BørsUdsigten: Lille “flush out”! Fortsat Rentestigninger! Stærk USD!
Wall Street lukkede torsdag fra et fald på 0,1 pct. til stigninger på op til 1,7 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede torsdag med fald på mellem 0,3 pct. og 0,7 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40).
De asiatiske børser noteres med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,4 pct. til morgen, fredag.
De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,2 pct. og 0,5 pct. når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:26).
Wall Street indikeres, at åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct. når Wall Street åbner senere fredag
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere nu til morgen, fredag.
Planlagte begivenheder, der kan have indflydelse på aktiekurserne!
Beskæftigelsestal USA fredag den 2. juni
Opec+ møde 5. og 6. juni – BørsUdsigten forventer en nedskæring i produktionen på op til 1,5 mio. tønder. Så må vi se om Rusland kan overholde det?
Rentemøde Fed den 13. og 14. juni – I den nuværende situation forventer BørsUdsigten at renten holdes i ro.
Gældsloft ? De republikanske politikkere gambler med den økonomiske stabilitet. En default vil betyde, at USD vil stige – Renten vil stige (Bankkrise – nedskrivning af aktiver, og større risiko ved virksomhedsudlån og ejendomme). Der vil blive større risiko for recession og Fed vil være nødt til at løse op for den pengepolitiske stramning. Den amerikanske statsgæld vil blive nedjusteret, selvom det nok er en af de sidste poster man vil defaulte. Det kan få betydning på lidt længere sigt for USD som reservevaluta se endvidere USD/DKK – konspirationsteori.
BørsUdsigten mener at det er utroligt, at politikkere ikke kan se konsekvenserne i at gamble med økonomien i den nuværende situation.
Når udvidelsen af gældsloftet kommer har mange investorer af frygt taget sine forholdsregler. Det betyder, at der er lagt op til stigninger i aktiemarkederne når aftalen er i hus.
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 0,9 pct. (36 point) i indeks 4.151 niveauet, er der tale om en rebound, og et oplæg til en sidelæns konsolidering.
Der udløst et golden cross, og S&P500 ligger igen i rent køb (fuld eksponering) og Buy the Dips.
BørsUdsigten noterer, at USD er styrket, og forventer (gætter) på at en default på gældsloftet vil føre til stigende renter og dermed også stigende USD (under normale omstændigheder se USD konspirationsteori). Stigende USD tager toppen af risikoen ved investering i amerikanske aktier.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 4.145 niveauet (solgt i 4.160 niveauet). Stop loss ved brud af 4.105 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 4.119 niveauet (solgt i 4.116 niveauet). Stop loss ved brud af 4.095 niveauet. Strategi: Køb
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 0,5 pct. (150 point) i 30.947 (handles fortsat), er der tale om en test af toplinien i konsolideringen, efter en omsluttende reverse (købesignal).
De glidende gennemsnit viser 3 golden cross, hvilket underbygger en længerevarende optrend. (Fuld eksponering)
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 30.800 niveauet (købt i 29.125 niveauet). Genkøb ved brud af 30.950 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 27.350 niveauet (solgt i 27.200 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 29.570 niveauet. Strategi: Køb
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 0,3 pct. (9 point) i 3.210 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en opbremsning efter nogle stærke salgssignaler. Der er fortsat tale om et brud af BørsUdsigten’s EXIT niveau i 3.220 niveauet. Chartet tester den den gamle modstand, efter en lille “flush out” (spekulativt købesignal)
Der er ikke længere tale om en ren optrend, og man skal være forsigtig med investeringer i det kinesiske marked.
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.395 niveauet (købt i 3.280 niveauet). Genkøb ved bruddet af 3.220 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 3.298 niveauet (købt i 3.305 niveauet). Genkøb ved brud af 3.294 niveauet. Strategi: Sælg
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 0,1 pct. (2 point) i indeks 2.060, er der tale om omsluttende reversal (salgssignal).
Der er fortsat tale om en Ren Optrend! = Fuld Eksponering i danske aktier – og fortsat spekulativt “buy the dips!“, med tæt stop loss! Bemærk at det 24 dages glidende gennemsnit er bremset op – men det er meget tidligt at tolke.
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.115 niveauet (købt i 2.060 niveauet). Genkøb ved brud af 2.085 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.050 niveauet (solgt i 2.046 niveauet). Stop loss – og EXIT – ved brud af 2.025 niveauet. Strategi: Køb
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i plus 0,1 pct. (2 point) i 2.232 er der tale om et gap med modsat fortegn (ned). BørsUdsigten noterer et brud af det 24 dages glidende gennemsnit, hvilket indikerer en lidt længere konsolidering.
BørsUdsigten noterer fortsat oplægget til en omvendt SHS formation (Skulder-Hoved-Skulder), og det indikerer en test af 2.500 niveauet.
Det ser ud til at de svenske aktiemarked taber momentum, hvilket indikerer, at man skal have en afventende strategi. Det er primært ejendoms- og banksektoren, der ligger underdrejet; men det går også ud over industri- og medicoselskaberne, hvor der lægges låg over de rigtig pæne resultater.
BørsUdsigten noterer, at der er udløst “a golden cross“. Det betyder, at de svenske aktier ligger i Rent Køb Strategi: Buy the dip.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.280 niveauet (købt i 2.235 niveauet). Genkøb ved brud af 2.250 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.175 niveauet (solgt i 2.210 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.209 niveauet. Strategi: Køb
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,3 pct. (48 point) i indeks 15.794 niveauet, er der tale om en negativ konsolidering, der accelererede ned. Det indikerer en lidt længere konsolidering.
Faldet har udløst et Gap, der forventes at blive lukket.
Tidligere købesignaler er indtil videre annulleret.
Efter udløsning af Golden Cross er der igen tale om en ren optrend! (overordnet trend). Benyt en Buy the Dip strategi. Med ovennævnte in mente.
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 16.220 niveauet (købt i 15.900 niveauet). Genkøb ved brud af 15.850 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 15.925 niveauet (købt i 15.272 niveauet). Genkøb ved brud af 16.000 niveauet. Strategi: Sælg
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,81 pct.), er der tale om en fortsat tertiær optrend.
Skal renten igen op og teste 4,06 niveauet? BørsUdsigten vurderer, at der er en god chance.
Der er udløst første Golden Cross, hvilket indikerer / underbygger et længere trend.
BørsUdsigten vurderer, at bliver gældsloftet ikke hævet vil det udløse yderligere rentestigninger i markedet!
Endvidere vil stigende renter kunne udløse endnu en bankkrise, da tabsrisikoen på engagementer, og nedskrivning af fordringer vil udhule kapitalbasen.
BørsUdsigten noterer, at der er tale om en nedtrend – hvilket indikerer en opbremsning og en lavere rente fremadrettet. Der kan være tale om en opbremsning i stigningerne i Reporenten.
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 24. maj til en rente i 7,12 pct. mod 5,27 pct. samme tid sidste år.
BørsUdsigten noterer, at rentestigningen “kun” har været 1,5 pct. på et år. Det betyder, at renten ikke slår så stærkt igennem på det amerikanske husmarked.
Næste FOMC møde i fed er den 13. og 14. juni.
BørsUdsigten noterer at FOMC mødet i Fed, senest udmøntede sig i en rentestigning på 0,25 pct. til 5,00 – 5,25 pct.
BørsUdsigten forventer en rente på ca. 5,5 pct. i løbet af 2023, hvilket indikerer en faldende stigningstakt.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, ved at styrke USD, sammen med QT (Quantative tightning). QT er forsat 95 mia. USD pr. md. En mindskning af pengemængden er opstramning – og er INFLATIONSDÆMPENDE!
Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst (recession?) – men noget er IKKE som det bør være!
I sidste måned, april, faldt en inflationen til 4,9 pct. fra 5,0 pct. i marts, og 6,0 pct. i februar, i januar på 6,4 pct., december lå i 6,5 pct., november 7,1 pct. oktober, 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,44 niveauet (solgt i 3,45 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,74 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt af en lang position i 3,55 niveauet (solgt i 3,48 pct.). Stop loss ved brud af 3,545 niveauet. Strategi: Køb
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,94) til morgen, fredag, er der tale om en tertiær stigende trend. Bruddet af 6,915 niveauet forstærker købesignalet. Det ligner en test af 7,06 niveauet.
BørsUdsigten ser et kommende Golden Cross!
BørsUdsigten vurderer, at der vil komme en styrkelse af USD såfremt at gældsloftet hæves. Det betyder at gæld i USD bliver risikobehæftet. Problemet bliver stort for lande, der har statsgæld i USD (emerging markets). BørsUdsigten understreger, at der er tale om et gæt, da situationen aldrig har været aktuel, og at det er muligt at problemet løses. Sidst vi havde et problem med gældsloftet var under Obama (finanskrisen). Hvis problemet IKKE løses – republikanerne fører en ansvarlig politik for verdensøkonomien, kan USD miste sin status som reservevaluta. Det skyldes at en default, af den amerikanske økonomi vil betyde at man ikke kan placere sine USD “sikkert” – når statsgælden ikke servicerer sine aftaler. Sidste gang der var problemer med gældsloftet var under Obama, hvor aktierne faldt med ca. 20 pct. – men rettede sig hurtigt efterfølgende.
BørsUdsigten har en konspirationsteori om en alternativ handelsvaluta baseret på rubler og yuang – samt indonesiske og malaysiske valutaer, baseret på guldfod. En sådan ændring tager dog tid, og vi ved ikke eksakt hvornår.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en position ved bruddet af 6,78 niveauet (solgt i 6,78 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,93 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,80 niveauet (solgt i 6,935 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,83 niveauet. Strategi: Køb
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,63 USD) til morgen, fredag, er der tale om brud ned gennem bundlinien i 3,66 niveauet i en tertiær konsolidering. Bruddet udløste endnu et EXIT, og SKAL følges.
BørsUdsigten noterer, at den lange chartformation (LME Lagre) er en kileformation, hvor 75K har været bundniveau i 5 år (femårschartet).
BørsUdsigten vurderer, at faldende lagere på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier.
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes torsdag med en stigning på 1.650 tons i 96.675 tons, mod 260.000 tons for 16 mdr. siden.
Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE.
Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien indtræder (;-D)
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,08 niveauet (købt i 4,05 niveauet). Genkøb ved brud af 3,65 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss af en lang position i 4,04 niveauet (købt i 4,05 niveauet). Genkøb ved brud af 3,78 niveauet. Strategi: Sælg
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (76) til morgen, fredag, er der tale om en reversal (ned), og et lille salgssignal.
Der er udløst et death cross. Skæringen (salgssignalet) kommer i en faldende trend, og er rimeligt stærkt.
Fundamentalt er der møde i OPEC+ den 5. og 6. juni.
BørsUdsigten noterer, at olieprisen er faldet fra 88 niveauet. Stigningen fra 72 USD pr. tønde kom efter en nedskæring i olieproduktionen med 1,5 mio. tønder om dagen. Nu er prisen tilbage igen.
BørsUdsigten bliver ikke overrasket, såfremt vi får endnu en nedskæring i olieproduktionen for at hæve prisen.
BørsUdsigten vurderer, at der er god mulighed for at udnytte dette vil være en eksponering mod olieaktier i USA og Norge.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 76 niveauet (købt i 75,5 niveauet). Genkøb ved brud af 78 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 78 niveauet (købt i 79,5 niveauet). Genkøb ved brud af 79 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
