BørsUdsigten: Markedsrisiko! Sorte historiske Skygger! Stærkt stigende fragtrater i nogle segmenter! USD udløser købesignal!
C20 indekset lukkede, tirsdag, med et fald på 0,1 pct. (1,16 point) i indeks 885,79.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med fald på mellem 0,4 pct. og 0,6 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med fald på mellem 1,1 pct. og 1,5 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere nu til morgen, onsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med fra et fald på mellem 0,2 pct. til en stigning på 0,1 pct. når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,1 pct., såfremt Wall Street åbnede nu.
C20: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (886), fik vi en ny bekræftet bund. Det indikerer fortsat nedtrend og en test af næste målzone i 870-50 niveauet.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt (kort sigt) har BørsUdsigten solgt en lang spekulativ position i 897 niveauet, og åbnet en shortposition. Der er åbnet en short yderligere ved bruddet af 890 niveauet. Der lukkes begge short positioner ved brud af 890 niveauet. Strategi: Sælg – eller sagt på en anden måde: Undgå køb af aktier før vi får nogle købesignaler.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 992,5 niveauet (købt 908 niveauet). Der genkøbes ved brud af 915 niveauet. Der er åbnet en sekundær shortposition ved bruddet af 915 niveauet. Der lukkes ved brud af 905 niveauet. Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten solgt en lang position i 962 niveauet. Der genkøbes ved brud af 949 niveauet nedefra. Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer konsoliderer sig i negativt territorium.
Signalmodellerne ligger i rent sælg!
C20: Dagschart
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko/potentiale.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lavere til morgen, onsdag.
Særdeles flot Q3 resultat fra Tryg giver forventning om forhøjede udbytter fremadrettet. Endvidere noterer BørsUdsigten at man igen bliver ringet op at en assurandør for gennemgang af ens forsikringer. Klogt træk af Tryg forsikring, at høste de lavt hængende frugter.
Faresignaler
S&P500 har udsendt to små salgssignaler, og nærmer sig EXIT af aktier i 2.120 – se teknisk vurdering nedenfor. USD har udsendt rent købesignal, hvilket mindst vil lægge låg på udviklingen af de amerikanske aktier.
Hvad taler imod!
Modsat burde en styrket USD stimulerer Europa og Asien, idet de har en stor eksport til USA – samt bliver mere konkurrencedygtige på hjemmemarkederne.
Lige nu er problemet mixede signaler, hvor FTSE100 udsender ATH (alle tiders højeste). Sverige S30 ligger tæt på toppen af den nuværende trend. DAX ligger i en faldende konsolidering, der oftest udmønter en positiv fortsættelsesformation.
Oftest ser vi usikkerhed før en regnskabssæson, og man må vurdere om der er tale om normal usikkerhed.
BørsUdsigten vurderer at man skal være klar til at reagere hurtigt!
Hav strategien klar!
Det er altid svært at sælge gode selskaber, som man har i depotet, og de strategiske investeringer kan afdækkes ved bearprodukter.
Tør man tro på hvad øjet ser, eller følger man hjernen – der ofte spiller os et puds!
Alle vil tabe på en negativ korrektion!
Hvis salgssignalet IKKE udløses, vil mange ligge forkert i markedet, og skal ind igen – sandsynligvis til højere priser, og der vil blive tale om en rebound/reverse og en test af toplinien.
Bemærk – der er tale om en advarsel – ikke et bekræftet exit signal.
Gentager Historien sig?
BørsUdsigten noterer at de 3 store aktiecrash alle har ligget i ”oktober”.
Naturligvis ligger Black Monday 19. oktober 1987 i baghovedet samt Sorte Torsdag den 24. oktober 1929, og senest den 29. september 2008. IT boblen blev dog udlæst i marts 2000 – så den er udenfor kategori (;-D)
Servicemeddelelse:
BørsUdsigten noterer, at der fra den 27. september har fundet en ratestigning sted på mellem 80 og 100 pct. på de store VLCCere (supertankere).
BørsUdsigten noterer, at det endnu ikke fuldt er afspejlet i kurserne på tankrederierne. Øget indtjening vil å et eller andet tidspunkt afspejle sig i kursudviklingen!
Fundamentalt giver det en ændring i tankrederiernes margin, da alle indtægter over breakeven – gå direkte ned på bundlinien.
Den fundamentale ændring er primært på VLCCere ud fra den arabiske golf, hvorimod produkttank fortsat ligger rigtig tungt!
BørsUdsigten forventer, at der sker en afsmitning på produkttankraterne i løbet af de nærmeste par måneder.
Vær opmærksom på markedsrisikoen – se ovenfor!
Wall Street
Wall Street lukkede lavere i går, tirsdag.
Alcoas (aluminiumsproducent) regnskab for Q3 skuffede markedet. Omsætningen faldt med 6 pct. og overskuddet blev 32 cent pr. aktie. Alcoa faldt med 11,4 pct. til 27,91 USD.
Kan de kommende regnskaber redde markedet?
Det er normalt at se nervøsitet før regnskabsaflæggelse!
Der er 3 store banker, der rapporterer fredag.
Normalt vil regnskaber kun påvirke markedet 1 til 2 dage – så der skal mange regnskaber til.
BørsUdsigten vurderer dog at bankregnskaberne kan overraske positivt.
Referat fra Fed’s FOMC møde, hvor der vil blive søgt og tolket, om hvorvidt økonomien kan klare en rentestigning.
Dow Jones lukkede tirsdag med et fald på 1,1 pct. (200,38 point) i indeks 18.128,66.
S&P500 lukkede med et fald på 1,2 pct. (26,93 point) i 2.136,73.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 1,5 pct. (81,89 point) i 5.246,79.
S&P500: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.137), kom udbruddet fra vores først tertiære triangel i 2.155 niveauet (symmetrisk triangel). Konsolideringen i kileformationen (horisontal støtte) blev brudt i 2.150 og 2.142 niveauerne. Tertiært skal udbruddene følges.
BørsUdsigten har set de første salgssignaler, hvilket øger sandsynligheden for at en større markedsbevægelse er på vej.
Der er helt normalt, at ser vi en negativ bevægelse før regnskaberne.
EXIT niveau for alle lange positioner ved brud af 2.120 niveauet.
Tertiært / spekulativt (kort sigt) har BørsUdsigten solgt en lang position og åbnet en short i 2.155 niveauet. Der genkøbes / lukkes short ved brud af 2.165 niveauet. Der åbnes endnu en short ved brud af 2.120 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten i 2.155 hjemtaget gevinst (købt i 2.040 niveauet). Der genkøbes ved brud af 2.170 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 2.120 niveauet. Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.016 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.120. Normalt ville der blive genkøbt i 2.120; men salgsignalet kan udløse en større bevægelse. Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer trækker mod syd, og oversolgte niveauer. Der er fortsat plads til fald.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,01 pct. højere i 1,77 pct. Den toårige rente noteres op med 0,1 pct. til 0,87 pct., og den 30 årige rente op med 0,03 pct. i 2,51 pct.
Renten på den tyske 10 årige Bund noteres op med 0,07 pct. i 0,02 pct. Den 2 årige noteres 0,01 pct. lavere i minus 0,68 pct., og den 30 årige falder med 0,05 pct. til 0,64 pct.
Valuta
USD noteres kl. 06:56 i 6,734 (6,685) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,105 (1,113) for 1 EUR. USD/JPY noteres i 103,5 (103,9). EUR/JPY noteres i 114,4 (115,6). EUR/DKK noteres til morgen i 7,44 (7,441).
BørsUdsigten noterer en styrkelse af USD, der ved en normal korrelation vil indvirke negativt på de amerikanske aktier. Der er naturligvis en chance for udviklingen af ”a perfect bull”, hvor aktier og USD udvikler sig ens. Det vil ske såfremt USA skal agere ”safe haven”.
USD/DKK Teknisk
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,735), blev den omvendte kileformationen brudt – og valutakrydset er på vej mod BørsUdsigten’s næste målzone i 6,78-80 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt den lange position i 6,63. Stop loss og åbning af shortposition ved brud af 6,68 niveauet. Der er købt yderligere en lang position ved bruddet af 6,68 niveauet, bekræftet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,65 niveauet. Stop loss ved brud af den stigende bundlinie i 6,64 niveauet. Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer trækker mod overkøbte niveauer.
Signalmodellerne ligger i køb.
Alle valutasikringer bør være åbne – og der USD aktiver kurssikres ikke!
USD/DKK: Dagschart
Guld: Vurdering og Strategi
Guldprisen noteres til morgen i 1.256 (1.312) USD pr troy ounce (31.1035 g)
Onsdag sidste uge skrev BørsUdsigten
Ser BørsUdsigten på dagschartet for guld (1.275), er støtten i 1310 / 1.300 niveauerne blevet brudt med maner efter forventning. Ny konsolidering i 1.250 niveauet.
Og det må siges at holde stik.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for guld (1256) i dag, onsdag konsoliderer guldprisen sig sidelæns i en kileformation, og vi afventer signal for en ny bevægelse. En bounce tilbage mod 1.300 niveauet skal benyttes til at sælge på.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 1.330 niveauet. Der genkøbes og lukkes short ved brud af 1.260 niveauet (nedefra). Der er åbnet en spekulativ shortposition ved bruddet af 1.310 niveauet, og der åbnes en ny ved brud af 1.250 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position af 1.335 niveauet (positionen købt i 1.215 niveauet). Der genkøbes ved brud af 1.310 niveauet (nedefra). Der er åbnet en short ved brud af 1.300 niveauet. Strategi: Sælg.
BørsUdsigten noterer, at det 200 dages glidende gennemsnit er blevet brudt.
De korte momentumindikatorer ligger i oversolgte vendeniveauer, hvilket understøtter en evt. bounce / opbremsning.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
Guld: Dagschart
Olie: Vurdering og Strategi
Olieprisen noteres lidt lavere nu til morgen, onsdag.
Nymex Crude / WTI noteres i 50,95 (51,29) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 52,65 (53,09) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent kvaliteten (53), er der tale om en opbremsning / konsolidering. Toplinien i 53 niveauet afviste i første omgang, og BørsUdsigten vurderer, at der skal sættes ”flag på flagstangen” eller “flag på estandarten” mere korrekt visuelt (;-D)
BørsUdsigten har spekulativt / tertiært genkøbt en lang position i 52,5 niveauet. Der udløses stop loss ved brud af 51 niveauet. Åbning af short ved brud af 51 niveauet oppefra. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 48,5 niveauet.Hjemtagelse af gevinst og åbning af en shortposition ved brud af 51 niveauet. Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer er vendt i overkøbte vendeniveauer, og trækker mod ”syd”.
Signalmodellerne ligger i rent køb.
UK Brent: Dagschart
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere til morgen, onsdag.
Indien holder lukket.
Nikkei225 falder med 0,8 pct. (127 point) i indeks 16.898. Hang Seng falder med 1,0 pct. (238 point) i indeks 23.312. Kina’s CSI300 indeks falder med 0,3 pct. (9 point) i indeks 3.298. Sydkoreas Kospi stiger med 0,0 pct. (0,34 point) i indeks 2.032. Australien ASX200 falder med 0,1 pct. (5 point) i 5.475.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen?
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
