BørsUdsigten: Aktiemarkeder Oversolgte – Mulighed for Rebounds? US-renten til nye højder! Går Bunden ud af Olien?
Wall Street lukkede torsdag fra et fald på 0,3 pct. til en stigning på 0,5 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede torsdag med fald på mellem 1,5 pct. og 1,9 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske børser noteres med fald på mellem 0,1 pct. og 1,2 pct. til morgen, fredag.
De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,2 pct. og 0,8 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (08:14)
Wall Street indikeres, at åbne med fald på mellem 0,2 pct. og 0,4 pct., når der åbnes senere fredag.
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere nu til morgen, fredag.
Dagens planlagte hovedbegivenhed er beskæftigelsestal, der har indflydelse på Fed’s rentebeslutninger. Høj Beskæftigelse – mulighed for større opbremsning (højere rente).
No Quick Fix
Centralbankchef Jeremy Powell hovedformål er efter Jackson Hole Symposiet, at sikre tilliden til penges værdi!
Han udtalte, at han vil blive ved med stramninger indtil jobbet er gjort færdigt.
Det betyder at han vil holde stramningerne længere end markedet forventer
- og sidst men ikke mindst en bevægelse mod “Cash is King“
Der er ikke noget Quick Fix!
September
Så går vi i denne uge ind i september.
September er statistisk den dårligste aktiemåned på året.
Første tal, der lægger til grund for Fed’s rentebeslutning, er arbejdsløshedstallet eller beskæftigelsestallet om man vil, på fredag den 2. september.
Last Hurrah? (Gentagelse fra den 16./17. august – stadig aktuel!)
BørsUdsigten mangler fortsat et “flush out” – før vi med sikkerhed kan definere en bund fra vores bear market.
BørsUdsigten vurderer, at vi mindst vil få en korrektion (fald på 10 pct.) fra det nuværende niveau i september / oktober?
Man skal stille sig selv spørgsmålet:
Hvad skal der til, for at vi ser yderligere stigninger?
Har Du EXIT-niveauerne klar??
BørsUdsigten håber, at læserne har taget action på ovennævnte!
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 0,3 pct. (12 point) i indeks 3.967 niveauet, er der tale om en inside reversal, hvilket er et spekulativt købesignal.
BørsUdsigten reagerer først ved brud af 3.985 niveauet. S&P500 ligger ekstremt oversolgt, hvilket kan underbygge en rebound! Målzonen vil i det nuværende chart ligger i 4.100 niveauet plus/minus 25.
Chartet har brudt det 24. dages glidende gennemsnit ovenfra og det 50. dages glidende gennemsnit oppefra. Chartsituationen siger afvent køb.
BørsUdsigten noterer, at stigningerne i USD lægger bund under en evt. negativ udvikling på Wall Street. USD er steget med knap 20 pct. det seneste år.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 4.280 niveauet (købt i 4.140 niveauet). Genkøb ved brud af 3.985 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af i 4.133 niveauet (købt i 3.923 niveauet). Genkøb ved brud af 4.293 niveauet. Strategi: Sælg
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 0,2 pct. (43 point) i 27.618 (handles fortsat), er der tale om et brud af støtten i 28.300 (negativ fortsættelsesformation). Det udløste salgssignal. Mulighed for rebound, da Nikkei225 er ekstremt oversolgt!
Der er udløst købesignaler ved bruddet nedefra af det 24 dages glidende gennemsnit, det 50. dages ditto og det 200 dages glidende gennemsnit, og et ægte golden cross, når det 50 dages glidende gennemsnit skærer det 200 dages ditto nedefra.
BørsUdsigten ser en midlertidig bund, og en vending efter udløsning af flere “Golden Cross”
Bruddet af det 24 dages glidende gennemsnit, og støtten i 28.250 niveauet indikerer, at man skal afvente køb i de japanske marked / tage toppen af eksponeringen, indtil vi får nye signaler.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 28.490 niveauet (købt i 28.450 niveauet). Genkøb ved brud af 27.825 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 28.200 niveauet (købt i 26.732 niveauet). Genkøb ved brud af 28.293 niveauet. Strategi: Sælg
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,1 pct. (3 point) i 3.182 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en lille konsolidering i skyggen af en negativ reverse.
Overordnet ligger Shanghaiindekset i en negativ trend.
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.255 niveauet (købt i 3.255 niveauet). Genkøb ved brud af 3.200 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.255 niveauet (købt i 3.258 niveauet). Genkøb ved brud af 3.278 niveauet. Strategi: Sælg
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 3,0 pct. (50 point) i indeks 1.641 – er der tale om en acceleration fra EXIT-linien efter en test af modstandslinien (tidl. støtte) i 1.703 niveauet. Endvidere er der tale om brud oppefra af de tre glidende gennemsnit.
Overordnet strategi er, at man afventer køb af aktier, og evt. tager toppen af positionerne – men husk at købe igen når markedet igen går i køb (;-D). Spekulativt ligger C20 ekstremt oversolgt, hvilket understøtter en spekulativ rebound.
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten har hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.745 niveauet (købt i 1.730 niveauet). Genkøb ved brud af 1.675 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 1.730 niveauet (købt i 1.731 niveauet). Genkøb ved brud af 1.765 niveauet. Strategi: Sælg
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
BørsUdsigten tager i dag, fredag – de lange briller på og viser hvor chartet ligger på den lange bane fra 2020 til dags dato.
Chartet har en bundlinie i 1.865 niveauet, og brud heraf udløser EXIT – og bekræftede salgssignaler. BørsUdsigten ser i givet fald målzonen i 1600 niveauet (Det niveau man skal begynde at købe).
I begyndelsen af året 2022 lå indekset i 2.465 niveauet – ned med ca. 24 pct. dags dato.
Chartet forventes af ligge i ren nedtrend i løbet af næste uge.
Afviser 1.865 niveauet er der mulighed for en rebound til 2.000 niveauet. Laves der en reboundspekulation skal den følges op af en meget stop loss. Ser vi på RSI indikerer den, S30 indekset ligger ekstremt oversolgt, så der skal måske en afvisning til før et endeligt angreb sættes ind!
OMXS30: Dagschart
Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 2,3 pct. (45 point) i indeks 1.875, er der tale om en ny negativ intern reverse, og et nyt salgssignal. Det betyder en acceleration af den tertiære nedtrend.
Der er udløst et købesignal ved bruddet af det 24 dages og det 50. dages glidende gennemsnit (Golden Cross); men S30 har brudt det 24 dages og det 50 dages glidende gennemsnit, hvorfor man bør afvente køb på den korte bane / Alternativt sælge (Husk at købe når signalerne vender)
BørsUdsigten noterer, at der fortsat er tale om en vending, men fortsat en overordnet nedtrend i det svenske aktiemarked. Det betyder, at man ikke skal være bange for at tage korte avancer.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.030 niveauet (købt i 2.015 niveauet). Genkøb ved brud af 1.905 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.006 niveauet (købt i 1.964 niveauet). Genkøb ved brud af 1.997 niveauet. Strategi: Sælg
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 1,6 pct. (205 point) i indeks 12.630 niveauet, er der tale om en acceleration, og dannelse af et “gap”. Det indikerer en ny acceleration ned, og et rent salgssignal. Overordnet afvent køb og tag toppen af (sælg) de tyske eksponeringer.
Tertiært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position i 13.200 niveauet (købt i 13.225 niveauet). Genkøb ved brud af 12.710 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 13.545 niveauet (købt i 12.960 niveauet). Genkøb ved brud af 13.415 niveauet. Strategi: Sælg
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,25 pct.) er der tale om en ny accelererende optrend. Der er tale om et golden cross, i renten.
Der er tale om et brud af en markant modstandslinie i 3,11 niveauet.
Dagens planlagte hovedbegivenhed er beskæftigelsestal, der har indflydelse på Fed’s rentebeslutninger.
Høj Beskæftigelse – mulighed for større opbremsning (højere rente).
Fundamentalt noterer BørsUdsigten en rentestigning fra Fed til 2,25 – 2,5 pct. rentemøde ved seneste rentemøde den 27. juli 2022, og BørsUdsigten forventer en yderligere rentestigning med 0,75 pct. ved næste rentemøde den 20./21. september 2022.
BørsUdsigten forventer en rente ultimo året på 3,5 – 4,0 pct.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, der i sidste måned nåede 9,1 pct. ligger i juli i 8,5 pct.– husk der skal yderligere stigninger til for at der fortsat vil blive vist en vækst.
Højere rente medfører stigende USD, hvilket vi ser nu. Højere USD betyder dårligere konkurrenceevne (lavere vækst (rente))
USA er i recession da der har været negativ vækst de seneste 2 kvartaler. Recession medfører oftest lavere renter! (Lavere efterspørgsel efter penge) – modsat giver inflation en indikation mod højere renter, og der kommer nye inflationstal medio næste måned.
Ovennævnte bekræfter Stagflation!!
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 31. august til en rente på 5,95 pct. (Den højeste realkreditrente 30 år var på 16,63 pct i 1981).
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,84 niveauet (solgt i 2,825 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,20 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,84 niveauet (solgt i 3,072 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2,972 niveauet. Strategi: Køb
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,4575) til morgen, fredag, er der tale om en konsolidering i form af et flag. Chartformationen har udsendt et lille salgssignal.
Overordnet er der tale om en optrend.
Paradox
USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser, og ved stigende renter. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation – købekraften forringes). QE og manglende godkendelser af anlægsbudgetter betyder, at der bliver færre USD, hvilket understøtter en stigende USD kurs.
USD korte positioner er lukket efter brud af 7,43 (Testes NU) – lange positioner er åbne.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 7,45 (købt i 7,48 niveauet). Genkøb ved brud af 7,44 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 7,295 niveauet (solgt i 7,275 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 7,362 niveauet. Strategi: Køb
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,395 USD) til morgen, fredag, er der tale om tertiær nedtrend.
På nuværende tidspunkt er der tale om et brud af bundlinien i 3,58 niveauet. På den lidt længere bane ligner konsolideringen en negativ fortsættelse, der bekræftes ved brud af 3,58 niveauet. Endelig bekræftelse ved brud af 3,20 niveauet.
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om stigende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes torsdag med et fald på 2.500 tons i 118.500 tons, mod 260.000 tons for 12 mdr. siden. Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart gør vi IKKE. Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien kommer (;-D)
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) en lang position i 3,64 niveauet (købt i 3,645 niveauet). Genkøb ved brud af 3,50 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,46 niveauet (solgt i 4,305 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af af 3,58 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (95,2) til morgen, torsdag, er der tale om en negativ fortsættelse, efter et stærkt salgssignal.
Der er indkaldt til møde i OPEC mandag.
BørsUdsigten vurderer, at prisen kan falde til 65-60 USD, hvis vi ser på det lange chart, og signalerne holder.
Brent ligger ikke længere i ren optrend, hvilket indikerer at man skal overveje salg af sine lange positioner i olieaktier – spekulativt er der dog tale om et lille købesignal.
Konsolideringen har været lang – så jo længere tid der går på den lange bane – des større / kraftigere bliver et udbrud.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 101 niveauet (købt i 94 niveauet). Genkøb ved brud af 96 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 99,3 niveauet (købt i 99,3 niveauet). Genkøb ved brud af 101,9 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
Begrundelses Kirkegård (begrundelser og tanker)
