Mandag var der fokus på ALK, ChemoMetec og GN Store Nord. ALK meddelte lørdag, at de har købt rettighederne til næsesprayen Neffy. Aftalen er indgået med det amerikanske selskab ARS Pharmaceuticals og omfatter rettighederne til næsesprayen Neffy mod allergiske chok. Aktien steg med mere end 7 pct.
På ugebasis er der salgssignal i Bollingerkanalen, mens der fortsat er købssignal i kursgrafen. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis; RSI stiger og har nået 57, men Momentum er faldende og har brudt gennem det glidende gennemsnit oppefra. Vi fastholder aktien i porteføljen.
Tirsdag var der fokus på FLSmidth, som leverede et kvartalsregnskab, der viste en stabil vækst. Teknisk set er aktien i en stigende tendens, som har varet siden oktober 2022. Der er købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen, og de tre indikationsmodeller viser en stigende tendens. RSI har nået 58. Aktien ser fortsat interessant ud på dette niveau, og vi fastholder den i porteføljen.
I den modsatte ende var ALK, der blev sendt 4 pct., tilbage på markedet, sammen med Ambu, som faldt 3,7 pct. Teknisk set er der fortsat salgssignal i Ambu både i Bollingerkanalen og kursgrafen på ugebasis. Både Momentum og RSI er i en faldende tendens, og RSI har nået 35, hvilket indikerer, at man bør afvente udviklingen. Momentum er også i en faldende tendens. Nærmeste støtteniveau er ved 110 og derefter ved 100, mens nærmeste modstandsniveau er ved 180 og derefter ved 225. Vi fastholder aktien i vores danske portefølje.
Schouw meddelte i forbindelse med deres kvartalsregnskab, at de undersøger muligheden for en selvstændig børsnotering af Biomar. Teknisk set har Bollingerkanalen etableret et nyt købssignal, da man overvejer en børsnotering af datterselskabet. RSI har nået 68, mens Momentum fortsat er faldende. Vi afventer udviklingen.
Efter børslukning kom nyheder fra Royal Unibrew og Scandinavian Tobacco Group. Sidstnævnte skuffede med faldende marginer, hvilket fik aktien til at falde med 8,8 pct., onsdag morgen. Aktien skal ses som en udbytteaktie, og med den nuværende kurs fremstår den interessant på dette niveau. Bemærk, at jeg selv ejer aktier i selskabet.
Onsdag var der fokus på Lundbeck, som leverede et regnskab, der sendte aktien op med 5,1 pct. På dagsniveauet har Bollingerkanalen etableret et købssignal, og de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage er blevet brudt nedefra, men de har endnu ikke etableret et Golden Cross. På ugebasis er der salgssignal i Bollingerkanalen, mens kursgrafen fastholder købssignalet fra begyndelsen af maj. RSI stiger og har nået 58, mens Momentum er faldende. Vi fastholder aktien i vores danske portefølje.
Torsdag var der fokus på ALK, som fremlagde et kvartalsregnskab, hvor selskabet fastholder forventningerne til 2024 med en omsætningsvækst på 14-16 pct., målt i lokal valuta, og en driftsmargin på EBIT-niveau på 19-21 pct. Der er salgssignal i Bollingerkanalen på ugebasis, mens der fortsat er købssignal i kursgrafen. Vi fastholder aktien i porteføljen.
I den kommende uge kommer der regnskaber fra H+H, UIE og Vestjysk Bank tirsdag. Onsdag er det Gabriel Holding, Penneo samt Scandinavian Medical Solutions, og torsdag er det Danske Andelskassers Bank og Shape Robotics. Fredag er det Freetrailer Group, Lån & Spar Bank og TCM Group.
C25-indekset er i en faldende tendens, og der er fortsat salgssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen på dagsniveauet. Begge signaler blev etableret i slutningen af september. På ugebasis er der ligeledes salgssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen. De tre indikationsmodeller viser en fortsat faldende tendens på ugebasis. RSI har nået 37, og Momentum er ligeledes i en faldende tendens. Nærmeste støtte er fortsat ved 1800 og derefter ved 1750, mens der er modstand i niveauet 1950 og derefter ved 2000. Vi afventer udviklingen.
Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 4,0 pct. mod C25-indekset, som har givet et afkast på 0,54 pct. Afventer udviklingen.
Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på -1,9 pct. mod OMX Nordic 40-indekset, som har givet et afkast på 2,2 pct. Afventer udviklingen.
Kan tendensen holde?
217.000 amerikanere meldte sig som førstegangsledige i sidste uge mod de forventede 220.000.
I denne uge kommer der regnskaber fra Nvidia, Walmart, Intuit, Lowe’s Cos, TJX Companies, Palo Alto Networks, Medtronic, Deere & Co., Target og Ross Stores.
S&P 500 har et købssignal på både dags- og ugeniveau i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Momentum har mistet fart og er tæt på at bryde igennem det glidende gennemsnit oppefra. RSI har en stigende tendens og har nået 74.
Modstandsniveauet ved 6.000 testes i øjeblikket, og næste modstandsniveau ligger også ved 6.600, mens der er støtte ved niveauerne 5.700 og 5.600.
Nasdaq Composite har ligeledes etableret købssignal på både dags- og ugeniveau i kursgrafen og Bollingerkanalen. Momentum mister fart, men er endnu ikke brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. RSI er stigende og har nået 73.
Modstandsniveauet ved 19.000 er blevet brudt, og næste modstandsniveau ligger ved 19.500, mens der er støtte ved niveauerne 18.000 og 17.500.
Strategi: Ændr anbefalingen til “hold” på de amerikanske indeks.
Det står stille i Japan
Det japanske marked bevæger sig fortsat vandret i intervallet 38.000–40.000. På dagsniveau har Bollingerkanalen etableret et salgssignal, mens kursgrafen fastholder et købssignal. På ugebasis er der købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen, hvilket skaber divergens mellem de tre indikationsmodeller. Momentum viser en faldende tendens, men har endnu ikke brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. RSI er stigende og har nået 62.
Nærmeste modstandsniveau er fortsat 40.000 og derefter 41.000, mens der er støtte ved 36.000 og derefter ved 34.000.
Strategi: Hold på japanske aktier via ETF’er eller investeringsforeninger.
Nasdaq India er i salg på både dags- og ugeniveauet i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Den faldende tendens i aktiekursen trækker ned i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har nået 43, og Momentum viser også en fortsat faldende tendens.
Nærmeste modstandsniveau er ved 3.000 og derefter 3.100, mens der fortsat er støtte ved 2.750 og derefter 2.600.
Strategi: Fasthold reduktion i indiske aktier.
Nasdaq China taber Momentum og er gået i salg på dagsniveauet i både kursgrafen og Bollingerkanalen. På ugebasis er der dog stadig købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen, men den faldende tendens presser de tre indikationsmodeller på ugebasis nedad. RSI har nået 62, og Momentum har brudt det glidende gennemsnit oppefra.
Nærmeste støtteniveau er ved 950 og derefter 900, mens modstandsniveauerne ligger ved 1.150 og derefter 1.200.
Strategi: Skift til reduktion af kinesiske aktier via ETF’er eller investeringsforeninger.
OMX Stockholm 30 er gået i salg på både dags- og ugeniveau i kursgrafen og Bollingerkanalen. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum er faldende og har brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. RSI bevarer den stigende tendens og har nået 55.
Nærmeste modstandsniveau er ved 2.650 og derefter 2.700, mens støtte findes ved 2.400 og herefter 2.350.
Strategi: Hold på svenske aktier.
Vitec Software Group toppede i juli i niveauet 600 og har været i en faldende tendens frem til oktober, hvor aktien nåede 435. De seneste par uger er aktien handlet op til niveauet 490. På dagsniveau er der etableret et købssignal i kursgrafen for 2 dage siden understøttet af de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage. Bollingerkanalen skiftede til køb i slutningen af oktober. Kursen har endnu ikke brudt igennem 500, men bunden er steget i perioden.
På ugebasis er der dog fortsat salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen, og Bollingerkanalen har været i salg siden starten af september. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger etablerede et Death Cross i september.
De tre indikationsmodeller er begyndt at vende og stige. RSI har nået 44, og Momentum stiger, men har endnu ikke brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Nærmeste modstandsniveau er ved 560 og derefter 600, mens der er støtte i niveauet 460 og herefter 425. Aktien er på kandidatbænken.
År til dato har DAX givet et afkast på 15 pct., hvilket betyder, at de tyske selskaber klarer sig godt trods dystre historier om det modsatte. På dagsniveau er der dog etableret salgssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen. På ugebasis er købssignalerne fortsat intakte i både kursgrafen og Bollingerkanalen.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum er faldende og har brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. RSI stiger og har nået niveauet 64. Samme tendens ses i MACD, som dog stadig er over middelværdien på 0. Nærmeste modstandsniveau er ved 19.500 og derefter 20.000, mens støtten ligger ved 18.000 og derefter 17.000.
Strategi: Hold på tyske aktier.
Teknisk kommentar til to aktier
I denne uge ser vi nærmere på Aquaporin og Svitzer Group. Begge arbejder med vand, men på hver deres måde.
Aquaporin har i denne uge modtaget en stor ordre fra en kunde i Fjernøsten – et sted, hvor der er stort behov for vandrensning. Det bliver derfor ekstra interessant at følge selskabets udvikling de kommende år. Det finske selskab Kemira har også øget sit fokus på rent vand de seneste år.
Teknisk set lå Aquaporin i en faldende tendens fra børsnoteringen og frem til maj 2024, hvor aktien blev handlet i niveauet 13–14 mod børsintroduktionskursen på 110. Torsdag blev aktien handlet i niveauet 23,10- 24,10.
På dagsniveau har de glidende gennemsnit for 2 dage siden etableret et Golden Cross. Bollingerkanalen har været i køb i 9 dage. På ugebasis er der dog et salgssignal i Bollingerkanalen, som blev etableret i midten af oktober. De glidende gennemsnit over 8 og 24 uger er tæt på at etablere et Death Cross.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 55 og er i en stigende tendens. Momentum er faldende og har brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. MACD er ligeledes i en faldende tendens og er nu under middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 28 og derefter ved 32, mens der er støtte i niveauet 21 og 18. Aktien er på kandidatbænken.
Svitzer Group-aktien har i perioden maj til oktober bevæget sig i niveauet 250–280. På dagsniveauet er der etableret et salgssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen. På ugebasis er Bollingerkanalen gået i salg i begyndelsen af oktober, og de glidende gennemsnit har ligeledes etableret et salgssignal.
De tre indikationsmodeller er alle i en faldende tendens. RSI har ramt 42. Momentum har brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. MACD er ligeledes i en faldende tendens og ligger under middelværdien på 0.
Nærmeste støtteniveau er ved 200 og dernæst i niveauet 185, mens der er modstand i niveauet 280 og derefter ved 325. Aktien er på kandidatbænken.
Guldet under 2600
Guldprisen har mistet Momentum og handles nu i niveauet under 2600. Det betyder, at Bollinger-kanalen er gået i salg på ugebasis. Faldet i guldprisen har fået både Momentum og RSI til at falde på ugebasis, og RSI ligger nu under 65. Det nærmeste støtteniveau er ved 2500.
EUR/USD: Dollaren styrkes over for euroen, så en eventuel toldafgift vil måske ikke få så stor betydning, da vores varer bliver billigere i forhold til afgiften. Krydset handles nu omkring niveauet 1,05 – man skal tilbage til oktober 2023 for at finde krydset så lavt.
SEK/DKK: Svenske kroner/Danske kroner holder sig over niveauet 64, men er også påvirket af en faldende tendens i Momentum. RSI er under 45.
Metalmarkedet: Industrimetallerne er gået i salg på ugebasis, og dette gælder alle metaller.
Landbrugsmarkedet: Kakaoprisen er fortsat den afgrøde, der stiger mest. I løbet af ugen, der netop er gået, steg prisen med 23 pct. Til sammenligning steg ris og kaffe med henholdsvis 2 pct., og 9 pct.
Brent-olie: Prisen falder fortsat, men holder sig over 70 dollar pr. tønde. Kursgrafen og Bollingerkanalen viser stadig et salgssignal på både dags- og ugeniveau, hvilket indikerer, at det er klogt at afvente udviklingen.
På ugebasis viser de tre indikationsmodeller en faldende tendens. RSI ligger under 40, mens Momentum nærmer sig et brud gennem det glidende gennemsnit oppefra. MACD er stigende, men befinder sig stadig under middelværdien (0) på ugebasis. Nærmeste støtteniveau er ved 70, efterfulgt af niveauet 66. Modstandsniveauerne ligger ved 76 og derefter ved 80.
