellem købere og sælgere på markedet, og investorpsykologien.
Det er specielt vigtigt at afdække markedsrisikoen, når aktiemarkederne svinger så meget som de gør, og vi ikke ved hvornår den næste større nedtur kommer.
Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Forøg dine chancer for at tjene penge på aktier – med mindst mulig risiko.
BørsUdsigten kan ikke forudsige kursudviklingen, men kan handle på signalerne på chartet, og have forventninger ud fra de signaler vi får. Handelsmønstre har det med at gentage sig selv. Det forøger gevinstchancerne på aktiemarkedet.
Ovennævnte strategier benyttes til, at risikostyre eksponeringen mod aktiemarkedet, og balanceringen af porteføljen mod det danske aktiemarked. (Afdækning af markedsrisikoen).
Nu gælder det om at placere sig så optimalt (finde de rigtige papirer) som muligt til rebound / bounce
Om valg af indeks!
Der skal retvisende – C20 indekset – og ikke manipulerede input (C20 cap) – til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Endvidere opstår der lidt umotiverede ”gaps” der ikke lukkes normalt.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!
