BørsUdsigten: Fortsat Rentestigninger! Ny Bund i Kobberlagre!
Wall Street lukkede tirsdag med stigninger på mellem 0,8 pct. og 1,9 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede tirsdag fra fald på 0,2 pct. til en stigning på 0,4 pct for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40).
De asiatiske børser noteres fra stigninger på 1,3 pct. til et fald på 0,5 pct. til morgen, onsdag.
De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,5 pct. og 0,8 pct. når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:15).
Wall Street indikeres, at åbne uforandret plus/minus 0,2 pct. når der åbnes senere onsdag
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere til morgen, onsdag
Følgende planlagte begivenheder skal man være opmærksom på (kurstriggere):
21. / 22. marts 2023: Rentemøde i Fed
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 1,3 pct. (53 point) i indeks 4,164 niveauet, er der fortsat tale om en accelererende optrend. Bruddet af den 1 års faldende trend, fra 4.800 niveauet, indikerer mindst en opremsning i faldene.
BørsUdsigten noterer et af de flotteste Golden Cross – selvom det 200 dages stadig er faldende – og det viser en Ren Optrend! (pr. definition)
Der er tale om “a perfect bull”, hvor både Aktier og USD stiger på den korte bane samtidigt – så “Buy the Dip”
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 4.135 niveauet (solgt i 4.150 niveauet). Stop loss ved brud af 4.110 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 3.899 niveauet (solgt i 3.954 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.004 niveauet. Strategi: Køb
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 0,3 pct. (79 point) i 27.606 (handles fortsat), er der tale en konsolidering efter er lille et break away, og et udbrud af en tertiær konsolidering.
De glidende gennemsnit viser ren nedtrend, når det 50 dages glidende gennemsnit skærer det 200 dages nedefra (ændring) men der lægges an til en bund!
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten solgt en lang position ved bruddet af 27.650 niveauet (købt i 26.100 niveauet). Genkøb ved brud af 27.700 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 27.200 niveauet (solgt i 26.500 niveauet). Stop loss ved brud af 27.073 niveauet. Strategi: Køb
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,5 pct. (16 point) i 3.232 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om et brud af en sekundær optrend, og dermed mindst en opbremsning (tab af momentum).
Der er udløst et ægte “golden cross“, og der er tale om en ren optrend!
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.285 niveauet (købt i 3.070 niveauet). Genkøb ved brud af 3.250 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.169 niveauet (solgt i 3.143 niveauet). Stop loss ved brud af 3.167 niveauet. Strategi: Køb
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 0,3 pct. (5 point) i indeks 1.891 er der tale om et angreb på den sekundære toplinie i 1.890 niveauet, OG ALLE TIDERS HØJESTE i 1.900 niveauet tilbage fra oktober 2021. Der er tale om en sekundær sidelæns konsolidering, og brud af top/bundlinie SKAL følges.
Der er tale fortsat tale om en Ren Optrend! = Fuld Eksponering (men vær klar til at vende rundt) – men fortsat “buy the dips!“. Det er p.t. lidt i modstrid med chartet – men på den længere sigt forventes trenden at holde.
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.835 niveauet (solgt i 1.880 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.885 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.855 niveauet (solgt i 1.836 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.840 niveauet. Strategi: Køb
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i minus 0,2 pct. (3 point) i 2.255 er der tale om en negativ konsolidering, der oftest munder ud i en positiv fortsættelse. Muligvis skal vi ned og teste den gamle modstand nu støtte i 2.225 niveauet; men BørsUdsigten finder det ikke sandsynligt.
BørsUdsigten noterer, at de svenske aktier ligger i Rent KØB = Fuld Eksponering efter endnu et Golden Cross (købesignal/stigende trend) læs køb af svenske aktier😉; men du skal time køb efter de spekulative tertiære signaler på chartet. Buy the dip!
BørsUdsigten‘s kursmål i 2.185-205 niveauet er INDFRIET! 😀. Ved bekræftet brud ses 2.325 niveauet, og dernæst 2.450 niveauet (Alla Tidars Högsta)
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.260 niveauet (købt i 2.205 niveauet). Genkøb ved brud af 2.260 niveauet (Testes NU). Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.087 niveauet (solgt i 2.106 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.146 niveauet. Strategi: Køb
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,8 pct. (131 point) i indeks 15.346 niveauet, er der tale om en negativ konsolidering, der oftest munder ud i en positiv fortsættelse. Bruddet SKAL følges! Noget tyder på at vi skal have en opbremsning før eventuel ny optur. Buy the dip.
BørsUdsigten har fået bekræftet de tidliger målzoner. Næste målzone i 16.250 niveauet. (Der höchste aller zeiten)
Det 50 dages glidende gennemsnits brud af det 200 dages glidende gennemsnit definerer en Ren Optrend (Læs: 😉); men man skal time køb efter den spekulative/tertiære strategi.
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 15.110 niveauet (solgt i 15.140 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 15.270 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 14.180 niveauet (solgt i 14.373 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 14.617 niveauet. Strategi: Køb
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,651 pct.), er der tale om en positiv fortsættelse efter et brud af toplinien i en sidelæns konsolidering. Udbruddet skal følges!
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 7. februar til en rente i 6,45 pct. (Den højeste realkreditrente 30 år var på 16,63 pct i 1981).
Næste planlagte rentemøde i Fed er den 21. / 22. marts 2023.
BørsUdsigten forventer en rente på ca. 5,5 pct. i løbet af 2023, hvilket indikerer en faldende stigningstakt.
BørsUdsigten noterer en stigning i BNP til 2,9 pct. (dec) – trækker vi inflationen fra på 6,5 pct. (nov) giver det en rente på 3,6 pct. (10årig stat) for at have balance i regnskabet. Her er ikke medregnet stramningen i pengemængden (QT). BørsUdsigten noterer, at lønstigningstakten er aftagende.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, ved at styrke USD, sammen med QT (Quantative tightning). Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst (recession?) – men noget er IKKE som det bør være!
I sidste måned, december, nåede vi en inflation på 6,5 pct. november 7,1 pct. oktober, 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,42 niveauet (solgt i 3,49 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,56 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,505 niveauet (solgt i 3,668 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,55 niveauet. Strategi: Sælg
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,933) til morgen, onsdag, er der tale om en konsolidering i en rebound efter et vendesignal på vores “candlelight”, og et brud af en sekundært faldende trend. Det indikerer mindst en opbremsning i faldet i USD.
Overordnet er der tale om en sekundær nedtrend, og tre “death cross”, hvilet definerer en ren nedtrend. Bruddet kan indikerer en lidt længere nedtur, men også begyndelsen til en foreløbig bund.
USD korte positioner er Åbnet efter brud af 6,855 – lange positioner er Lukket efter brud af 6,95. (Tæt på en hel Perfect Bull).
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 6,855 (solgt i 6,85 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,895 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss af en lang position i 6,95 niveauet (købt i 7,02 niveauet). Genkøb ved brud af 6,95 niveauet. Strategi: Sælg
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,083 USD) til morgen, onsdag, er der tale om et brud af den spekulative støtte nu modstand i 4,20 niveauet. Brud af bundlinien i 4,14 niveauet i en lille konsolidering bekræfter nedtrenden, og en mulig midlertidig bund.
BørsUdsigten noterer, at den lange chartformation (LME Lagre) er en kileformation, hvor 75K har været bundniveau i 5 år (femårschartet).
BørsUdsigten vurderer, at faldende lagere på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier 😉 – men afvent indtil videre.
BørsUdsigten noterer, af der er tale om en vending og et Golden Cross!
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes tirsdag med et fald på 2.550 tons i 67.450 tons, mod 260.000 tons for 15 mdr. siden.
Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE.
Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien indtræder (;-D)
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,06 niveauet (solgt i 4,20 niveauet). Stop loss ved brud af 4,03 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,115 niveauet (købt i 3,825 niveauet). Genkøb ved brud af 4,15 niveauet. Strategi: Sælg
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (83,7) til morgen, onsdag, er der tale om et vendesignal på vores candlelight ved bruddet af 82)
Overordnet er der ikke længere tale om en ren nedtrend. Der er udløst det første “golden cross” – men det er ikke stabilt!
BørsUdsigten’s målzone er fortsat USD 60 pr tønde indenfor det næste år, når vi ser på chartet. På den korte bane ligner det en midlertidig bund.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 86 niveauet (købt i 85 niveauet). Genkøb ved brud af 83,8 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 86 niveauet (købt i 85 niveauet). Genkøb ved brud af 88 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
Kontango (gentagelse)
BørsUdsigten noterer, at OPEC+ holder fast ved en nedskæring på 2 mio. tønder olie om måneden startende fra november og gennem hele 2023. 2 mio. tønder er det samme som 2 pct. af den årlige produktion.
BørsUdsigten noterer, at allerede NU har vi set en omvendt “kontango”, hvor russisk råolie eksporteres til blandt andet de Arabiske Emirater. Her sker muligvis en forarbejdning og videresalg.
Endvidere noteres, at der er mange tankskibe på vej mod Rusland (for at fylde op) – og så ligge til man kan lave den førnævnte omvendte “kontango”
Det vil i givet fald blive mere og mere lukrativt at omlade tankere og “hvidvaske” lasten
Det er uforudsigeligt, hvad der sker med fragtraterne, skibsværdier og oliepris – men BørsUdsigten’s bedste gæt er at de vil stige. Fragtraterne vil det være de raffinerede produkter, der vi tage fokus!
Når tankerne sejler med ballast (tomme) er det det samme som, at tage tonnage ud af markedet. Her skal man være opmærksom på, at der ikke er kontraheret nævneværdig ny tonnage til levering frem til og med 2025. Det indikerer højere fragtrater, da gammel tonnage burde skrottes. Se Ugens Aktie: TANK OP?
Volatilitet i markedet giver ALTID kontango, når der sælges futures og afdækkes i markedet. Kontango betyder også at der tages tankskibe ud af markedet – og at de kommer til at være lager, til de fysiske futureskontrakter skal leveres.
Ovennævnte indikerer, at tankskibe fortsat er særdeles interessante investeringsobjekter, og for øjeblikket er produkttank særdeles interessant, hvorimod der ikke – for øjeblikket – er den samme interesse for VLCCerne.
Interessante aktier kunne være HAFNIA (no), SCORPIO TANKERS (US)*, TEEKAY TANKERS (US), og TORM (dk)
- Scorpio Tankers har dags dato indkaldt til en market update den 14. december – Det er første gang BørsUdsigten har oplevet, at selskabet har indkaldt til en market update
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
