Onsdagens amerikanske forbrugerpriser for maj viste en årlig stigning på 3,3 % sammenlignet med en forventet stigning på 3,4 %. Renten blev ikke ændret i USA, men aktiemarkedet lukkede stadig med pæne plusser og nye rekorder for S&P 500 og Nasdaq Composite.
Mandag meddelte DFDS, at de har valgt at sælge arvesølvet til svenskerne. Oslo-færgen er blevet solgt til Rederiaktiebolaget Gotland for 400 mio. kr. I prisen indgår to bil- og passagerfærger samt 800 medarbejdere, hvilket fordobler antallet af ansatte i Gotland.
DFDS har etableret en dobbelt bundformation i kursgrafen. Første bund var i november på niveauet 195, og anden bund var i marts. Aktiekursens seneste top er fra begyndelsen af maj på niveauet 230, og siden er aktien faldet tilbage til niveauet 210. Tilbagefaldet har udløst salgssignal i kursgrafen og Bollingerkanalen på dagsniveauet. På ugebasis er der købssignal i Bollingerkanalen, og de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger har netop etableret et Golden Cross. RSI stiger og har ramt 57. Aktien er på kandidatbænken.
Tirsdag var der et kraftigt fald for GN Store Nord og cBrain-aktionærerne. cBrain-aktien faldt grundet en salgsanbefaling fra ABG. GN Store Nord sænker sine vækstforventninger for i år, efter at selskabet har besluttet at udfase aktiviteterne i Elite- og Talk-produktlinjen. Selskabet venter nu en organisk vækst på 2-6 % i 2024, hvor der tidligere var ventet 2-8 %. Teknisk er der etableret et salgssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet, og de glidende gennemsnit er blevet brudt oppefra på dagsniveauet. På ugebasis er der fortsat købssignal i alle modeller. Momentum har etableret en topformation, mens RSI bevæger sig vandret på niveauet 77. Jeg anbefaler, at man afventer udviklingen.
Asetek suspenderer forventningerne til 2024, da de store kunder ikke vil øge efterspørgslen. Dette fik aktien til at falde med 40 %. Faldet har udløst salgssignaler i alle modeller på ugebasis. RSI har ramt 34 på ugebasis. Afvent udviklingen.
Harboes Bryggeri fortsætter den stigende tendens og har år til dato givet et afkast på XXX. Selskabet har været igennem to opjusteringer i løbet af regnskabsåret, og en ny storaktionær har meldt sin ankomst, hvilket har været med til at holde hånden under aktiekursen. Det tidligere modstandsniveau på 155 er blevet brudt, og nu testes bunden fra 2005 på niveauet 200. Harboe-aktien toppede på 280 i 2005. RSI har ramt 96 og er meget overkøbt. Momentum er ligeledes i en stigende tendens. Afvent udviklingen i aktien.
Torsdag var der fokus på den nye aktie på markedet, Svitzer Group. Aktien er handlet svagt op siden børsnoteringen. Aktien startede på 200 og torsdag lukkede den på 256,5. Der er salgssignal i modellerne på dagsniveauet, mens der på ugebasis endnu ikke er etableret et signal. Aktien er på kandidatbænken.
I den kommende uge er der regnskab fra Roblon tirsdag. Fra Sverige er SkiStar aktuel med deres regnskab torsdag. SkiStar er blevet handlet vandret i niveauet 145-160. På dagsniveauet er der etableret et salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. På ugebasis er der fortsat købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen. Der er en faldende tendens i RSI og Momentum på ugebasis. RSI er fortsat over 65. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. Jeg anbefaler, at man afventer udviklingen.
C25-indekset holder fast i købssignalerne på dagsniveauet. På ugebasis er der ligeledes købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Det lange glidende gennemsnit ligger på niveauet 1910 som en støttelinje. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er faldende og har ramt 55. Momentum er stigende og brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Nærmeste modstandsniveau er ved 2000 og herefter på niveauet 2050, mens der er støtte i intervallet 1850-1800.
Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 11,1 pct. mod C25-indekset, som har givet et afkast på 8,49 pct. På salgslisten er cBrain, D/S Norden og Noble.
Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på 14,4 pct. mod OMX Nordic 40-indekset, som har givet et afkast på 14,4 pct. På salgslistener Nibe og Golden Ocean Group.
Nye rekorder i USA
Antallet af nytilmeldt ledige i den seneste uge blev 242.000 mod forventede 224.000. Den store stigning er positiv for øget arbejdsløshed, så presset på lønningerne falder på sigt.
Regnskaberne i den kommende uge: Lennar Corp., Kroger, Darden Restaurants, FactSet Research Systems, Jabil, CarMax, Commercial Metals, KB Home, GMS samt Winnebago Industries.
S&P 500 er fortsat i køb på dagsniveauet i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Det lange glidende gennemsnit på dagsniveauet ligger i niveauet 5300 som en støttelinje. På ugebasis er der købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum er faldende og har brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. RSI er stigende og har ramt 64. De nærmeste modstandsniveauer er 5500 og derefter 5600, mens der er støtte på niveauerne 5000 og 4900.
Nasdaq Composite er i køb på både dags- og ugeniveauet. Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er over 65. Momentum er i en stigende tendens, og det glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra i begyndelsen af juni. Nærmeste modstandsniveauer er 17.800 og 18.200, mens der er støtte på niveauerne 16.500 og 15.500.
Strategi: Ændret til køb på amerikanske aktier.
Nikkei stiger svagt
Det japanske marked har købssignal på dagsniveauet i både Bollingerkanalen og kursgrafen. På ugebasis er der divergens mellem Bollingerkanalen og kursgrafen, idet førstnævnte er i salg, mens sidstnævnte fortsat er i køb. Den faldende tendens er ved at aftage i de tre indikationsmodeller. RSI er over 45. Momentum er fortsat under det glidende gennemsnit på ugebasis. MACD er ligeledes stigende, men under middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er fortsat ved 40.000, efterfulgt af 41.000. Der er støtte ved niveauet 36.000 og derefter 34.000.
Strategi: Fasthold japanske aktier.
BSE Sensex har taget en rebound og handles nu i niveauet omkring 77.000. Stigningen betyder, at de glidende gennemsnit har genetableret deres købssignal, og det samme har Bollingerkanalen.
På ugebasis holder både Bollingerkanalen og kursgrafen fast i deres købssignal. Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra og stiger. RSI handles vandret i niveauet 55-65. MACD er ligeledes stigende og over middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er 77.000 og herefter 78.000, mens der er støtte ved 74.000 og derefter 72.000.
Strategi: Hold på indiske aktier.
Nasdaq China viser fortsat salgssignaler på dagsniveauet i alle modeller. På ugebasis holder købssignalerne fortsat i både kursgrafen og Bollingerkanalen. Det korte glidende gennemsnit er blevet brudt oppefra af den faldende tendens i kursgrafen, mens det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 830 som en støttelinje.
Faldet i indekset skaber divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI stiger svagt og har ramt 64. Momentum er faldende og brudt igennem det lange glidende gennemsnit oppefra. MACD er ligeledes faldende, men over middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 1050 og herefter 1100, mens der er støtte i niveauet 900 og herefter 800.
Strategi: Ændre til hold på det kinesiske marked.
OMX Stockholm 30 viser uensartede signaler med et købssignal i Bollingerkanalen og et salgssignal i kursgrafen på dagsniveauet. På ugebasis er der fortsat købssignal i Bollingerkanalen og kursgrafen. Den vandrette formation i det svenske indeks har fået de tre indikationsmodeller til at bevæge sig vandret i niveauet 2500-2600 siden marts.
RSI har ramt 70, og der er en faldende tendens, der trækker ned i Momentum på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er ved 2700 og derefter 2800. Der er støtte ved 2550 og derefter 2400.
Strategi: Hold på svenske aktier.
Meko tilbyder reservedele til flere forskellige biltyper og har hovedfokus på Nordeuropa. Forretningen drives igennem 600 forretninger og 4300 værksteder. Teknisk er aktien i en stigende tendens efter bundformation i slutningen af oktober i kursniveauet 85. Det var anden gang, at niveauet 85 blev testet; første gang var i september/oktober 2022.
På dagsniveauet blev der etableret et købssignal i kursgrafen i begyndelsen af april, hvor det korte glidende gennemsnit på 8 dage brød igennem det lange glidende gennemsnit på 24 dage. Bollingerkanalen har genetableret sit købssignal i slutningen af maj.
På ugebasis er der købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Bollingerkanalen har etableret et nyt købssignal i begyndelsen af maj. De glidende gennemsnit etablerede tilbage i december 2023 et Golden Cross.
Der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 66. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra for tre uger siden. MACD er i en stigende tendens og over middelværdien på 0.
Nærmeste modstandsniveau er ved 130, som er blevet testet i maj 2023, marts 2023 og juli 2023. Det bliver derfor ekstra spændende, om modstanden kan blive brudt nu. Næste modstandsniveau er ved 150. Aktien er på kandidatbænken.
DAX har uensartede signaler på dagsniveauet. Bollingerkanalen er i køb, mens kursgrafen har etableret et salgssignal for fire dage siden. På ugebasis er der fortsat købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Bollingerkanalen gik i køb i november, og kursgrafen etablerede et Golden Cross tilbage i december. De tre indikationsmodeller er i en faldende tendens. RSI har ramt 63. Momentum er faldende og er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. MACD er faldende, men fortsat over middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 19.000, efterfulgt af 19.500, mens der er støtte ved 17.500 og derefter 17.000.
Strategi: Hold på tyske aktier.
Teknisk kommentar til to aktier
I denne uge ser vi på to Mid Cap-selskaber: Nilfisk og H+H. Nilfisk Holding havde i 2023 en mindre tilbagegang i omsætningen fra 7,9 mia. kr. til 7,7 mia. kr., og overskuddet faldt i forhold til 2022 fra 302 mio. kr. til 263 mio. kr.
Teknisk blev der etableret et salgssignal i Bollingerkanalen torsdag. Det lange glidende gennemsnit i kursgrafen bliver testet som en støttelinje i niveauet 150.
På ugebasis har Bollingerkanalen været i køb siden midten af december. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger etablerede et Golden Cross i begyndelsen af februar. Det lange glidende gennemsnit på 24 uger ligger i niveauet 137 som en støttelinje.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er faldet tilbage, men er stadig i en stigende tendens og har ramt 68 lige over den foregående bund. Momentum er faldende, og den seneste top er lavere end den foregående, og Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra.
Nærmeste støtteniveau er ved 140 og derefter i niveauet 125, mens der er modstand i niveauet 160 og derefter i niveauet 185. Aktien er på kandidatbænken.
H+H havde i 2023 en tilbagegang i omsætningen til 932 mio. kr., og resultatet efter skat blev -246 mio. kr. mod et overskud før skat i 2022 på 317 mio. kr.
Teknisk er der divergens mellem signalerne på dagsniveauet. Bollingerkanalen er i salg, mens kursgrafen holder fast i et købssignal, som blev etableret i slutningen af april.
På ugebasis er der købssignal i både Bollingerkanalen og det blev etableret ved månedsskiftet marts/april. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger etablerede et Golden Cross i midten af april. De tre indikationsmodeller er i en stigende tendens på ugebasis. RSI har ramt 75. Momentum er i en stigende tendens, og det samme er MACD, som er over middelværdien på ugebasis.
Modstandsniveauet 110 bliver testet i øjeblikket, og næste modstandsniveau er ved 145–150, mens der er støtte i niveauet 95 og derefter i niveauet 80. Aktien ser interessant ud på niveauet.
Dobbelt top i guldet
Guld fortsætter med at falde, men holder sig fortsat over støtteniveauet 2300. RSI er under 65. Momentum er ligeledes faldende.
EUR/USD: Fortsat i en faldende tendens. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 40. Momentum er stigende og over det glidende gennemsnit på ugebasis.
SEK/DKK: I en stigende tendens i kursgrafen, og der er købssignal i alle modeller. RSI har ramt 48. Momentum stiger og er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra.
Landbrugsmarkedet: Har oplevet faldende tendens i flere afgrøder, blandt andet hvede, appelsinjuice, kaffe, havre og sojabønner.
Metalmarkedet: Er bunden fundet for industrimetallerne? De fleste har været i en faldende tendens de sidste 3 uger. Tin er steget, mens de øvrige industrimetaller konsoliderer sig.
Brent Spot stiger igen og har ramt niveauet 82. Stigningen betyder, at der er etableret købssignal i Bollingerkanalen. Kursgrafen er brudt igennem de glidende gennemsnit nedefra, og hvis denne udvikling fortsætter, bliver der etableret et Golden Cross i løbet af 5-10 dage. På ugebasis er der fortsat salgssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller, idet Momentum er faldende, mens RSI er stigende og har ramt 51. Nærmeste støtteniveau er ved 76, mens nærmeste modstandsniveau er ved 81 og derefter i niveauet 84. Vi fastholder vores olierelaterede selskaber i porteføljerne.
