Siden faldet i begyndelsen af august har markedet rettet sig, og de seneste nøgletal fra USA har været bedre, end man kunne frygte. Spørgsmålet er, om det var en enkelt svipser, eller om der kommer flere svipser?
Mandag var der fokus på Novo Nordisk, Bavarian Nordic og Vestas. Novo Nordisk lukkede med et fald på 2,8 pct. Aktien er stadig lidt presset af udviklingen fra sidste uge. Teknisk er der en faldende tendens i kursen, og der er salgssignal i Bollingerkanalen på ugebasis. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger er tæt på at etablere et Death Cross. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 55. Afvent udviklingen.
Vestas nedjusterede indtjeningsforventningerne til 2024 på grund af udsigt til højere omkostninger på fremtidige kontrakter i serviceforretningen. Vindmølleproducenten venter nu en omsætning i år på 16,5-17,5 mia. euro mod tidligere forventet 16-18 mia. euro, mens indtjeningsevnen, målt som EBIT-marginen før særlige poster, nu ses på 4-5 pct. mod tidligere forventet 4-6 pct. Teknisk er Vestas i en faldende tendens, og der er salgssignal i Bollingerkanalen. Afvent udviklingen.
Tirsdag var der fokus på Vestas og H. Lundbeck. Vestas rettede sig efter gårsdagens fald og lukkede med en stigning på 3,51 pct. Der er en fortsat faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er tæt på 25.
Lundbeck steg 4,65 pct. og holder fast i den stigende tendens. Der er købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen på ugebasis. RSI stiger fortsat og har ramt 85, mens Momentum er faldet lidt tilbage. Vi fastholder aktien i vores danske Trends-portefølje.
Onsdag var der fokus på de regnskabsaktuelle selskaber NetCompany og Carlsberg. Men det var Bavarian Nordic, der stjal de store overskrifter og steg 12 pct. på grund af de nye udbrud af mpox i Afrika. Bavarian kunne meddele, at de havde modtaget en stor ordre på vacciner mod mpox, og Bavarian Nordic ville donere 40.000 vacciner gratis. Teknisk har der været købssignal i Bavarian Nordic siden maj i Bollingerkanalen, og de glidende gennemsnit etablerede et Golden Cross i juni. Aktien ser interessant ud på det nuværende niveau. Bemærk, at jeg ejer aktier i selskabet.
Svitzer Group opjusterede forventningerne, hvilket fik aktien til at stige, og dermed blev der etableret købssignal i Bollingerkanalen på ugebasis. Den stigende tendens har trukket RSI op over 80. Aktien ser interessant ud på niveauet.
Torsdag endte Ørsted som dagens bundskraber efter, at energiudvikleren har måttet foretage nye nedskrivninger i milliardklassen i andet kvartal. Teknisk er der etableret salgssignal på dagsniveauet, mens der fortsat er købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Der er en faldende tendens i RSI, som er under 50. Momentum bevæger sig vandret, side om side med det glidende gennemsnit. Afvent udviklingen.
I den kommende uge er der regnskaber fra Coloplast, Jyske Bank, Trifork Group og Vestjysk Bank tirsdag. Onsdag er det Glunz & Jensen Holding, Grønlandsbanken, Lundbeck, SKAKO, Sydbank, TCM Group og cBrain. Torsdag er det Bavarian Nordic, Columbus, GN Store Nord, MT Højgaard Holding, Rockwool, Royal Unibrew og Scandinavian Tobacco Group. Fredag er det ALK-Abelló, German High Street Properties, Gubra, HusCompagniet og SP Group.
C25-indekset er gået i køb i Bollingerkanalen på dagsniveauet, mens kursgrafen fortsat er i salg med de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage.
På ugebasis er der etableret et nyt købssignal i Bollingerkanalen i denne uge, og de glidende gennemsnit undgik at etablere et Death Cross, så de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger ligger lige side om side.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI bevæger sig vandret i niveauet 55-60, mens Momentum er i en faldende tendens. MACD er svagt stigende, og middelværdien er over 0.
Nærmeste modstandsniveau er ved 2000 og derefter i niveauet 2100, mens der er støtte i niveauet 1920 og herefter i niveauet 1860. Afvent udviklingen.
Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 9,8 pct. mod C25-indekset, som har givet et afkast på 8,8 pct. På salgslisten er cBrain, D/S Norden, Noble og Royal Unibrew.
Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på 8,5 pct. mod OMX Nordic 40-indekset, som har givet et afkast på 10.,38 pct. På salgslisten er Golden Ocean, Nibe og Troax Group.
Er uroen bag os?
En kortere ledighedskø og et stærkere detailsalg end ventet giver torsdag fornyet håb på Wall Street. Antallet af nytilmeldte ledige ramte 227.000 mod forventede 232.000.
De kommende regnskaber er fra Intuit, Lowe’s Cos, TJX, Palo Alto, Medtronic, Synopsys, Target, Workday, Ross Stores, Snowflake og Estee Lauder.
S&P 500 er gået i køb på dagsniveauet i Bollingerkanalen, mens der fortsat er et salgssignal i kursgrafen. På ugebasis er det omvendt, med et købssignal i kursgrafen, mens Bollingerkanalen er gået i salg.
De tre indikationsmodeller er ved at etablere en bundformation. RSI har ramt 63. Momentum er endnu ikke brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra.
De nærmeste modstandsniveauer er stadig ved 5400 og derefter 5500, mens der er støtte på niveauerne 5000 og 4900.
Nasdaq Composite udvikler sig som S&P 500 på dags- og ugeniveauet med de samme signaler. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum er faldende, mens RSI er stigende og har ramt 60.
De nærmeste modstandsniveauer er 18.000 og herefter niveauet 18.200, mens der er støtte på niveauerne 16.000 og 15.500.
Strategi: Ændres til hold på amerikanske aktier.
Rebound i Japan
Det japanske marked Nikkei har oplevet et rebound de sidste par dage. Stigningen betyder, at det korte glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra på dagsniveau, mens det lange glidende gennemsnit ligger omkring niveauet 38.000 som en modstandslinje. Bollingerkanalen er fortsat i salg på dagsniveau.
På ugebasis er der fortsat salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum er i en faldende tendens, mens RSI er i en stigende tendens og har ramt 44. Nærmeste støtteniveau er ved 32.000 og derefter ved 30.000, mens der er modstand i niveauet 37.000 og 38.000.
Strategi: Ændre til hold på japanske aktier via ETF’er eller investeringsforeninger.
BSE Sensex har etableret et salgssignal i Bollingerkanalen og kursgrafen på dagsniveau. På ugebasis er der fortsat købssignal i Bollingerkanalen og kursgrafen.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har etableret en bundformation og stiger til niveauet 72, mens Momentum har etableret en topformation og er tæt på at bryde igennem det glidende gennemsnit oppefra.
Nærmeste støtteniveau er ved 76.000 og derefter ved 74.000, mens der er modstand i niveauet 80.000 og derefter i niveauet 82.000.
Strategi: Ændre til hold på indiske aktier.
Nasdaq China indekset er gået i køb på dagsniveau i Bollingerkanalen, mens de glidende gennemsnit tester den stigende tendens i indekset. På ugebasis er der fortsat salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen.
Der er en faldende tendens i RSI, som har ramt 35, mens Momentum har etableret en bundformation og stiger. Nærmeste modstandsniveau er ved 880 og derefter ved 980, mens der er støtte ved niveauet 800 og derefter ved 780.
Strategi: Hold på det kinesiske marked.
OMX Stockholm 30 har på dagsniveauet etableret et købssignal i Bollingerkanalen for 2 dage siden. Det korte glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra, mens det lange glidende gennemsnit ligger omkring niveauet 2.540 som en modstandslinje. På ugebasis er der salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen.
Der er fortsat en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 37, Momentum er i en faldende tendens, og MACD er faldende og under middelværdien 0 på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er ved 2.550 og derefter ved 2.650, mens der er støtte ved 2.400 og derefter ved 2.350.
Strategi: Ændre til reduceret eksponering i svenske aktier.
Securitas fortsætter den stigende tendens, hvilket betyder, at der er etableret købssignal i Bollingerkanalen og kursgrafen på dagsniveau. På ugebasis er der etableret købssignal i Bollingerkanalen for 2 uger siden. De glidende gennemsnit har etableret et Golden Cross i denne uge.
Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er over 55, Momentum brød igennem det glidende gennemsnit nedefra for 3 uger siden, og MACD er stigende og over middelværdien på 0. Nærmeste modstandsniveau er ved 135 og herefter ved 140. Der er støtte i niveauet 105 og herefter ved 95. Aktien ser interessant ud på dette niveau.
DAX er gået i køb i Bollingerkanalen på dagsniveau. Det korte glidende gennemsnit på 8 dage er blevet brudt nedefra af den stigende kursudvikling. På ugebasis er der salgssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen.
Der er en fortsat faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 37. Nærmeste modstandsniveau er ved 18.500 og derefter ved 19.000, mens der er støtte ved 17.000 og derefter ved 16.500.
Strategi: Hold på tyske aktier.
Teknisk kommentar til to aktier
I denne uge ser vi på Columbus og Ambu, som befinder sig i hvert sit segment. Columbus er i Small Cap-segmentet, mens Ambu er i Large Cap-segmentet.
Columbus toppede i maj på niveauet 10,5 og har siden været i en faldende tendens frem til begyndelsen af august. Nu konsoliderer kursen sig i niveauet 8,5. Der blev etableret et købssignal i Bollingerkanalen for to dage siden. Den korte glidende gennemsnit på 8 dage er blevet brudt nedefra af den stigende tendens, mens det lange glidende gennemsnit på 24 dage endnu ikke er brudt. Hvis tendensen holder, vil der blive etableret et Golden Cross inden for 3-5 dage.
På ugebasis er der salgssignal i Bollingerkanalen og kursgrafen. Bollingerkanalen gik i salg i midten af juli, mens de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger etablerede et Death Cross i sidste uge. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 25, og momentum har været faldende siden begyndelsen af juni.
Nærmeste modstandsniveau er ved 10,5 og derefter i niveauet 12,5, mens der er støtte i niveauet 8,0 og derefter i niveauet 7,0. Aktien er på kandidatbænken.
Ambu er år til dato steget med 39,5 %, men de seneste tre måneder har aktiekursen bevæget sig vandret i niveauet 130-140. På dagsniveauet er der købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. På ugebasis etablerede de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger et Golden Cross i december. Bollingerkanalen gik i køb i sidste uge.
Den positive udvikling i kursen trækker RSI op, som har ramt 76 på ugebasis. Momentum er ved at etablere en bundformation på ugebasis. MACD er over middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 180 og derefter i niveauet 200, mens der er støtte i niveauet 130 og derefter i niveauet 110. Aktien er på kandidatbænken.
Guldet fortsætter sin stigning
Guldet banker igen på modstandsniveauet 2480, som også blev testet i juli og begyndelsen af august, og nu igen. Der er divergens mellem de tre indikatorer på ugebasis. RSI er faldende og har ramt 63. Momentum er stigende og har brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra.
EUR/USD: er svagt stigende og har ramt 1,10. Der er købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen på ugebasis.
SEK/DKK: holder fast i salgssignalet på ugebasis, og først ved brud af niveauet 66 bliver der etableret et nyt købssignal.
Landbrugsmarkedet: Stor prisfald i sojabønner, sukker og majs, mens der er prisstigning i appelsinjuice og gummi.
Metalmarkedet: Industrimetallerne bevæger sig vandret, og alle er gået i salg på ugebasis. RSI er under 40 for alle råvarer.
Brent olie: bevæger sig fortsat vandret i niveauet 78-84. Der er salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen på ugebasis. Momentum bevæger sig vandret, mens RSI er stigende og har ramt 46.
