Det gamle C20-indeks var tæt på at bryde igennem den gamle top fra september, men Mario Draghi sænkede humøret på de finansielle markeder i forbindelse med dagens pressemøde hos ECB. Den Europæiske Centralbank-chef vil se tingene til næste år, hvilket skuffede markedsdeltagerne.
SAS er blevet stævnet af Deutsche Bahn sammen med 13 andre fly selskaber for kartelvirksomhed. Aktien har været i en stigende tendens siden midten af november, hvor aktiekursen er gået fra 9,5 til kurs 12,5-13. Onsdag blev der taget lidt gevinst i SAS og aktien blev handlet ned til niveauet 12,2- 12,3.
Pandora får en bøde på 2 mio. kr. for ikke i tide at give meddelelse om nedjusteringen til markedet i 2011. Men selskabet har valgt at anke dommen, hvilket kan skabe usikkerhed om fremtiden og størrelsen på bøden. Stigningen i aktiekursen i sidste uge fik kursen til at gå over den øvre kanallinie. RSI har ramt 70.
Schouw fortsætter den positive tendens og nærmer sig modstandsniveauet 290-300. De glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross” og samtidig er RSI tæt på at ramme det overkøbte niveau på ugebasis. Signalmodellerne er i køb på ugebasis, mens Momentum derimod er faldende på månedsniveauet.
To aktier der har været i fokus i denne uge: TDC og FLSmidth, der begge er hoppet op kursmæssigt. FLSmidth stiger på lukningen af Short og rygter om en stor ordre fra Mexico. Teknisk har FLSmidth-aktien igen etableret et købssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet. De sidste par dages stigende tendens i aktien har trukket op i MACD og Momentum. MACD er brudt igennem den gennemsnitlige signalkurve nedefra. RSI er fortsat i det oversolgte niveau på ugebasis. Bryder kursen igennem niveauet 275, så etableres der et nyt købssignal i Bollingerkanalen på ugebasis. Aktien tages på kandidatbænken.
TDC steg onsdag, da det kom frem, at TeliaSonera og Telenor går sammen i Danmark. TDC-aktien etablerede et købssignal for 3 uger siden i Bollingerkanalen. De glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra, hvilket bekræfter den positiv tendens i aktien. Stigningen skyldes muligvis også udbyttejægerne, der kommer tilbage i aktien. Med denne uges stigning er ”gappet” lukket fra august i år i niveauet 50,3-51,2. Det er anden gang i år, at aktien lukker et ”gap”, tidligere var det i marts der blev lukket i maj.
Den kommende uge byder på regnskaber fra blandt andet Egetæpper, Rias, Harboes Bryggeri, TK Development, SAS og Intermail.
Harboes Bryggeri er i gang med et generationsskifte og samtidig har indtjeningen haltet, hvilket ses på kursudviklingen. Aktiekursen er faldet tilbage fra 94 til 83, hvor aktiekursen befinder sig i øjeblikket. Teknisk er der etableret en bund i Momentum på ugebasis, og den seneste bund er højere end den foregående. Signalmodellerne er alle i salg på ugebasis og går først i køb ved brud af niveauet 88 og 90. Får Harboe gang i deres maltdrikkesalg a la Royal Unibrew, kan det løfte væksten i selskabet fra Skælskør.
TK Development-aktien har været i en faldende tendens siden juli, hvor aktien blev handlet i niveauet 11-12 mod den nuværende kurs på 8 kr. Momentum og RSI går modsat af kursudviklingen og den positive tendens har været i gang siden august måned. Kursen skal igennem 8,6, før aktien ser interessant ud.
C20-indekset kæmper med det gamle modstandsniveau omkring 770-775. Det lange glidende gennemsnit ligger som en støttelinie ved niveau 740. Det er anden uge med købssignal i Bollingerkanalen på ugebasis. Den stigende tendens i aktieindekset trække op i MACD, mens der er en faldende tendens i RSI og Momentum. Tilbagefaldet i de to modeller skyldes opbremsning i kursudviklingen. Endvidere indikerer RSI på dagsniveauet, at der er brug for en pause i den stigende tendens, da RSI er oppe i det overkøbte niveau på ugebasis.
DK Portefølje
Køber Royal Unibrew til portefølje. Se analysen på mandag. GN Store Nord er under stop-loss og derfor er aktien på salgslisten. Hæver Målkursen og stop-loss på Pandora. Endvidere hæver jeg stop-loss på Alm. Brand – er nervøse for landbruget udvikling. Vestas er kommet med i portefølje se analysen her
| Selskab | Købsdato | Købskurs | Aktuel kurs | Målkurs | Stop-loss | Kurs-udvikling | Indeks-udvikling |
| Alm. Brand | 140902 | 31,20 | 31,40 | 38 | 31 | 1% | 5% |
| Carlsberg | 140905 | 531,00 | 523,50 | 580 | 508 | -1% | 4% |
| Chr. Hansen | 131011 | 193,00 | 265,00 | 275 | 244 | 37% | 36% |
| Coloplast | 120111 | 169,50 | 524,00 | 540 | 485 | 209% | 92% |
| GN Store Nord | 140724 | 145,20 | 133,40 | 165 | 137 | -8% | 4% |
| H. Lundbeck | 140924 | 129,80 | 132,00 | 145 | 125 | 2% | 2% |
| Novo Nordisk | 140131 | 216,50 | 280,00 | 295 | 265 | 29% | 20% |
| Pandora ( ½ position) | 130227 | 148,35 | 532,00 | 575 | 495 | 259% | 42% |
| Royal Unibrew | 141205 | 1.070,00 | 1.070,00 | 1150 | 990 | 0% | 0% |
| Vestas | 141110 | 224,00 | 234,00 | 280 | 215 | 4% | 4% |
| Solgt | |||||||
| DSV | 140228 | 171,60 | 153,00 | 190 | 165 | -11% | -1% |
| Vestas | 130508 | 60,16 | 203,00 | 320 | 289 | 237% | 29% |
Nordisk portefølje
Den gamle hovedaktionær i Bufab Holding har solgt sine aktier til en række institutionelle investorer, og det påvirker kursudviklingen negativt torsdag. Så fik man ikke købt, er der en mulighed her.
| Selskab | Købsdato | Købskurs | Aktuel kurs | Målkurs | Stop-loss | Kurs-udvikling | Indeks-udvikling |
| Auriga | 140307 | 196,00 | 306,0 | 325 | 295 | 56% | 8% |
| Bulten | 141107 | 68,80 | 68,0 | 86 | 58 | -1% | 2% |
| Cloetta | 120111 | 16,00 | 21,4 | 25 | 19 | 34% | 92% |
| Grieg Seafood | 140926 | 26,90 | 28,3 | 32 | 25 | 5% | 1% |
| Haldex | 140815 | 91,00 | 97,00 | 102 | 89 | 7% | 10% |
| Husqvarna B | 141107 | 54,00 | 55,80 | 63 | 51 | 3% | 2% |
| Meda | 140926 | 102,00 | 109,00 | 120 | 94 | 7% | 1% |
| Oriflame | 140905 | 139,80 | 128,9 | 160 | 135 | -8% | 4% |
| Solgt | |||||||
| B&B Tools | 140523 | 126,75 | 128,0 | 180 | 145 | 1% | -1% |
| Deep Sea Supply | 140613 | 9,62 | 9,00 | 12 | 9 | -6% | 4% |
Kører USA videre?
Kan USA køre videre trods ECB´s nølen, det skal de kommende dage bevise. De amerikanske nøgletal viser fortsat en positiv udvikling, specielt indenfor boligområdet, mens ADP-jobindikatoren viste en lidt svagere udvikling end, hvad markedsdeltagerne havde forventet. Trods det holder de amerikanske markeder fast i den positive udvikling.
Den kommende uge byder på regnskaber fra CostcoWholesale, Adobe System samt AutoZone.
Dow Jones er ikke langt fra niveauet 18.000, men spørgsmålet er, om indekset når derop inden jul for hastigheden er gået i stå. Nærmeste støtteniveau er fortsat ved niveauet 17.000-17.250, som tilbage i september var en topformation. RSI har fortsat ikke ramt det overkøbte niveau på ugebasis, så der er fortsat potentiale for yderligere vækst i indekset. MACD er ved at etablere en topformation, og det samme var tilfældet i december, men her fortsatte indekset med at stige og der blev skabt en ny top i januar.
S&P 500 fortsætter ligeledes den stigende tendens, men de tre indikationsmodeller MACD, Momentum og RSI har alle mistet deres hastighed, hvilket indikerer, at S&P 500 har brug for en konsolidering. Nærmeste støtteniveau er ved den gamle top fra september, hvor indekset var i 2000. RSI er faldet under 60 og har i denne omgang ikke været over det overkøbte niveau endnu. Der er derfor lagt op til yderligere vækst i aktiekurserne efter en mindre konsolidering.
Nasdaq Composite har også mistet pusten efter at have testet niveauet 4800 og nærmeste støtteniveau er ved 4600, som var en top i september. RSI er faldet tilbage til 60, og har heller ikke været i det overkøbte niveau denne gang. Det lange glidende gennemsnit har sin støttelinie ved niveauet 4550 og det korte glidende gennemsnit er ved niveauet 4720.
Strategi: Giver markedet en hold-anbefaling.
Nikkei på vej mod 18.000
Det japanske marked fortsætter den stigende tendens og nærmer sig 18.000. Den positive tendens trækker op i MACD, Momentum og RSI på ugebasis. RSI har ramt 65 på ugebasis. 18.000 var tilbage i 2007 – topniveauet for det japanske marked. Den positive trend trækker op i Momentum på månedsniveauet. Næste top er i niveauet 19.500- 20.000, mens støtteniveauet er ved 17.000.
Strategi: Hold på japanske aktier.
OMX S30 har ændret signal på dagsniveauet og er gået i salg på dagsniveauet, mens det lange glidende gennemsnit på dagsniveauet ligger ved 1440 som en støttelinie. Første støtteniveau er ved 1420, mens den nye målkurs er ved 1500.
På ugebasis er Bollingerkanalens øvre linie steget så meget, at den har ”undgået” at etablere et købssignal (se grafen), mens Parabolic-modellen har været i køb siden begyndelsen af november. På ugebasis har de glidende gennemsnit etableret et ”Golden Cross”. Den positive tendens har sendt RSI op i 63 på ugebasis og der er ligeledes en positiv tendens i Momentum og MACD på ugebasis.
Strategi: Ændre til køb.
Kommer der gang i byggeriet og i gør-det-selv-folket, kan det løfte indtjeningen yderligere i den svenske byggekæde Byggmax Group. Aktien har genetableret sin stigende tendens og er brudt igennem det korte glidende gennemsnit på ugebasis, mens det lange glidende gennemsnit ligger som et modstandsniveau i niveauet 49,5. Stigningen har endvidere etableret et ny købssignal i Bollingerkanalen. MACD, Momentum og RSI stiger fortsat på ugebasis. Anbefaler køb på niveauet.
Frankfurt Dax 30 tester fortsat niveauet 10.000 og den kommende uge skal vise, om der er Momentum nok til at bryde igennem modstandsniveauet. Købssignalet i Bollingerkanalen fra sidste uge holder og bekræftes af den positive tendens i Momentum, MACD og RSI på ugebasis. MACD- modellen har etableret en dobbelt bund som er højreskæv, hvilket bekræfter den positive tendens i det tyske indeks. Holder tendensen, vil de glidende gennemsnit etablere et ”Golden Cross” i løbet af en til to uger. Momentum har en positiv tendens på månedsbasis, hvilket bekræfter, at det går i den rigtige retning. De tyske fabriksordrer var bedre end ventet i oktober. Markedsdeltagerne havde ventet en stigning på 0,5 pct., men det blev på 2,4 pct.
Strategi: Supplerer op, hvis kursen bryder over 10.000.
Stigende privat forbrug vil hjælpe IC
IC Group som det hedder i dag er en slankere udgave af IC Company´s, hvor man har solgt en række mærker fra og i dag kun har tre tilbage: Peak Performance, Tiger of Sweden og By Malene Birger.
Peak Performence der producerer tøj for natur og fritidsliv oplevede en vækst i første kvartal på 3 pct. Problemet med forretningsbenet er volumen, der er forholdsvis lille og produktionsmæssigt er det andre ting, man skal forholde sig til i forhold til de to øvrige mærker, der er mere normalt tøj.
Tiger of Sweden havde en fremgang på 7 pct. i forhold til samme periode året før. Det var blandt andet Tyskland, der trak omsætningen op og de er nu det 4. største i markedet.
Der var vækst i EBIT-margin, hvilket kan begrundes med en svagt stigende tendens i kapacitetsomkostningerne.
By Malene Birger havde ligeledes oplevet en vækst i omsætningen på 6,1 pct. Det er hovedsageligt Norden, der har trukket væksten, da området kan fremvise en vækst på 14 pct. Omvendt faldt EBIT-margin grundet øgede kapacitetsomkostninger.
Derudover består IC Croup af to mærker, som ikke er hovedforretningen Saint Tropez og Designers Remix, som i alt har mistet 17 pct. af deres omsætning, hvilket skyldes en nedgang i ordrer fra Companys-butikkerne. IC Group forventer en omsætningsfremgang, men øgede kapacitetsomkostninger har været dækket at Mid Market division.
Teknisk har aktien bevæget sig vandret i niveauet 142-152 siden midten af oktober efter en kortvarig test af niveauet 130. Den positive tendens, der har været i aktien har trukket op i de tre indikationsmodeller MACD, Momentum og RSI på ugebasis. Stigningen i MACD betyder, at signalkurven er blevet brudt nedefra. Momentum er stigende og har været det siden oktober. Signalmodellerne er i salg på ugebasis, så afvent udviklingen.
Rockwool bliver ramt af svag rubel
Rockwool har tabt godt 34,5 pct. fra toppen i marts og frem til i dag. Markedsdeltagerne mener, at en svag rubel vil ramme Rockwool i 2015. De østeuropæiske markeder har en omsætning på 145,9 mio. EUR. mod 139,7 mio. EUR. i 3 kvartal året før, mens USA er gået fra 80 mio. EUR. til 108,1 mio. EUR. Rockwool forventer, at den positive udvikling fortsætter i USA, og så vil omsætningen blive på samme niveau som Østeuropa og dermed vil påvirkningen fra Øst blive mindre en markedet generelt regner med.
Start af den amerikanske fabrik har været dyrt og gået noget langsommere end ventet, hvilket har påvirket indtjeningen fra regionen. Det forventes, at de øgede startomkostninger til den amerikanske fabrik vil fortsætte ind i første kvartal.
Teknisk er aktiekursen i en faldende tendens. Nærmeste støtteniveau er ved niveauet 670-700, som var et støtteniveau tilbage i januar/februar 2013. Faldet har sendt RSI ned i det oversolgte niveau på ugebasis. Samme faldende tendens kan ses i blandt andet Momentum og MACD. Signalmodellerne er begge i salg på ugebasis og kursen skal igennem 900, før der sker en ændring.
De glidende gennemsnit på ugebasis ligger i niveauet 800 for det korte glidende gennemsnit og det lange glidende gennemsnit er ved 880. Momentum på månedsniveauet er ved at etablere en bundformation a la den man så i slutningen af 2011. Derfor tages aktien med på kandidatbænken.
Råvaremarkedet fortsat ramt af kaos
Råvaremarkedet er ramt af den manglende vækst, hvilket har fået flere råvarer til at falde tilbage på ugebasis. De fortsat faldende råvarepriser skaber lidt problemer med at få inflation op, hvilket er med til at skabe problemer for nationalbankerne.
Den 30-årige amerikanske rente bevæger sig fortsat vandret i niveauet 2,95-3,1. Der er en positiv tendens i Momentum på både uge- og månedsniveauet, hvilket indikerer, at renten skal yderligere op over de kommende måneder.
Den 10-årige danske rente handles rundt omkring 1 pct. Momentum på månedsniveau har etableret en bundformation og brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra, hvilket bekræfter en kommende stigning i renten. Første modstandsniveau er ved 1,15 og herefter i niveauet 1,30.
NOK/DKK er faldet yderligere og handles nu i niveauet omkring 85-86. Signalmodellerne Bollinger og Parabolic er begge i salg på ugebasis. Falder olieprisen yderligere, vil det ramme den norske krone.
SEK/DKK har ramt niveauet 80 kr. og vendt rundt og handles nu i niveauet 80,29 og det har givet købssignal på dagsniveauet i Bollingerkanalen. Momentum har etableret en bundformation og stiger. Stigningen betyder, at de glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra.
Guldprisen er steget lidt på uroen i denne uge og handles over 1200. Men fredag er guldprisen atter dalet til 1201. Den positive tendens i ugens løb har givet en positiv tendens i MACD, Momentum og RSI på ugebasis. RSI er kommet ud af det oversolgte niveau på ugebasis. Signalmodellerne Bollingerkanalen og Parabolic er begge i salg på ugebasis. Det indikerer, at man skal afvente køb af guld på nuværende niveau.
Metalmarkedet har tabt Momentum i ugen, der er gået og blandt kobber,tin og bly handles på niveauet som i marts eller lavere, mens zink og aluminium handles lidt højere. Øget vækst vil trække priserne op.
Robusta Coffee Future bevæger sig vandret i niveauet omkring 2050- 2100. Momentum er gået ud af kaffeprisen både på uge- og månedsniveauet, mens RSI fortsat er i en stigende tendens og har ramt 65.
Brent Crude Futures Front ser ud til at finde støtte i niveauet omkring 70. Momentum har på ugebasis etableret en bundformation og stiger svagt. Momentum på månedsniveauet har ligeledes etableret en bundformation, hvilket indikerer, at markedet i denne omgang er ved at finde en bund.
