Er Aktiemarkederne Vendt?

BørsUdsigten: Fortsat stor Volatilitet! Er Optrenden Kortsigtet?

 

Wall Street lukkede torsdag med stigninger på mellem 1,2 pct. og 1,3 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede torsdag uensartet fra en stigning på 1,3 pct. til et fald på 0,4 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

 

De asiatiske børser noteres med stigninger på mellem 0,3 pct. og 1,2 pct. til morgen, fredag.

De europæiske aktier ses åbne uensartet plus / minus 0,2 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund.

Wall Street indikeres, at åbne med fald på mellem 0,5 pct. og 0,9 pct når markedet åbner senere fredag.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere til morgen, fredag.

 

Moskvabørsen holder lukket i denne uge. 

 

Gentagelse:

BørsUdsigten vurderede de sidste dage – der kan være tale om FOMO (Fear Of Missing Out)

Overordnet vurderer BørsUdsigten, at du skal overveje at sælge rebounden, da der fortsat er tale om nedtrend på aktiechartene! Grådighed er i den forbindelse en last (;-D) – Tag toppen af porteføljen på den korte bane.

Aktiemarkedet kan have vendt, så læg dine genkøb relativt tæt på dine salgsniveauer – selvom det er svært at købe til en højere kurs end man har solgt til (;-D). Chartene ser ud til at have testet en kortsigtet bund. Chartene SKAL altid følges!

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 1,2 pct. (54 point) i 4.412, er der tale om et brud af den sekundære faldende trend i 4.370 niveauet. Udbruddet skal følges!

Bruddet af 4.328 er første lille antydning af en mulig bund, men der er fortsat nedtrend.

BørsUdsigten noterer, at S&P500 ikke længere ligger i korrektion.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 4.280 niveauet (solgt i 4.350 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.358 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af i 4.669 niveauet (købt i 4.676 niveauet). Genkøb ved brud af 4.437 niveauet. Strategi: Sælg

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 0,7 pct. (175 point) i 26.827 (handles fortsat), er der tale om en accelererende tertiær optrend. Brud af 26.660 niveauet vil være første advarsel om en mindst en opbremsning.

Chartformationen kan godt ligne en negativ fortsættelsesformation; men sandsynligheden er blevet mindre efter dagens acceleration.

Overordnet er der dog fortsat tale om en Nedtrend!

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 24.785 niveauet (solgt i 26.800 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 26.660 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) en lang position i 28.581 niveauet (købt i 28.628 niveauet). Genkøb ved brud af 26.987 niveauet. Strategi: Sælg

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 1,3 pct. (41 point) i 3.256 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om et brud af den faldende trend, og dermed et signal om mindst en opbremsning.

Der signaleres ægte Death Cross (det 50 dages glidende gennemsnit skærer det 200 dages glidende gennemsnit). Der er tale om en ren nedtrend!

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.195 niveauet (solgt i 3.255 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.215 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 3.595 niveauet (købt i 3.630 niveauet). Genkøb ved brud af 3.450 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 2,4 pct. (41 point) i indeks 1.748 – er der tale om et udbrud af en sidelæns konsolidering. Endvidere er der tale om et brud af den gamle modstand, og 50 dages glidende gennemsnit. Det indikerer at vi kan stå overfor en tertiær trendvending. Købesignal blev udløst i ved bruddet af toplinien i 1.693 niveauet.

Umiddelbart lægges der op til et lille Golden Cross (genkøb af solgte aktier), hvis man vil prøve at være lidt på forkant!

BørsUdsigten vurderer, at der i første omgang bliver tale om en vending!

Indtil videre er der udløst et ægte Death Cross (50 dages blidende gennemsnit skærer det 200 dages ovenfra) – og så er der tale om en REN nedtrend! Det betyder, at man fortsat skal have en handelsstrategi, og ikke være for grådig (;-D)

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.672 niveauet (købt i 1.690 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.717 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.667 niveauet (solgt i 1.820 niveauet). Stop loss ved brud af 1.665 niveauet. Strategi: Køb

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 0,4 pct. (8 point) i indeks 2.159 niveauet, er der tale om tertiær optrend efter udløsning af et spekulativt købesignal. Der kan være tale om en negativ fortsættelsesformation; med med gårsdagens stigning er den mindre sandsynlig.

Første tegn på opbremsning ses ved bruddet af det 24 dages glidende gennemsnit i 2.125 niveauet. Næste indikation på en længerevarende opbremsning er brud af den faldende trend i 2.185 niveauet.

Overordnet er der fortsat tale om en Ren Nedtrend. Det vil betyde, at man reducerer vægten af svenske aktier! Naturligvis er der brancher og enkeltaktier, der fortsat klarer sig (;-D). Dette udsagn gælder alle markeder i EXIT!

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.983 niveauet (solgt i 2.093 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.160 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb 

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.364 niveauet (købt i 2.311 niveauet). Genkøb ved brud af 2.221 niveauet. Strategi: Sælg

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,4 pct. (53 point) i indeks 14.388 er der tale om et en tertiær optrend, der kan udvikle sig til en negativ fortsættelse, så hold øje med den tertiære trendlinie, hvor bruddet af 14.240 niveauet vil være første advarsel.

Ser vi på det lidt længere chart er der tale om en dobbelttop (stærkt salgssignal) – så 15.000 niveauet er stærkt EXIT.

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 12.850 niveauet (solgt i 14.200 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 14.240 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 14.308 niveauet (solgt i 15.792 niveauet). Stop loss ved brud af 14.220 niveauet. Strategi: Køb

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (2,178 pct.) er der tale om et brud af en tertiær stigende trend i 2,145 niveauet, hvilket indikerer mindst en opbremsning / sidelæns konsolidering. Køb af renten ved brud af 2,195 niveauet.

Det er sjældent at den danske / europæiske rente ikke følger den amerikanske, da US renten er det bedste alternativ!

Inflationstallet fra USA er 7,9 pct. det burde betyde en væsentlig svækkelse af USD: men krigen i Ukraine trækker i den modsatte retning.

En inflation på 7,9 pct. vil fremrykke en strammere pengepolitik i form af en hurtigere tilbagerulning af QE og rentestigninger. Det betyder lavere vækst i form af dyrere lån og knaphed på penge (vækst i omsætning). Fed meldte ud ved sidste rentemøde, at der kommer 7 yderigere rentestigninger i år

Inflationen er sammen med den økonomiske vækst en Gamechanger på aktiemarkederne fremadrettet!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,825 niveauet (solgt i 1.875 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2,14 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,905 niveauet (solgt i 1,826 pct.). Stop loss ved brud af 1,945 niveauet. Strategi: Køb

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,71) til morgen, fredag, er der tale et brud af støttelinien i 6,72 niveauet og om en fortsættelse af den tertiære negative trend.

Tertiært / spekulativt ligner det fortsat en positiv fortsættelsesformation. Brud af 6,76 niveauet vil indikere mindst en opbremsning af den negative trend.

Korte USD er terminssikringerne lukket.

USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation). P.t. et paradox.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 6,775 niveauet (købt i 6,78 niveauet). Genkøb ved brud af 6,745 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,558 niveauet (solgt i 6,575 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,686 niveauet! Strategi: Køb

 

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,713 USD) til morgen, fredag, er der tale om en reversal efter en test af det 50 dages glidende gennemsnit. Endvidere er det 24 dages glidende gennemsnit igen brudt nedefra.

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser!

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes tirsdag højere med et fald på 50 tons i 77.475 tons, mod 260.000 tons for 5 mdr. siden.

Lagrene noteres i det laveste niveau de seneste 5 år!!

Er der tale om en konsolidering mellem 75K og 100K!

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

 

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

BørsUdsigten vurderer, at det er et spørgsmål om tid før markedet reagerer! (men der IKKE nogen direkte korrelation mellem pris og lager). Der KAN dog gå PANIK i markedet!

BørsUdsigten noterer, at priserne er steget i den tid vi har fulgt lagerudviklingen i LME; men der er tale om aktuelle tal og futures (priser), hvorfor der ikke umiddelbart kan udledes korrelation.

BørsUdsigten tror ikke på at lagrene går i nul (men man ved aldrig). Spekulanter og industrielle købere – vil i givet fald forsøge opkøb i kobber, og FOMO og frygt for prisstigninger / disruptions (mangel) kan få markedet til at købe.

BørsUdsigten understreger, at vi IKKE har kendskab til levering af solgte futures, hverken futurenes længde eller mængde! Store leverancer kan have en negativ effekt på kobberprisen, og få lagrene til at stige fremadrettet!

Det betyder, at der er stor risiko ved Casen – og faldende priser kan indikerer kommende leveraner, når futureskontrakterne bliver exercised/leveret. Der er altså ikke lighedstegn mellem lagre og pris på den korte bane!

Ovennævnte er kun en indikation på udviklingen i copper, da der også er asiatiske metalbørser (Shanghai)

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,58 niveauet (solgt i 4,935 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4,70 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,60 niveauet (solgt i 4,583 niveauet). Stop loss ved brud af  af 4,598 niveauet. Strategi: Køb

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (109,4) til morgen, fredag, er der tale om en reversal, og en god chance for en flot bounce.

Fundamentalt er olieprisen påvirket af den spændte situationen i Ukraine / Rusland; men også uroligheder i Kasakhstan og Libyen.

Vær opmærksom på, at en konflikt vil betyde embargo af russisk olie og gas.

Den afledte konsekvens er øget fragt af olie og gas – og sandsynligvis stigene fragtrater p.g.a. længere rejser til gavn for tankrederierne.

Vær opmærksom på, at ligegyldigt hvad den gamle “redacteur” mener tankemæssigt, så er det chartet der gælder!

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 104 niveauet (solgt i 129 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 106,75 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 104 niveauet (solgt i 103,2 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 104,7 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.