BØRSUDSIGTEN: At ligge ”Rigtigt”! Underminering af USA’s Troværdighed! Optræk til Udbrud! Endelig Bounce i USD!
C20 indekset lukkede tirsdag med et fald på 0,7 pct. (7,29 point) i indeks 988,63.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med stigninger på mellem 0,1 pct. og 1,3 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med fald på mellem 0,2 pct. og 0,3 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende lavere nu til morgen, onsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med fald på mellem 0,4 pct. og 0,7 pct. når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med fald på mellem 0,1 pct. og 0,4 pct., såfremt Wall Street åbnede nu.
C20: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (989), er situationen uforandret, selvom der er kommet et mindre pres på en mulig ”neckline” (halslinie i en shs formation) – momentum er ved at gå ud af de danske aktier. Ellers er der tale om en gentagelse af de seneste dages vurdering:
Der er fortsat en stor risiko for en S-H-S formation (midlertidig topformation) / Dobbelttop, da juni’s topnotering i 1.022,22 ikke er blevet brudt.
BørsUdsigten vælger at reagere på et brud af 988 niveauet på det spekulative / tertiære niveau.
- Og det testes NU!
BørsUdsigten ”gætter” indtil videre på at 980 niveauet er ”halslinien” (sekundært). En bekræftelse (brud) af neckline forventes at udløse et fald til 920-00 niveauet. (Der er ikke tale om en objektiv videnskab; men en sandsynlig udvikling jf. tidligere shs formationer).
Topformationen neutraliseres ved brud af 1.022 niveauet, og der udstikkes et langsigtet mål i 1.200 niveauet (12-24 mdr).
Tertiært / spekulativt købesignal udløses ved brud af 1.000 niveauet. Sekundær bekræftelse af køb ved brud af 1.005 niveauet.
Når bruddet kommer – op eller ned – forventer BørsUdsigten, at det bliver kraftigt. Konsoliderer chartet sig ud af den symmetriske kile vil reaktionen være mindre. Derfor vil den sikreste strategi være at købe / sælge på de horisontale støtte-/modstandslinier (Udbrudsstrategi).
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering
Tertiært / spekulativt (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 996 niveauet. Stop loss ved brud af 988 niveauet. Åbning af spekulativ short ved brud af 980 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten solgt en lang position ved bruddet af ved bruddet af 1.000 niveauet. Genkøb ved brud af 1.005 niveauet og åbning af en short ved brud af 980 niveauet. Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 878 niveauet (solgt 962 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 925 niveauet. Strategi: Køb.
Det er normalt at strategierne ikke stemmer overens efter længere tids konsolidering; men man er nødt til at handle på signalerne for at ligge ”rigtig” når udbruddet kommer.
De korte momentumindikatorer er vendt i oversolgte niveauer, og konsoliderer sig i underkanten af nullinien.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
Timingmæssigt afvent køb af aktier!
C20: Dagschart
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markeds- risiko / potentiale.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lavere nu til morgen, onsdag.
Der offentliggøres regnskaber fra Novo Nordisk, Lundbeck, G4S, FLS, Genmab og Kreditbanken
Pandora
For dem der handlede Pandora i går, opdagede man hurtigt, at man handlede med en psykopat – eller sagt på en anden måde en robot / algoritme, hvor kanonen pegede i en retning.
Det er problemet med automatiseret handel, der er ingen menneskelig vurdering inde over, kun matematik – og handler i en fart. Der er tale om ren automatiseret handel, som man ikke kan nå at reagere på. Der handles indtil der er tegn på vending i algoritmen.
Algoritmen styrer – ligegyldigt om den har ret eller ikke.
BørsUdsigten noterer, at Pandora benytter ISS modellen, hvor man køber selskaber til en laver multipel (p/e), og den vurderes i det købende selskab til en højere multipel. Det underbygger casen – hvilket er ganske smart når man er en vækstaktie!
Ovennævnte er ikke en anbefaling på køb eller salg af Pandora.
Nordkorea / USA
Geopolitiske spændinger mellem Nordkorea og USA/Sydkorea/Japan afspejler sig i morgenens udvikling på de asiatiske børser.
BørsUdsigten ser et problem i at militæret, vil ”adlyde” præsident Donald Trump. Umiddelbart ses ingen positive udfald af en konflikt. Forstår DT at han kommer ind i Kina’s interessesphære? Med han ageren skulle man ikke tro det!
Donald Trump er i fuld gang med at underminere USA’s troværdighed.
Wall Street
Wall Street lukkede lavere i går, tirsdag.
Dow Jones lukkede tirsdag med et fald på 0,2 pct. (40,61) i indeks 22.077,81.
S&P500 lukkede med et fald på 0,3 pct. (7,06 point) i 2.473,85.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 0,3 pct. (17,66 point) i 6.366,11.
S&P500: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.474), var der tale om et udbrudsforsøg, der nåede 2.491, før indekset faldt tilbage igen. Det mislykkede udbrudsforsøg er i realiteten et lille salgssignal – da sælgerne i går var de stærkeste. Ligesom de danske aktier taber S&P500 momentum; men chartformationen er ikke så alvorlig.
S&P500 ligger fortsat i ATH (All Time High) niveauet. Der er igen – igen tale om en konsolidering i målzonen 2.470-500 niveauet (før næste step (trappetrin). med en tertiær konsolidering; men en sekundær / primær optrend. Strategien i et sådant marked er ”Buy the Dip” / køb på tilbageslag (men husk USD risikoen).
Hvis man ikke vil handel sig fattig, kan man anlægge en udbrudsstrategi – men så skal man også være hurtig til at følge udbruddet. Toplinien ligger i 2.480 niveauet og bundlinien ligger i 2.165 niveauet.
Afdæk USD eksponering efter chart og vurdering (Valuta); men husk at en lavere USD på nuværende tidspunkt vil stimulere det amerikanske aktiemarked og vice versa (en stærk lægger låg på udviklingen) – her udtrykt ved S&P500.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtages gevinst ved brud af 2.475 niveauet. (Testes NU). Der genkøbes ved brud af 2.480 niveauet Der åbnes spekulativ short ved brud af 2.465 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet i 2.400. Hjemtagelse af gevinst og åbning af short ved brud af den stigende trendlinie 2.450 niveauet. Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2.120. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.340 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit). Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer er vendt i oversolgte vendeniveauer, og konsoliderer sig i neutrale niveauer. Det indikerer en opbremsning / konsolidering i BørsUdsigten’s målzone 2.470-500 niveauet. Det tolkes derhen at investorerne ikke vil blive overrasket, uanset hvilken ved chartet bryder ud. Det betyder også at udbruddet ikke vil blive voldsomt.
Signalmodellerne ligger overvejende i køb. Sladrehanken MacD har udsendt et pænt salgssignal, der skal tages alvorligt. Timing af køb bør afventes – til nyt tertiært købesignal.
Bollinger indsnævres for øjeblikket og udbrud skal følges. P.t. ligger BørsUdsigten’ nedre bånd i 2.475, og det øvre i 2.480 niveauet.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10årige statsobligation noteres uforandret i 2,25 pct. Den toårige rente noteres 0,01 pct. lavere i 1,34 pct., og den 30årige rente noteres uforandret i 2,83 pct.
Renten på den tyske 10årige Bund noteres op med 0,02 pct. i 0,47 pct. Den 2årige noteres 0,01 pct. højere i minus 0,68 pct., og den 30årige noteres 0,02 pct. højere i 1,22 pct.
Valuta
USD noteres kl. 06:15 i 6,34 (6,295) DKK for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,174 (1,185) for 1 EUR. USD/JPY noteres i 109,9 (110,6). EUR/JPY noteres i 129 (130,7). EUR/DKK noteres til morgen i 7,441 (7,438). GBP/DKK 8,235 (8,22).
USD/DKK Teknisk chart og vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,34), er den længe ventede opbremsning / bounce i gang. Der er tale om en – indtil videre – lille opbremsning i den accelererende nedtrend.
Toplinien i 6,33 niveauet blev brudt, og udløste / bekræftede købesignalet.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten lukket short (taget gevinst) og genkøbt en lang position ved bruddet af 6,28 niveauet (solgt i 6,645 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,32 niveauet og åbning af short ved brud af 6,26 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten solgt (stop loss) ved bruddet af 6,59 af en position købt i 6,65 niveauet. Der er åbnet en short ved bruddet af 6,59 niveauet. Genkøb og lukning af short (hjemtagelse af gevinst) ved bruddet af 6,35 niveauet. Strategi: Sælg.
De korte indikatorer er vendt i stærkt oversolgte niveauer, hvilket underbygger bouncen!
Signalmodellerne ligger i sælg, bortset fra MacD, der har givet et stærkt købesignal.
USD/DKK: Dagschart
Guld: Vurdering og Strategi
Guldprisen noteres til morgen i 1,265 (1.260) USD pr troy ounce (31.1 g).
Ser BørsUdsigten på dagschartet for guld (1.265), er der tale om en konsolidering (hank). Brud af 1.265 niveauet vil udløse det første lille købesignal, og brud af 1270 niveauet – forcromede. Brud heraf indikerer en evt. ny test af den stærke modstandslinie i 1.295 niveauet. Brydes dette niveau, er der tale om et meget stærkt købesignal, der SKAL følges.
Benyt guldprisen/chartet (skattekortet (;-D) til eksponering mod guldmineaktier / guldaktiver. Husk at tjekke med USD chartet om der skal afdækkes.
BørsUdsigten har spekulativt / tertiært genkøbt en lang position og lukket en short ved bruddet af 1.257 niveauet. Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.265 niveauet (testes nu), og åbning af spekulativ short ved brud af 1.257 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1.220 niveauet. Hjemtagelse af gevinst og åbning af short ved brud af 1.265 niveauet (testes nu). Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer er på vej ned og ligge p.t. nutralt.
Signalmodellerne ligger uensartet!
Guld: Dagschart
Olie: Vurdering og Strategi
Olieprisen noteres lavere nu til morgen, onsdag.
Nymex Crude/WTI, er senest noteret i 49,02 (49,29) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 51,97 (52,25) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brentkvaliteten (52), ligger vi fortsat i en konsolidering (hank) Brud af 52,70 niveauet udløser købesignal og brud af 51,25 udløser spekulativt salgssignal. Brud af 52,7 niveauet vil sandsynligvis betyde en test af BørsUdsigten’s næste målzone i 54-55 niveauet.
Spekulativt/tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 52,5 niveauet (købt i 48,75 niveauet). Der genkøbes ved brud af 52,70 niveauet. Åbning af short ved brud af 51,25 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten i 46 niveauet genkøbt den lange position, der blev solgt i 53 niveauet. Hjemtagelse af gevinst, og åbning af short ved brud af 49,5 niveauet. Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer vendt i positivt territorium, og trækker mod syd – og ligger ud for nulstregen.
Signalmodellerne ligger i KØB! Timing af køb kan dog være bedre, da MacD modellen har udløst et salgssignal.
Handel med olieaktier på brentsignalerne!
Holder olieprisen det nuværende niveau, kan vi se frem til et særdeles positive regnskaber fra olieselskaberne (upstream) for Q3!! Sammenholder vi med de nys aflagte Q2 regnskaber – er der tale om drastisk fald i investeringstakten – så det gælder kun på den korte bane (;-D) – indtil videre.
UK Brent: Dagschart
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende højere til morgen, onsdag.
Aktiemarkedet reagerer på geopolitiske spændinger mellem Nordkorea og USA. Donald Trump trækker en ”rød” linie og straks overtræder Nordkorea den!
Straks efter at Donald Trump havde truet Nordkorea med ”fire and fury” samt en magt hvis lige verden ikke har set før, såfremt Nordkorea truede USA.
1 time efter truede Nordkorea med at angribe Guambasen.
Donald Trump har presset sig selv op i et hjørne – og de farligste ”dyr” er dem der er sårede (evt. på deres selvopfattelse).
Der er virkelig tale om en ”catch 22” for Donald Trump og USA.
Nikkei225 falder med 1,5 pct. (290 point) i indeks 19.706. Hang Seng falder med 0,7 pct. (192 point) i indeks 27.663. Kina’s CSI300 stiger 0,1 pct. (3 point) til indeks 3.735. Sydkoreas Kospi falder med 0,8 pct. (20 point) i indeks 2.3750. Australien ASX200 stiger med 0,4 pct. (23 point) i 5.765.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126
Ansvarsfraskrivelse:
Ovennævnte vurdering er uden ansvar – og baseret udelukkende på teknisk analyse og handelstekniske erfaringer. BørsUdsigten opfordrer til at hvis man ikke er professionel – søger rådgivning. Det er dig alene, der er ansvarlig for gevinst og tab ved brug af BørsUdsigten’s vurderinger!
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen!
BørsUdsigten er et risiko- og optimeringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
