Igen Fokus på Renten!

BørsUdsigten: Stærk USD! Pres på Aktiemarkederne.

 

Wall Street lukkede tirsdag med fald på mellem 0,8 pct. og 2,3 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede tirsdag fra en stigning på 0,7 pct til fald på 1,3 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

 

De asiatiske børser noteres med fald på mellem 0,5 pct. og 1,4 pct. til morgen, onsdag. Kina plus 0,2 pct. (lukket i går, tirsdag)

De europæiske aktier ses åbne med fald på mellem 0,2 pct. og 0,4 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund.

Wall Street indikeres, at åbne uforandret plus/minus 0,2 pct., når aktiemarkederne åbner senere onsdag.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne uforandret til morgen, onsdag.

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 1,3 pct. (58 point) i 4.525, er der tale om et lille vendesignal og BørsUdsigten’s forventede konsolidering i 4.600 niveauet før ny optur.

BørsUdsigten ser yderligere stigninger efter en konsolidering. Nyt købesignal ved brud af 4.632 niveauet. Kursmål 5.000 niveauet.

Der lægges an til et lille “Golden Cross“, hvilket indikerer, at den mellemlange trend er vendes til OP.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 4.530 niveauet (købt i 4.575 niveauet). Genkøb ved brud af 4.583 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 4.437 niveauet (solgt i 4.669 niveauet). Stop loss ved brud af 4.418 niveauet. Strategi: Køb

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på Nikkei225  minus 1,5 pct. (404 point) i 27.384 (handles fortsat), er der tale om et brud i en tertiær fortsættelsesformation, og et brud af den gamle støttelinie i 27.600 niveauet. Det udløser tertiært salgssignal.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 27.600 niveauet (køb i 27.715 niveauet). Genkøb ved brud af 27.780 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 26.987 niveauet (solgt i 28.581 niveauet). Stop loss ved brud af 26.884 niveauet. Strategi: Køb

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 0,1 pct. (3 point) i 3.286 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om et brud af toplinien i 3.273 niveauet. Bruddet udløser købesignal og skal følges! (såfremt indekset holder til lukning)

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.213 niveauet (solgt i 3.255 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.253 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 3.595 niveauet (købt i 3.630 niveauet). Genkøb ved brud af 3.383 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb/Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 1,9 pct. (34 point) i indeks 1.803 – er der tale om et brud af den gamle midlertidige top i 1.765-66 niveau. Brud af dette niveau har udløst et stærkt købesignal.

Noget tyder på at C20 er vendt OP (som det første indeks), efter udløsning af Golden Cross.

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.707 niveauet (solgt i 1.749 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.769 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.667 niveauet (solgt i 1.820 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.715 niveauet. Strategi: Køb

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 0,2 pct. (4 point) i indeks 2.133 niveauet, er der tale om en opbremsning, og en sidelæns konsolidering. Første købesignal er udløst ved bruddet af 2.125 niveauet. Næste købesignal udløses ved brud af 2.154, og næste igen ved brud af 2.182 niveauet.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.105 niveauet (solgt i 2.125 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.133 niveauet (testes NU). Strategi: Køb.

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.364 niveauet (købt i 2.311 niveauet). Genkøb ved brud af 2.169 niveauet. Strategi: Sælg

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,7 pct. (94 point) i indeks 14.424 er der tale om en ny konsolidering. Toplinie i 14.827 niveauet og indikeret bundlinie i 14.275 niveauet. Brud af konsolideringen SKAL følges. Købesignal udløst ved bruddet af fortsættelseskonsolideringen i 1.495 niveauet.

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 14.595 niveauet (solgt i 14.587 niveauet). Genkøb ved brud af 14.410 niveauet (Testes NU). Strategi: KØB (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 14.308 niveauet (solgt i 15.792 niveauet). Stop loss ved brud af 14.074 niveauet. Strategi: Køb

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (2,631 pct.) er der tale om vending i 2,355 niveauet, og der udløstes et købesignal i renten og et salgssignal i obligationskurserne. Den 30 årige rente er 2,64 pct. så der er snart tale om en invers rentekurve (= advarsel om recession)

Det er sjældent at den danske / europæiske rente ikke følger den amerikanske, da US renten er det bedste alternativ!

Inflationstallet fra USA er 7,9 pct. det burde betyde en væsentlig svækkelse af USD: men krigen i Ukraine trækker i den modsatte retning.

En inflation på 7,9 pct. vil fremrykke en strammere pengepolitik i form af en hurtigere tilbagerulning af QE og rentestigninger. Det betyder lavere vækst i form af dyrere lån og knaphed på penge (vækst i omsætning). Fed meldte ud ved sidste rentemøde, at der kommer 5-7 yderligere rentestigninger i år

Inflationen er sammen med den økonomiske vækst en Gamechanger på aktiemarkederne fremadrettet!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,38 niveauet (solgt i 2,465 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2,557 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,905 niveauet (solgt i 1,826 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2,301 niveauet. Strategi: Køb

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,826) til morgen, onsdag, er der tale om en fortsat tertiær stigning efter en inside reversal, og et købesignal efter et brud af toplinien i 6,775 niveauet, og den faldende sekundære trendlinie. Det er første signal om en test af 6,85 niveauet.

Er der tale om en dobbelttop i USD/DKK? 

I givet fald annulleres den først ved brud af 6,85 niveauet. Efter ovennævnte brud er sandsynligheden for at annullering rimelig stor.

USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation). P.t. et paradox.

Alle terminssikringer er åbne.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 6,7075 niveauet (solgt i 6,775 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,78 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,755 niveauet (købt i 6,745 niveauet). Stop loss ved brud af 6,673 niveauet! Strategi: Køb

 

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,766 USD) til morgen, onsdag, er der tale om et brud af den tertiær konsolidering i 4,78 niveauet. Det indikerer en test og et angreb på den nye toplinie i 4,94 niveauet.

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser!

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes mandag højere med en stigning på 825 tons i 94.800 tons, mod 260.000 tons for 6 mdr. siden.

Lagrene noteres i de laveste niveauer de seneste 5 år!!

Er der tale om en konsolidering mellem 75K og 100K!

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

 

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

 

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,785 niveauet (købt i 4,695 niveauet). Genkøb ved brud af 4,795 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,60 niveauet (solgt i 4,583 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af  af 4,705 niveauet. Strategi: Køb

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (106,9) til morgen, onsdag, er der tale om en vending.

BørsUdsigten noterer at bruddet af 118 har udløst salgssignal, og mindst en konsolidering.

Brud af 98,5 niveauet bekræfter en sekundær dobbelttop – og et EXIT signal. Nu må vi se?

Fundamentalt sælger USA ud af sine strategiske lagre med 1 mio. tønder om dagen i 180 dage.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 108 niveauet (købt i 106,5 niveauet). Genkøb ved brud af 107 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 110,7 niveauet (købt i 103,2 niveauet). Genkøb ved brud af 111,8 niveauet. Strategi: Sælg

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.