BØRSUDSIGTEN: Hvem bremsede den negative rentespiral? Reversal! Fortsætter opturen? Gode muligheder for gevinst.
C20 indekset lukkede fredag med en stigning på 1,0 pct. (9,92 point) i indeks 963,71. For ugen blev det til et fald på 0,0 pct. (0,06 point), og år til dato en stigning på 29,45 pct.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med stigninger på mellem 2,3 pct. og 2,7 pct. for de 3 toneangivne indeks (FTSE100, CAC40, og DAX30).
Wall Street lukkede fredag med stigninger på mellem 1,2 pct. og 1,5 pct. for de 3 toneangivne indeks, BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere, nu til morgen, mandag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med fald på mellem 0,1 pct. og 0,4 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger de på nuværende tidspunkt uforandret på plus / minus 0,1 pct., når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
Strategi C20
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten en sælgstrategi.
BørsUdsigten har hjemtaget gevinst i 973 niveauet. Der genkøbes ved brud af 970 niveauet.
Strategi: Sælg.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten genkøbt ved bruddet af 959 niveauet, og der er lukket en shortposition.
Strategi: Køb.
BørsUdsigten’s langsigtede (primære) strategi er køb for C20. Der tages gevinst ved brud af 801 niveauet.
Strategi: Køb
Gentagelse:
Forøg dine chancer for at tjene penge på aktier – med mindst mulig risiko.
BørsUdsigten kan ikke forudsige kursudviklingen, men kan handle på signalerne på chartet, og have forventninger ud fra de signaler vi får. Handelsmønstre har det med at gentage sig selv. Det forøger gevinstchancerne på aktiemarkedet.
Ovennævnte strategier benyttes til, at risikostyre eksponeringen mod aktiemarkedet, og balanceringen af porteføljen mod det danske aktiemarked. (Afdækning af markedsrisikoen).
Nu gælder det om at placere sig så optimalt (finde de rigtige papirer) som muligt til rebound / bounce
BørsUdsigten’s vurdering fra sidste mandag ser ud til at holde. BørsUdsigten vurderede, at man skal benytte tilbageslaget / korrektive bevægelse til køb!
Niveau for indeksvurdering: 964
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset vil åbne uforandret til lidt højere, nu til morgen, mandag.
På regnskabsfronten rapporterer Jutlander Bank, Totalbanken, og Møns Bank.
(N)euro (New, Norther, eller No Euro).
Grexit
I morgen forfalder 763 mio. EUR til IMF og den 15. maj yderligere 1,4 mia. EUR. (statsgæld refinansiering).
I juli forfalder gæld til IMF på 2.021 mio. EUR – og nu bliver det svært – at få enderne til at hænge sammen for Grækenland – og så taler vi ikke om tilbagebetaling til EU/eurozonen.
Så må vi se om de kan låne penge af debitorerne til at betale deres afdrag.
Brexit
Efter David Camarons valgsejr i England, skal englænderne stemme om EU medlemskabet inden 2017.
Wall Street
Wall Street lukkede højere, fredag.
Beskæftigelsestallene faldt helt rigtigt ud. ADP opgørelsen viste sin svaghed, og den faldende udvikling i antallet af førstegangssøgende viste sig at holde. Den viste en stigning i antallet af beskæftigede med 223K – dette skal do holdes op med en stor revidering af at i forvejen svagt tal for. Tallet blev revideret ned med 41K til 85K Arbejdsløshedsprocenten faldt til med 0,1 pct. til 5,4 pct.
Tallet og specielt nedrevideringen i marts bør ikke give FED anledning til en rentestigning.
Dow Jones lukkede fredag med en stigning på 1,5 pct. (267,05 point) i indeks 18.191,11. For ugen blev det til en stigning på 0,9 pct., og år til en stigning på 2,1 pct.
S&P500 lukkede fredag med en stigning på 1,4 pct. (28,10 point) i 2.116,10. For ugen blev det til en stigning på 0,4 pct., og år til dato en stigning på 2,8 pct.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 1,2 pct. (58,00 point) i 5.003,55. For ugen blev det til et fald på 0,0 pct., og år til dato en stigning 5,7 pct.
S&P500 – Teknisk Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.116), må vi konstatere at ”Frygten er handlet ud af markedet”.
Chartet befinder sig fortsat i en konsolidering mellem 2.080 (70) niveauet som bund og 2.117 niveauet som toplinie. Udbrud fra basen skal følges om med køb.
Valgte man at have en tertiær handelsstrategi, blev der købt ved støtten og solgt ved modstanden.
BørsUdsigten’s målzone har de seneste 6 måneder ligget i 2.200 niveauet, og det forventes at blive nået indenfor de næste 3 måneder.
Tertiært / spekulativt genkøber BørsUdsigten vores position ved bruddet af 2.189 niveauet, og Stop loss lægges ved brud af 2.095 niveauet.
Strategi: Køb (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten købt en position i 2.090 niveauet, og stop loss lægges ved brud af 2.085 niveauet.
Strategi: Køb (ændret)
Primært (lang sigt) har BørsUdsigten en købsstrategi. BørsUdsigten hjemtager gevinst ved brud af 2.030 niveauet.
Strategi: Køb
De korte indikatorer ligger neutralt med pil op.
Signalmodellerne ligger uensartet.
Kommer der et købesignal på Wall Street, samtidig med at USD ligger i købe – giver gode muligheder for gevinst i amerikanske aktier.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,02 pct. lavere – i en rente på 2,14 pct. Den toårige rente noteres ned med 0,06 pct. i 0,57 pct., og den 30 årige stiger med 0,01 pct. til 2,89 pct.
De sidste par ugers uro på rentemarkedet, har givet obligationsejerne en forskrækkelse, hvilket kan forstærke en rotation fra obligationer til aktier. Det betyder at der holdes hån under de nuværende aktieniveauer.
Den tyske 10 årige bund falder med 0,01 pct. til 0,54 pct. og den 5 årige er gået i plus 0,06 pct.
Kursfaldende / stigningen i renten blev initieret – for to uger siden i en tweet af obligationsguruen Bill Gross, der udtalte at tyske obligationer er århundredets største shortmulighed.
Renten er steget fra 0,08 pct. til en højeste handel i 0,75 pct. for den tyske 10 årige statsobligation. Fredag åbnede vi med en rente på 0,59 pct., og nåede renten 0,75 pct. før vi fik en reversal, til 0,54 pct.
Hvem var køberen, der redede obligationsinvestorerne fra dem selv, og deres panik?
Var det shortcovering (Janus fondene med Bill Gross i spidsen), eller var det igen centralbankerne der købte før panikken bredte sig yderligere?
Svaret får vi sandsynligvis, når ECB offentliggør deres opkøb – eller Janus skal ud og markedsføre deres gevinster.
Der er helt klart lavet en Flush Out, hvilket betyder et købesignal, og at frygten i denne omgang er handlet ud af obligationsmarkedet.
Valuta
USD noteres kl. 06:36 i 6,695 (6,654) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,115 (1,122). USD/JPY noteres i 119,9 (119,9). EUR/JPY noteres i 133,6 (134,5). EUR/DKK 7,462 (7,461).
USD/DKK teknisk
Ser vi på dagschartet for USD/DKK (6,695) ser vi en midlertidig bund.
Tertiært spekulativt har BørsUdsigten købt i 6,64 niveauet. Stop loss ved brud af 6,64 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten åbnet en shortposition ved bruddet af 6,60 niveauet, positionen blev afdækket i 9,65 niveauet. Der købes ved brud af 6,74 niveauet (faldende trendlinie).
Strategi Sælg.
Der korte indikatorer er vendt i ekstremt oversolgte niveauer.
Signalmodellerne ligger i sælg.
USD/DKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.188 (1.185) USD pr troy ounce (31.1035 g).
Guldchartet ligger fortsat i en konsolideringsformation, med en toplinie i 1.210 niveauet og et bundlinieniveau 1.183-80.
Tertiært hag vi en faldende trendlinie, og brud af 1.195 udløser købesignal.
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 1.195 niveauet. Brud af 1.195 niveauet udløser køb. Der åbnes en shortposition ved brud af 1.180 niveauet.
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt i 1.205 niveauet, og der udløses stop loss ved brud af 1.180 niveauet, hvor der åbnes en reverse (modsatrettet position).
Strategi: Køb.
Olie
Olieprisen noteres nogenlunde uforandret til morgen, mandag.
Nymex Crude, er senest noteret i 59,23 (58,59) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 65,30 (65,31) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på chartet for UK Brent kvaliteten er der mindst en opbremsning på vej Tertiært fik vi et lille salgssignal ved bruddet af 67 niveauet. Der genkøbes ved brud af 66,5 niveauet
Sekundært udløstes salgssignal ved bruddet af 65,5 niveauet, og der genkøbes ved brud af 67,5 niveauet.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere nu til morgen, mandag.
Rentesænkning i Kina stimulerer aktierne.
Nikkei225 stiger med 1,2 pct. (241 point) til indeks 19.620. Hang Seng noteres op med 0,6 pct. (175 point) i indeks 27.752. Kina’s CSI300 stiger med 2,1 pct. (95 point) i indeks 4.653. Sydkoreas Kospi stiger med 0,6 pct. (12 point) i 2.097. Australiens ASX200 ned med 0,0 pct. (0,3 point) i 5.634.
Bemærk der er ikke tale om lukkenoteringer, men niveauer, der noteres godt en time før luk.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (964), har vi en konsolidering i form ar en negativ kileformation. Dette er oftest en positiv fortsættelsesformation. Brud af 970 niveauet vil udløse et stærkt købesignal.
BørsUdsigten vurdering af en vending fredag – på baggrund af vores candlelight markering.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten af købt i 959 niveauet, og lukket shortposition.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved brud af 973 niveauet. Der genkøbes en position ved brud af 970 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten en køb strategi, hvor der hjemtages gevinst ved brud af 801 niveauet.
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer ligger i oversolgte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i sælg.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf.: 2258 0126
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj
BørsUdsigten’s opgave er dagligt at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Det sker ud fra kampen mellem købere og sælgere på markedet, og investorpsykologien.
Det er specielt vigtigt at afdække markedsrisikoen, når aktiemarkederne svinger så meget som de gør, og vi ikke ved hvornår den næste større nedtur kommer.
Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Om valg af indeks!
Der skal retvisende – C20 indekset – og ikke manipulerede input (C20 cap) – til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Endvidere opstår der lidt umotiverede ”gaps” der ikke lukkes normalt.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!
