BørsUdsigten: Indikation på opbremsning / rebound! Flush Out?
C20 indekset lukkede torsdag med et fald på 0,9 pct. (8,20 point) i indeks 881,37.
De europæiske aktiemarkeder lukkede torsdag med fald på mellem 1,5 pct. og 1,9 pct. på de 3 toneangivne indeks (FTSE100, CAC40 og DAX30) BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede torsdag med fald på mellem 1,3 pct. og 2,1 pct for de tre index BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere til morgen, fredag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med stigninger på mellem 1,0 pct. og 1,3 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
De toneangivne amerikanske indeks indikeres, at åbne med stigninger på mellem 1,0 pct. og 1,4 pct., såfremt Wall Street åbnede nu til morgen.
C20: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (890), ligner vores candlelight et lille købesignal efter et “flush out” (lang hale). brud af 890 vil udløse et købesignal, og en indikation på en konsolidering.
BørsUdsigten fik et rent EXIT signal ved bruddet af den gamle bundlinie i 951 niveauet.
Tertiært / spekulativt (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 980 niveauet. Genkøb (og lukning af short(hjemtagelse af gevinst) ved brud af 890 niveauet. Der er åbnet en short ved bruddet af 973 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1,010 niveauet. Genkøb ved brud af 973 niveauet. Der er åbnet en short ved bruddet af 986 niveauet. Lukning af short (hjemtagning af gevinst) ved brud af 967 niveauet. Strategi: Sælg
Primært har BørsUdsigten solgt en lang position ved bruddet af 1.004 niveauet. Nyt købesignal ved brud af 1.004 niveauet. Strategi: Sælg
BørsUdsigten ikke siden mandag i sidste uge haft eksponering mod danske aktier.
C20: Dagschart
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markeds- risiko / potentiale.
Husk! TA er ikke en objektiv videnskab – men en måde til at identificere en mulig udvikling – baseret på de aktuelle handler og markedets psykologi!
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne højere til morgen, fredag
Gentagelse – fortsat gældene:
De Naturlige Købere
De naturlige købere i et faldende aktiemarked ville være pensionskasser og banker.
Problemet er, at de regulatorisk er er syltet ind i compliance – lovgivningsmæssige vægtninger og begrænsninger. Stopklodserne betyder, at banker og pensionskasser ikke kan agere rationelt – og med vægt i et faldende aktiemarked.
Der er tale om en ny situation
I forhold til tidligere er algoritme- og robothandel (automatiseret handel) betyder, at handler bliver udført uden vurdering af rationalet.
Kombinerer man det med ETFere i automatiseret momentumhandel bliver bevægelserne forstærket uden indgriben.
Resultatet er meget større bevægelser end tidligere.
Handelskrig og problemer med Italiens løbende budgetunderskud underbygger reaktionen – selvom den burde være indregnet på nuværende tidspunkt.
Kombinerer man det med faldende råvarepriser (olie m.v.), så har vi en perfect storm (og der er ikke tale om stormen Michael eller den danske pendant Allan)
Det kan udløse Panik?
BørsUdsigten gentager:
ETFerne Årsag til den næste Finanskrise?
I fortsættelse af BørsUdsigten’s vurdering i går om ETF’er skal lige tilføjes
ETFerne kan være årsag til den næste finanskrise, da handel med disse påvirker de underliggende aktier, og giver unuanceret salg / køb af de underliggende værdier. Dybden aktiemarkedet bliver mindre.
Endvidere vil manglen på investorer (stockpickere) bevirke en nedgang i de direkte aktieinvesteringer. Køberne skal findes når Momentum ændres – men volatiliteten i markedet er blevet større.
BørsUdsigten finder det utroligt at Finanstilsynet kan godkende ETFer til privatpersoner. Der må have været et stort pres (lobbyarbejde) fra store banker og fondsbørsen’s side.
Det er “Dumme Penge” når man investerer uden at sætte sig ind i de underliggende aktiver!
ETF’ere er og bliver “dumme penge” skabt til at øge omsætningen for Banker og Markedspladser!
Årsagen til den Stigende Rente!
Den største årsag til en aktiekorrektion er at likviditeten og kreditskabelsen bliver trukket ud af markedet. Det sker p.t. i USA, hvor Fed ikke geninvesterer amortisationerne og statsobligationerne. For øjeblikket trækkes der pæne beløb ud af pengemarkedet – pengene bliver dyrere – men den private kreditskabelse er fortsat stor – da bankerne har fra adgang til at trække på FED.
Renten er naturligvis en faktor – men ikke den faktor journalister og kommentatorer tillægger den. Naturligvis øges risikoen for at der bliver trukket penge ud af aktiemarkedet, når den alternative rente stiger. Det betyder, at man ikke “taber” penge, når man stiller sig på sidelinien (risikoen bliver mindre).
Ser man på Italien, får budgetforslaget med en stigning på 2,4 pct. skylden for rentestigningerne.
Intet kunne være mere forkert.
Årsagen til at renten stiger i Italien er: At ECB har halveret deres obligationskøb (QE), og ingen investor med respekt for sig selv ville købe Italiensk statsgæld til samme priser som ECB’s centralbankchef Mario Draghi (det er heller ikke hans egne penge), hverken før eller efter budgetforslaget.
De sydeuropæiske renter skal tilbage i en ny balance mellem udbud og efterspørgsel.
Indirekte har ECB dækket sydeuropæernes underskud på finansloven til 0 rente. Nu skal prisen for manglende reformer betales.
Ved ikke at købe obligationer op, strammer ECB kreditskabelsen inddirekte likviditeten og kreditskabelsen, og det medfører dyrere penge (stigende renter).
Det der gør ondt er: Tilbagebetaling af Gæld!
- Og nu skal gælden tilbagebetales
Stramningerne i likviditeten vil på et eller andet tidspunkt ramme aktiemarkedet – Spørgsmålet er som altid: Hvornår?
OMX S30: Strategi og Vurdering.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S30 indekset i 1.550 (minus 2,8 pct. (44,72 point), er der tale om en accelererende nedtrend. Brud af 1.575 niveauet nedefra vil indikere mindst en opbremsning af den faldende trend.
Bruddet af den sekundære støtte / den gamle bundlinie i 1.617 niveauet. udløste et rent salgs-/Exit signal.
Bruddet af den sekundært stigende trend i 1.648 niveauet har udløst salgssignaler, og indikerer mindste en opbremsning i stigningstakten.
Spekulativt/Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 1.662 niveauet (købt i 1.640 niveauet). Genkøb og lukning af spekulativ short (hjemtagelse af gevinst) ved brud af 1.575 niveauet. Der er åbnet en spekulativ short ved bruddet af 1.648 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst (og åbnet short) ved bruddet af 1.648 niveauet. Hjemtagelse af gevinst og lukning af short ved brud af 1.617 niveauet. Strategi: Sælg
OMXS30: Dagschart
DAX30: Strategi og Vurdering
Set BørsUdsigten på dagschartet for DAX30, i 11.539 (minus 1,5 pct. (173 point), er der nu tale om en accelererende nedtrend.
Gappet forventes lukket – men nu på lidt længere sigt.
Der fortsat tale om en accelererende nedtrend, der blev bekræftet ved bruddet af 12.140 niveauet og støtteniveauet i 11.950 niveauet.
Presset på indexet kommer fortsat fra oven; men brud af 12.367 niveauet vil udløse mindst en sidelæns sekundær konsolidering. Tertiært /spekulativt udløses købesignal ved brud af den faldende trendlinie 11.920 niveauet.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 12.400 niveauet. Der er åbnet en spekulativ short ved brud af 12.270 niveauet. Genkøb (og lukning af short (hjemtagelse af gevinst) ved brud af 11.837 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 12.140 niveauet. Genkøb ved brud af 12.365 niveauet.Der er åbnet en short ved brud af 11.950 niveauet. Lukning af position ved brud af 11.940 niveauet. Strategi: Sælg.
DAX30: Dagschart
Wall Street
Wall Street lukkede lavere torsdag.
Stigende renter burde betyde højere overskud i bankerne. BørsUdsigten afventer resultaterne i J.P. Morgan – Chase, Citygroup, og Wells Fargo, når de rapporterer i dag fredag. Mandag rapporterer Bank of America, og tirsdag Blacrock (iShares), Morgan Stanley, Goldman Sachs,
Har det været muligt at hæve rentemarginalen?
14 dage efter regnskaberne er det igen muligt for selskaberne at tilbagekøbe egne aktier – Aktietilbagekøbene er sat i bero. Der mangler likviditet på det amerikanske aktiemarked.
Antallet af førstegangsansøgere til arbejdsløshedsunderstøttelse steg beskedne 7K til 214K, hvilket fortsat indikerer at vi ligger meget tæt på den strukturelle arbejdsløshed.
BørsUdsigten noterer, at Kina i september havde et overskud i handelen med USA på 31,7 mia. USD, mod 27,9 mia. USD i august. Igen et argument til Donald Trump, og hans “handelskrig” med Kina. Canada indfører ligeledes told på 25 pct. på stål fra Kina. Det må fortsat gå ganske godt i de kinesiske virksomheder.
Dow Jones lukkede torsdag med et fald på 2,1 pct. (545,91 point) i indeks 25.052,85.
S&P500 lukkede med et fald på 2,1 pct. (57,31 point) i indeks 2.728,37.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 1,3 pct. (92,91 point) i 7.329,06.
S&P500: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.728), er der tale om en topformation, og en dobbelt top. Det sker efter bruddet af den sekundært stigende trendlinie i 2.920 niveauet, og efterfølgende den tertiære horisontale trendlinie i 2.907 niveauet. Begge udløste / bekræftede salgssignaler. Der er således tal om en bekræftet tertiær nedtrend, og en Dobbelt Top, der SKAL følges.
Der er tale om en accelererende nedtrend,
Tertiært vil et brud af 2.855 udløse et spekulativt købesignal og mindst en opbremsning på det tertiære plan. Brud af 2.865 niveauet vil bekræftede nedtrenden. Sekundært skal vi over 2.937 niveauet for at neutralisere den midlertidige topformation.
BørsUdsigten’s magnet i 3K er afblæst indtil videre.
Der er tale om EXIT og der afventes en bundformation.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 2.920 niveauet. Der er åbnet en spekulativ shortposition ved bruddet af 2.907 niveauet. Genkøb og lukning af short (hjemtagelse af gevinst) ved brud af 2.867 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst (og åbnet short) ved bruddet af 2.920 niveauet (købt i 2.858 niveauet). Genkøb og lukning af short ved brud af 2.937 niveauet. Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 2.773 niveauet (købt i 2.120 niveauet). Der genkøbes ved brud af 2.773 niveauet. Strategi: Sælg. (ændret)
BørsUdsigten har ikke længere eksponering på Wall Street.
USD – se vurdering USD/DKK krydset nedenfor.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10årige statsobligation noteres 0,02 pct. højere i 3,15 pct. Den toårige rente noteres 0,04 pct. lavere i 2,86 pct., og den 30årige rente noteres uforandret i 3,34 pct.
Det er unormalt, at renterne stiger når aktierne falder, hvilket kan tyde på en større sælger i markedet (Kina?). Det normale er at renten falder (obligationerne stiger) når aktierne falder.
Renten på den tyske 10årige Bund noteres 0,03 pct. lavere i 0,52 pct. Den 2årige noteres 0,01 pct. lavere i minus 0,55 pct., og den 30årige noteres 0,03 pct. lavere i 1,13 pct.
Til sammenligning ligger den 10årige rente i:
Grækenland i 4,45 pct.
Italien i 3,56 pct.
Portugal i 2,01 pct.
Valuta
USD noteres kl. 06:49 i 6,429 (6,453) DKK for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,161 (1,156) for 1 EUR. USD/JPY noteres i 112,4 (112,3), EUR/JPY noteres i 130,4 (129,7). EUR/DKK noteres til morgen i 7,461 (7,461). GBP/DKK 8,534 (8,511)
USD/DKK Teknisk chart og vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,453), blev den horisontale støttelinie i 6,455 niveauet brudt, og dermed den første kileformation. Den sekundære støtte i en ny kileformation ligger i 6,33 niveauet. Brud af støtte i kileformation udløser salgssignal, og udbruddet skal følges. Kileformationen vis en mulig dobbelt top, og bruddet genopliver risikoen for en SHS formation.
BørsUdsigten anlægger en overordnet udbrudsstrategi!
Brud af disse niveauer SKAL følges.
Der blev udløst et tertiært salgssignal ved bruddet af 6,48 niveauet. Købesignal udløses ved brud af 6,435 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt en lang position ved bruddet af 6,48 niveauet (købt i 6,37 niveauet). Genkøb (og lukning af short (gevinsthjemtagning) ved brud af 6,435 niveauet. Der er åbnet en af short ved bruddet af 6,45 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 6,46 niveauet. (købt i 6,38 niveauet). Genkøb af position ved brud af 6,50 niveauet. Der åbnes short ved brud af 6,31 niveauet. Strategi: Køb
USD/DKK: Dagschart
Guld: Vurdering og Strategi
Guldprisen noteres til morgen, fredag, i 1,221 (1.193) USD pr. troy ounce (31.1 g).
Ser BørsUdsigten på dagschartet for guld (1.221), er der tale om et udbrud af basen ved bruddet af den sekundære modstandslinie i 1.215 niveauet. Det udløser rent købesignal, og næste målzone ligger i 1.300 niveauet. En svag USD vil understøtte “casen”.
BørsUdsigten har overordnet haft en Udbrudsstrategi!
BørsUdsigten har fået vores “guldforcromede” købesignal, ved bruddet af 1.215 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.215 niveauet. Stop loss ved brud af 1.198 niveauet. Åbning af short ved brud af 1.198 niveauet. Strategi: Køb. (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1215 niveauet. Stop loss ved brud af brud af 1.215 niveauet. Åbning af short ved brud af 1.173 niveauet. Strategi: Køb. (ændret)
Benyt guldprisen/chartet (skattekortet (;-D) til eksponering mod guldmineaktier / guldaktiver. Husk at tjekke med USD chartet om der skal afdækkes / terminsikres
Guld: Dagschart.
Olie: Vurdering og Strategi
Olieprisen noteres nogenlunde ufoandret til morgen, fredag.
Nymex Crude/WTI, er senest noteret i 71,86 (71,91) pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 81,19 (81,69) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brentkvaliteten (81,2), var olieprisen nede og teste 80 niveauet. Støtteniveauet afviste i første omgang, og der er tale om en lille rebound.
Udbruddet af bundlinien (skal følges) i det tertiære flag i 84 niveauet, er bekræftet.
Brud af 82 niveauet vil udløse et spekulativt købesignal og indikation på mindst en opbremsning.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten solgt (stop loss) ved bruddet af 83,75 niveauet (købt i 84 niveauet). Der er åbnet af short ved bruddet af 83,50 niveauet. Genkøb og lukning af short ved brud af den faldende trendlinie i 83 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst (og åbnet short) ved bruddet af den stigende sekundære trendlinie i i 82,5 niveauet (positionen købt i 73 niveauet). Genkøb og lukning af short ved brud af 86 niveauet (indtil videre). Strategi: Sælg.
Olieaktier handles efter signalerne fra den underliggende råvare. I dette tilfælde UK Brent.
UK Brent: Dagschart
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere til morgen, fredag.
Nikkei225 stiger med 0,3 pct. (77 point) i indeks 22.668. Hang Seng stiger med 1,8 pct. (457 point) i indeks 25.723. Kina’s CSI300 falder med 1,5 pct. (46 point) i indeks 3.170. Sydkoreas Kospi stiger med 1,9 pct. (41 point) i indeks 2.170. Australien’s ASX200 falder med 2,7 pct. (166 point) i 5.884.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Analyse & Graf: Investing.com
Allan Thestrup – BørsUdsigten allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126
Ansvarsfraskrivelse:
Ovennævnte vurdering er uden ansvar – og baseret udelukkende på teknisk analyse og handelstekniske erfaringer. BørsUdsigten opfordrer til at hvis man ikke er professionel – søger rådgivning. Det er dig alene, der er ansvarlig for gevinst og tab ved brug af BørsUdsigten’s vurderinger!
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen!
BørsUdsigten er et risiko- og optimeringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
