BørsUdsigten: Der er noget helt galt med USD! Kobber fortsætter op! Overreaktion i US-rente?
Wall Street lukkede fredag uforandret fra fald på 0,2 pct. til en lille stigning på 0,1 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede fredag uforandret fra et fald på 0,2 pct. til stigning på op til 0,3 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske børser noteres højere med stigninger på mellem 0,2 pct. og 4,3 pct. til morgen, mandag.
De europæiske aktier ses åbne med uforandret plus / minus 0,2 pct. når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:12)
Wall Street indikeres, at åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct. når der åbnes senere mandag.
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne uforandret til morgen, mandag.
USD er nøglen.
Hvorfor falder USD når renterne stiger?
Pengemængden falde også!
Disse to tiltag burde sende USD op – men det gør det ikke.
Der er noget i markedet, der ikke hænger sammen.
Er man ved at gå bort fra USD som reservevaluta?
Definition på INFLATION
Inflation = For mange penge til for få varer!
Følgende planlagte begivenheder skal man være opmærksom på (kurstriggere):
4. december 2022: Virtuelt OPEC+ møde – nedskæring af produktion?
BørsUdsigten noterer, at OPEC+ holder fast ved en nedskæring på 2 mio. tønder olie om måneden startende fra november og gennem hele 2023. 2 mio. tønder er det samme som 2 pct. af den årlige produktion.
BørsUdsigten noterer, at allerede NU har vi set en omvendt “kontango”, hvor russisk råolie eksporteres til blandt andet de Arabiske Emirater. Her sker muligvis en forarbejdning og videresalg.
Endvidere noteres, at der er mange tankskibe på vej mod Rusland (for at fylde op) – og så ligge til man kan lave den førnævnte omvendte “kontango”
Det vil i givet fald blive mere og mere lukrativt at omlade tankere og “hvidvaske” lasten
5. december 2022: Russisk Olieembargo træder i kraft
BørsUdsigten forventer mindre udbud af russisk olie, da alternative distributionskanaler tager tid at opbygge.
Det er uforudsigeligt, hvad der sker med fragtraterne, skibsværdier og oliepris – men BørsUdsigten’s bedste gæt er at de vil stige. Fragtraterne vil det være de raffinerede produkter, der vi tage fokus!
Når tankerne sejler med ballast (tomme) er det det samme som, at tage tonnage ud af markedet. Her skal man være opmærksom på, at der ikke er kontraheret nævneværdig ny tonnage til levering frem til og med 2025. Det indikerer højere fragtrater, da gammel tonnage burde skrottes. Se Ugens Aktie: TANK OP?
13.-14. december 2022: FOMC rentemøde i Fed.
BørsUdsigten forventer en uforandret en rentestigning på 0,5 pct., men der er en risiko for en rentestigning på 0,75 pct. (markedet vil i sidstnævnte tilfælde reagere pænt negativt). Rente slut året på mellem 4,25 pct. og 4,75 pct.
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 0,1 pct. (5 point) i indeks 4.072 niveauet, er der tale om en opbremsning, inden en endelig test af den primære faldende trend. Brud af denne trend vandret betyder konsoliderig, hvorimod et rent brud er et særdeles stærkt købesignal.
Den sekundære udvikling bekræfter den stigende trend, og den faldende primære trend fra begyndelsen af året bliver udfordret.
BørsUdsigten “gætter” (rigtigt) på, at der kommer yderligere et trappetrin op; men den faldende trend startede for 11 måneder siden – og et brud vil indikere en stærk midlertidig bund. Bruddet af 4.054 vil være en stærk indikation for yderligere optur 🎅
BørsUdsigten ser en midlertidig bund og en ændring i trenden, der bekræftes ved a Golden Cross.
Den nye målzone i 4.100 – 15 niveauet er bekræftet.
Det er fortsat tid for Stockpicking og sektorudvælgelse!
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.970 niveauet (solgt i 4.005 niveauet). Stop loss ved brud af 4.065 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 3.733 niveauet (solgt i 3.727 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.929 niveauet. Strategi: Køb
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 0,2pct. (42 point) i 27.820 (handles fortsat), er der fortsat tale om et brud af en sekundær optrend, og det 24dages glidende gennemsnit, hvilket udløser salgssignal, og mindst en opbremsning i trenden.
BørsUdsigten ser næste målzone i 29.200-300 niveauet.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 27.850 niveauet (købt i 28.100 niveauet). Genkøb ved brud af 27.950 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 27.847 niveauet (købt i 27.488 niveauet). Genkøb ved brud af 28.400 niveauet . Strategi: Sælg
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 1,6 pct. (52 point) i 3.208 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om et “break away gap” efter en afvisning på det 50 dage glidende gennemsnit, hvilket indikerer en vending.
Det 200 dages glidende gennemsnit testes nedefra (er blevet brudt)!
Overordnet ligger Shanghaiindekset IKKE længere i en ren negativ trend; men der er er tale om en vending / golden cross; og dermed en midlertidig bund i aktiemarkedet!
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.090 niveauet (solgt i 3.100 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.155 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.013 niveauet (solgt i 3.255 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.096 niveauet. Strategi: Køb
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 0,3 pct. (6 point) i indeks 1.815 er vi i gang med en accelererende positiv fortsættelse. Lukke kursen indikerer yderligere stigninger (som ventet), efter en endelig bekræftelse ved bruddet af den gamle top 1.750 niveauet.
BørsUdsigten har nået sit fjerde kursmål i 1.810-20 niveauerne. Det indikerer en konsolidering.
Der er udløst to Golden Cross,
Alt tyder på yderligere optur! (læs: køb aktier😉)
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.700 niveauet (solgt i 1.720 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.805 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.585 niveauet (solgt i 1.730 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.728 niveauet. Strategi: Køb
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i plus 0,2 pct. (4 point) i 2.129 er der tale om et et brud af den tertiært toplinie og genoptagelse af en tertiær optrend. Bruddet af toplinningen i flaget, hvilket indikerer yderligere stigninger (Jyle-/Nytårsrally). Chartet har testet støtten i 2.060 niveauet.
BørsUdsigten noterer endnu et Golden Cross (købesignal/stigende trend) læs køb af svenske aktier😉; men du skal time efter chartet.
BørsUdsigten‘s næste kursmål i 2.185-205 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.095 niveauet (solgt i 2.105 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.120 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.879 niveauet (solgt i 2.006 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.071 niveauet. Strategi: Køb
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 plus 0,3 pct. (39 point) i indeks 14.529 niveauet, er der tale om en test af den gamle toplinie en afvisning på den stigende sekundære trend. Brud af toplinien i konsolideringen i 14.545 niveauet udløser nyt købesignal.
BørsUdsigten har fået bekræftet målzonerne i første omgang 13.425 niveauet, og 13.900 niveauet. Næste målzone i 14.675 niveauet.
Der er desuden udløst 2XGolden Cross, hvilket underbygger den bagvedliggende trend. (Læs: 😉); men man skal time efter chartet.
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 14.375 niveauet (solgt i 14.525 niveauet). Stop loss ved brud af 14.485 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 12.775 niveauet (solgt i 13.200 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 14.105 niveauet. Strategi: Køb
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,537pct.), er der tale om en konsolidering efter et brud oppefra af bundlinien i 3,665 niveauet. Hvilket har udløs rent salgssignal (af renten).
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 1. december til en rente i 6,34 pct. (7/11 stod den i 7,25 pct.) (Den højeste realkreditrente 30 år var på 16,63 pct i 1981).
Fundamentalt noterer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed til 3,75 – 4,00 pct. ved det seneste rentemøde den 2. november 2022. Renterne stiger for at dæmpe den inflationsskabene lønvækste i USA (bremse væksten)
BørsUdsigten forventer nu en rente ultimo året på 4,25 – 4,75 pct.
Næste planlagte rentemøde er den 13.-14. december.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen Sammen med QT (Quantative tightning). Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst.
I sidste måned, oktober, nåede vi 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni.
Nationalbanken købte udenlandsk valuta og optaget lån for 13,5 mia. og en valutareserve på 577,2 mia. DKK
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position i 3,665 niveauet (solgt i 3,69 niveauet). Genkøb ved brud af 3,61 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,964 niveauet (købt i 2,84 pct.). Genkøb ved brud af 3,91 niveauet. Strategi: Sælg
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,032) til morgen, mandag, er der tale om en sekundær nedtrend, og et “death cross”! Chartet har brudt / tester det 200 dages glidende gennemsnit. Brud kan indikerer en lidt længere nedtur.
Det betyder, at man skal låne penge i USD eller lukke kursen, såfremt man køber amerikanske aktier!
USD korte positioner er lukket efter brud af 7,21 – lange positioner er lukket efter brud af 7,52.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 7,21 (købt i 7,19 niveauet). Genkøb ved brud af 7,065 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 7,52 niveauet (købt i 7,40 niveauet). Genkøb ved brud af 7,415 niveauet. Strategi: Sælg
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,867 USD) til morgen, mandag, er der tale om en positiv trend.
BørsUdsigten notere, at den lange chartformation (LME Lagre) er en kileformation, hvor 75K har været bundniveau i 5 år (femårschartet).
BørsUdsigten vurderer, at faldende lagere på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier 😉 – men afvent indtil videre.
BørsUdsigten noterer, af der er tale om en vending og et Golden Cross!
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
BørsUdsigten noterer, at lagrene hos LME er blevet halveret på 1 måned!
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes fredag med et fald på 1.455 tons til 88.275 tons, mod 260.000 tons for 14 mdr. siden.
Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE.
Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien indtræder (;-D)
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Der forhandles om en embargo af russisk kobber. 60 pct af LME (Londom Metal Exchange) udgøres af russisk kobber – så en embargo vil betyde ekstraordinær knaphed – og stigende efterspørgsel!!! Ikke overraskende er LME imod embargo.
Det betyder, at kommer embargoen er der en god chance for at vi får store stigninger.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,63 niveauet (solgt i 3,83 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,82 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,46 niveauet (solgt i 3,40 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,67 niveauet. Strategi: Køb
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (85,9) til morgen, mandag, er der tale om et vendesignal ved bruddet af 85 niveauet nedefra, og brud af den faldende tertiære trend. Det indikerer mindst en konsolidering. Overordnet er trenden er dog fortsat ned. De mange modsatrettede signaler indikerer, at noget er under opsejling. Der er rent sælg i olie, og der er udløst et Death Cross.
BørsUdsigten’s målzone er fortsat USD 60 pr tønde indenfor det næste år, når vi ser på chartet.
Ovennævnte betyder at man fortsat skal sælge / tage toppen af sine aktieinvesteringer i olieselskaber.
HUSK! Energikrisen (el & gas) er “kun” europæisk!! Det betyder, at de energiafhængige selskaber i Europa – ikke udvikler sig som de øvrige dele af verden. Det betyder, at de energitunge virksomheder i Europa konkurrencemæssigt er dårligere stillet!
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 85 niveauet (solgt i 93,75 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 86 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 94 niveauet (købt i 94 niveauet). Genkøb ved brud af 90,1 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
