Mandag var der fokus på Ørsted, som steg 4,3 pct. Der er rygter i markedet om et eventuelt opkøb fra Equinor. På dagsniveauet er der etableret et købssignal i Bollingerkanalen og kursgrafen. På ugebasis er der fortsat salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Bollingerkanalens øvre kanallinje ligger i niveauet 322, og hvis den brydes, skifter signalet.
I den anden ende tabte DFDS 3,3 pct. Støtteniveauet omkring 102 skal gerne holde, ellers er næste støtteniveau ved 100 og derefter i niveauet 87 ifølge vores Fibonacci-model. Afvent udviklingen. Jeg ejer selv aktier i DFDS.
Tirsdag var der fokus på Novo Nordisk og Zealand Pharma. Novo Nordisk steg med 3,3 pct. Der er etableret et købssignal i Bollingerkanalen på ugebasis i denne uge. Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 43. Momentum er stigende og ligger over det glidende gennemsnit på ugebasis. Aktien ser interessant ud på dette niveau.
FLSmidth har fået en ordre fra et indisk selskab, og projektet skal stå klar i 2026/27. Teknisk handles aktien fortsat vandret i niveauet 340-400, hvilket har stået på siden september. På ugebasis er der købssignal i Bollingerkanalen og kursgrafen. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 50, og MACD bevæger sig vandret. Nærmeste modstandsniveau er 400 og derefter 475, mens der er støtte i niveauet 340 og dernæst 320. Aktien er på kandidatbænken.
Onsdag var der fokus på Novonesis, som steg 5,7 pct., og Rockwool, der steg 3,5 pct. Rockwool er i køb på dagsniveauet, og købssignalerne blev etableret i januar i både kursgrafen og Bollingerkanalen. På ugebasis er der købssignal i Bollingerkanalen, som blev etableret for fire uger siden.
De glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra, og hvis tendensen holder, vil der blive etableret et Golden Cross inden for 2-3 uger. Den stigende tendens i aktiekursen trækker de tre indikationsmodeller op på ugebasis. RSI har ramt 45, og MACD er over middelværdien 0 på ugebasis. Aktien ser interessant ud på dette niveau.
Blandt sidepapirerne var der fokus på cBrain, som steg med 7 pct. uden selskabsspecifikke nyheder. I forbindelse med regnskabet faldt aktiekursen for cBrain med 60 kr. pr. aktie på to dage, og der blev etableret et salgssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen.
Torsdag blev en rød dag, da Trump igen talte om toldtariffer mod EU. Det betød, at markedet var i rødt hele dagen. Blandt de stigende aktier i vores portefølje var Carlsberg, Alm. Brand, Brdr. A&O Johansen samt H+H, mens cBrain trak ned.
Carlsberg har været i en stigende tendens siden bunden i midten af januar, hvor niveauet 662,60 blev testet, og der blev etableret en ø. De glidende gennemsnit på 8 og 24 dage etablerede et Golden Cross i midten af januar. Bollingerkanalen etablerede ligeledes et købssignal på dagsniveauet i midten af januar. På ugebasis er det seks uger siden, Bollingerkanalen gik i køb, og de glidende gennemsnit etablerede et Golden Cross i sidste uge. Den stigende tendens trækker de tre indikationsmodeller op. RSI har ramt 75 på ugebasis. Aktien ser fortsat interessant ud på dette niveau.
I denne uge kommer der regnskab fra Grønlandsbanken mandag. Tirsdag er der regnskab fra H+H. Onsdag kommer der regnskaber fra Svitzer, NTG og Bavarian Nordic. Torsdag er det Schouw, Scandinavian Tobacco Group samt Torm.
Fredag afsluttes regnskabsugen med Asetek og Huscompagniet. Huscompagniet skal bygge 96 rækkehuse på Bornholm, meddelte selskabet torsdag eftermiddag. Teknisk er aktien endnu ikke brudt ud af den faldende tendens.
C25-indekset holder fast i købssignalerne både på dags- og ugeniveau i kursgrafen og Bollingerkanalen. Stigningen i indekset har trukket RSI op i 50. Momentum og MACD stiger begge på ugebasis, men MACD er endnu ikke over middelværdien.
Nærmeste støtteniveau er ved 1700 og derefter 1680, mens nærmeste modstandsniveau er ved 1850 og derefter 1950. Der er interessante signaler i markedet.
Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 3,6 pct. mod C25-indekset, som har givet et afkast på 3,82 pct. På salgslisten er cBrain, D/S Norden og Lundbeck. Hæver stop-loss på ChemoMetec.
Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på 5,6 pct. mod OMX Nordic 40-indekset, som har givet et afkast på 7,7 pct. Sælger Subsea 7 da aktien har brudt stop-loss.
På salgslisten er ABB, Nibe, Nobia og Norva24.
USA er gået i salg
Antallet af nytilmeldte ledige ramte 242.000 mod de forventede 221.000.
Denne uges amerikanske regnskaber omfatter Broadcom, Costco Wholesale, CrowdStrike Holdings, Marvell Technology, Target, AutoZone, Flutter Entertainment, Kroger samt Ross Stores.
S&P 500 har etableret et salgssignal i Bollingerkanalen og kursgrafen på dagsniveau. På ugebasis har Bollingerkanalen ligeledes etableret et salgssignal, mens det lange glidende gennemsnit fungerer som en støttelinje omkring niveauet 5.950.
Der ses en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 49, og Momentum er fortsat faldende. MACD er også faldende, men befinder sig stadig over middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er fortsat 6.200, efterfulgt af 6.300, mens støtte findes ved 5.800 og derefter 5.700.
Nasdaq Composite er gået i salg på både dags- og ugeniveau for både kursgrafen og Bollingerkanalen. De tre indikationsmodeller viser en faldende tendens på ugebasis. RSI er faldet fra 65 i sidste uge til 51. MACD er faldende, men ligger stadig over middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 22.000, efterfulgt af 23.000, mens støtte findes ved 18.000 og 17.500.
Strategi: Reducér eksponeringen mod amerikanske aktier.
Det bevæger sig
Det japanske marked taber hastighed, og der er salgssignal på både dags- og ugeniveau i både Bollingerkanalen og kursgrafen. De tre indikationsmodeller er i en faldende tendens. RSI er under 50, og Momentum er i en faldende tendens og under det glidende gennemsnit på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er fortsat ved 40.000 og derefter omkring 41.000, mens støtte findes ved 36.000 og 34.000.
Strategi: Ændr til reduceret eksponering i japanske aktier via ETF’er eller investeringsforeninger.
Nasdaq India fortsætter den faldende tendens, hvilket indikerer, at man bør afvente udviklingen. Der er salgssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen på dags- og ugeniveau.
De tre indikationsmodeller er i en faldende tendens på ugebasis. RSI er under 30. Momentum fortsætter den faldende tendens og ligger under det glidende gennemsnit på ugebasis. MACD er ligeledes i en faldende tendens.
Nærmeste modstandsniveau er ved 2.900 og derefter 3.000. Der er støtte i niveauet 2.500 og herefter i niveauet 2.400.
Strategi: Reducer eksponeringen mod indiske aktier.
Nasdaq China fastholder den stigende tendens, og købssignalet er fortsat intakt i både kursgrafen og Bollingerkanalen på dagsniveau. De samme signaler er ligeledes intakte på ugebasis.
Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 80. Momentum og MACD stiger begge på ugebasis.
Modstandsniveauet ved 1.200 testes fortsat, og derefter er der modstand i niveauet 1.300, mens nærmeste støtteniveau er 1.000 og herefter 950.
Strategi: Hold fast i køb af kinesiske aktier via ETF’er eller investeringsforeninger.
OMX Stockholm er steget 10 pct. år til dato. Der er købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen på både dags- og ugeniveau. MACD, Momentum og RSI har en stigende tendens på ugebasis. RSI er over 70. MACD er over middelværdien 0 på ugebasis. Momentum er stigende og har været det siden begyndelsen af januar.
Modstandsniveauet ved 2.750 testes fortsat, og næste modstandsniveau er ved 2.800. Støtten findes ved 2.500 og derefter 2.450.
De seneste svenske nøgletal viser et øget overskud på handelsbalancen. Til gengæld faldt optimismen blandt svenske forbrugere.
Strategi: Afvent udviklingen i svenske aktier.
Bilia nævnte ved deres regnskabspræsentation, at de forventer øget salg i 2025, da svenskerne får skattelettelser, samtidig med at bilpriserne er faldet. Den lave rente vil også medvirke til at løfte salget.
Bilia tester modstandsniveauet 140-150, som også blev testet i maj og juli. På dagsniveau er der købssignal i kursgrafen, hvilket blev etableret i midten af januar. Bollingerkanalen er dog gået i salg, da kursen er faldet tilbage de sidste par dage.
På ugebasis er der købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen, hvilket har været tilfældet siden månedsskiftet januar-februar. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er faldende og har ramt 60, mens Momentum er i en stigende tendens og ligger over det glidende gennemsnit på ugebasis. MACD er ligeledes i en stigende tendens og ligger over middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 150 og herefter i niveauet 195, mens der er støtte i niveauet 135 og herefter i niveauet 120. Aktien er på kandidatbænken.
DAX holder sig over 22.000, og der er købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen på dags- og ugeniveau.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 84. Momentum har etableret en topformation, men ligger fortsat over det glidende gennemsnit i modellen. MACD er i en stigende tendens og ligger over middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 23.000 og derefter 26.000, mens næste støtteniveau findes ved 20.000 og derefter 19.000.
Investering kan overvejes i Danske Invest Europa Indeks BNP (DK0015737563) eller Sydinvest Indeks Tyskland (DK0060033116).
Strategi: Ændr til Hold.
Teknisk kommentar til to aktier
Denne uges aktier er Genmab og Brdr. A&O Johansen, som befinder sig i hver sin sektor. Begge selskaber har haft det svært kursmæssigt på det seneste, mens indtjeningen er steget pænt i Genmab, men har stagneret i A&O.
Genmab ser ud til at have etableret en bundformation i niveauet 1400-1500 i løbet af januar, hvorefter aktien er steget til 1600. Stigningen har medført, at der blev etableret et købssignal i Bollingerkanalen i midten af februar, og kursgrafen har dannet et Golden Cross i samme periode.
På ugebasis blev der ligeledes etableret et købssignal i Bollingerkanalen. De glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra, og hvis tendensen holder, vil der blive dannet et Golden Cross i løbet af 2-3 uger.
Den positive kursudvikling afspejles i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 58, Momentum er stigende og ligger over det glidende gennemsnit, og MACD er ligeledes i en stigende tendens og befinder sig over 0 på ugebasis.
Det nærmeste modstandsniveau er 1900, og herefter ligger næste modstandsniveau ved 2100, mens der er støtte ved 1500 og dernæst ved 1300.
En mulig årsag til faldet i Genmab kan være usikkerheden omkring, hvorvidt selskabets partner, Johnson & Johnson, vil udnytte sin option på midlet Hexabody-CD38, som potentielt kan afløse Genmabs nuværende guldæg, Darzalex. Denne beslutning forventes truffet inden udgangen af første kvartal 2025, og usikkerheden omkring udfaldet kan have bidraget til kursfaldet.
Trods denne usikkerhed vurderer vi, at den allerede er indregnet i kursen, og vi vælger derfor at inkludere aktien i den danske portefølje. Bemærk, at jeg selv ejer aktier i selskabet.
Brdr. A&O Johansen har været i køb på dagsniveauet siden midten af januar, både i Bollingerkanalen og på kursgrafen. På ugebasis har Bollingerkanalen været i køb de seneste tre uger. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger er blevet brudt nedefra, og hvis tendensen fortsætter, vil der blive etableret et Golden Cross.
Den stigende tendens afspejles i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er over 60, Momentum er stigende og har brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra, og MACD er ligeledes stigende og befinder sig over middelværdien 0 på ugebasis.
Det nærmeste modstandsniveau er 100 og dernæst 110, mens de nærmeste støtteniveauer findes ved 80 og 75. Aktien ser fortsat interessant ud på det nuværende niveau, og vi anbefaler køb.
Op eller ned for olien?
Guldet tager en pause i den stigende tendens og blev torsdag handlet under 2900. Det nærmeste støtteniveau er den gamle topformation fra oktober i niveauet 2800. Torsdagens fald har først nu etableret et salgssignal på dagsniveauet i Bollingerkanalen. RSI er faldet tilbage fra 83 til 68.
EUR/USD: Holder fast i den stigende tendens og har ramt 1,05. Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis.
SEK/DKK: Holder fast i niveauet omkring 67. Der er købssignal i alle modeller på både dags- og ugeniveau. Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er over 70.
Landbrugsmarkedet: Flere afgrøder er faldet tilbage i løbet af den forgangne uge. De største fald er set i hvede, palmeolie, appelsinjuice, ris og kakao.
Metalmarkedet: De fleste industrimetaller handles vandret i niveauet fra sidste uge, mens zink og aluminium er faldet tilbage.
Brent-olie: Er brudt igennem støtteniveauet 74, hvilket har givet et salgssignal på både dags- og ugeniveau. De tre indikationsmodeller er i en faldende tendens. RSI har ramt 45. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. Nærmeste støtteniveau er 72 og derefter niveauet 70.
