Skal USD yderligere OP?

BørsUdsigten: Yderligere nedtur op til Regnskaber?

 

Wall Street lukkede onsdag med fald på mellem 0,4 pct. og 2,2 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede onsdag med fald på mellem 0,3 pct og 2,2 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

 

De asiatiske børser noteres med fald på mellem 0,6 pct. og 1,7 pct. til morgen, torsdag.

De europæiske aktier ses åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund.

Wall Street indikeres, at åbne med fald på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct., når aktiemarkederne åbner senere torsdag.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne med fald til morgen, torsdag.

 

Fed Referat fra seneste FOMC møde.

Af Fed referatet fremgår, at der lægges op til pengepolitiske stramning af balancen på 95 mia. USD ved ikke at genudstede udløbne obligationer , og rentestigninger fra næste møde op til 2,25 pct. i indeværende år. Feds balancen er tredoblet til 9 trillioner USD fra 3 trilllioner før Covid 19.

Ovennævnte indikerer at der er fortsat kan forventes stigninger i USD (hvilket giver lavere inflation, da importen bliver billigere), samt en højere rente.

Konsekvenserne vil også være et pres på omsætning og indtjening i selskaberne.

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 1,0 pct. (44 point) i 4.481, er der tale om et lille vendesignal og en negativ trend. Konsolidering i 4.600 niveauet før ny optur, er skudt ud i fremtiden – eller hvis der kommer nogle gode regnskaber.

Der lægges an til et lille “Golden Cross“, men det ser ud til at crosset bliver flad, og derfor ikke så stærkt.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 4.530 niveauet (købt i 4.575 niveauet). Genkøb ved brud af 4.525 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 4.437 niveauet (solgt i 4.669 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.421 niveauet. Strategi: Køb

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på Nikkei225  minus 1,5 pct. (423 point) i 26.930 (handles fortsat), er der tale om et brud i en tertiær fortsættelsesformation, og dermed en ny nedtrend.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 27.600 niveauet (køb i 27.715 niveauet). Genkøb ved brud af 27.000 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 26.987 niveauet (solgt i 28.581 niveauet). Stop loss ved brud af 26.870 niveauet. Strategi: Køb

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 1,3 pct. (43 point) i 3.240 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en reversal efter et “falsk” brud af toplinien i 3.273 niveauet. Bruddet udløste købesignal; men vi skal være hurtige til at “vende rundt”.

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.253 niveauet (købt i 3.213 niveauet). Genkøb ved brud af 3.285 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 3.595 niveauet (købt i 3.630 niveauet). Genkøb ved brud af 3.265 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 1,2 pct. (22 point) i indeks 1.781 – er der tale om et oplæg til et vendesignal ved brud af 1.785 niveauet. Brud af dette niveau vil udløse et lille salgssignal.

Noget tyder dog på at C20 er vendt OP (som det første indeks), efter udløsning af Golden Cross.

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.707 niveauet (solgt i 1.749 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.785 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.667 niveauet (solgt i 1.820 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.719 niveauet. Strategi: Køb

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 1,5 pct. (31 point) i indeks 2.101 niveauet, er der tale om en test af bundlinien i 2.097 niveauet i en sidelæns konsolidering.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.133 niveauet (købt i 2.105 niveauet). Genkøb ved brud af 2.139 niveauet. Strategi: Sælg (ændret).

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.364 niveauet (købt i 2.311 niveauet). Genkøb ved brud af 2.165 niveauet. Strategi: Sælg

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 1,9 pct. (273 point) i indeks 14.152 er der tale om et brud af bundlinien i 14.275 i konsolideringen. Bruddet af konsolideringen SKAL følges.

Tertiært har BørsUdsigten solgt en lang position i 14.595 niveauet (solgt i 14.587 niveauet). Stop loss ved brud af 14.410 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 14.308 niveauet (solgt i 15.792 niveauet). Stop loss ved brud af 14.093 niveauet. Strategi: Køb

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (2,585 pct.) er der tale om vending i 2,355 niveauet, og der udløstes et købesignal i renten og et salgssignal i obligationskurserne.

Det er sjældent at den danske / europæiske rente ikke følger den amerikanske, da US renten er det bedste alternativ!

Inflationstallet fra USA er 7,9 pct. det burde betyde en væsentlig svækkelse af USD: men krigen i Ukraine trækker i den modsatte retning.

En inflation på 7,9 pct. vil fremrykke en strammere pengepolitik i form af en hurtigere tilbagerulning af QE og rentestigninger. Det betyder lavere vækst i form af dyrere lån og knaphed på penge (vækst i omsætning). Fed meldte ud ved sidste rentemøde, at der kommer 5-7 yderligere rentestigninger i år

Inflationen er sammen med den økonomiske vækst en Gamechanger på aktiemarkederne fremadrettet!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,38 niveauet (solgt i 2,465 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2,557 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,905 niveauet (solgt i 1,826 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2,324 niveauet. Strategi: Køb

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,815) til morgen, torsdag, er der tale om en fortsat tertiær stigning. BørsUdsigten ser det første signal om en test af 6,85 niveauet.

USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation). P.t. et paradox.

Alle terminssikringer er åbne.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 6,7075 niveauet (solgt i 6,775 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,815 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,755 niveauet (solgt i 6,745 niveauet). Stop loss ved brud af 6,676 niveauet! Strategi: Køb

 

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,766 USD) til morgen, torsdag, er der tale om et brud af den tertiær konsolidering i 4,78 niveauet. Det indikerer en test og et angreb på den nye toplinie i 4,94 niveauet.

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser!

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes onsdag højere med en stigning på 125 tons i 94.925 tons, mod 260.000 tons for 6 mdr. siden.

Lagrene noteres i de laveste niveauer de seneste 5 år!!

Er der tale om en konsolidering mellem 75K og 100K!

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

 

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

 

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,785 niveauet (købt i 4,695 niveauet). Genkøb ved brud af 4,74 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,60 niveauet (solgt i 4,583 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af  af 4,705 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb/Sælg

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (102,3) til morgen, torsdag, er der tale om en fortsat nedtrend.

BørsUdsigten noterer at bruddet af 118 har udløst salgssignal, og mindst en konsolidering.

Brud af 98,5 niveauet bekræfter en sekundær dobbelttop – og et EXIT signal. Nu må vi se?

Fundamentalt sælger USA ud af sine strategiske lagre med 1 mio. tønder om dagen i 180 dage.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 108 niveauet (købt i 106,5 niveauet). Genkøb ved brud af 104 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 110,7 niveauet (købt i 103,2 niveauet). Genkøb ved brud af 111 niveauet. Strategi: Sælg

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.

 


Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.

Ansvarsfraskrivelse
Aktierådets produkter er ikke investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Analyserne er lavet på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Aktieraadet har modtaget fra kilder, som Aktieraadet finder pålidelige, men Aktieraadet garanterer ikke for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed, vurderinger, skøn og anbefalinger. Analyserne er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. Analyserne er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktieraadets vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn. Aktieraadet indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Aktieraadet hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktieraadets informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Aktieraadets kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.