BØRSUDSIGTEN: I det lange Perspektiv! USD Accelerer! Topper Olie?
C20 indekset lukkede i går, onsdag med et fald på 0,1 pct. (1,14 point) i indeks 884,64.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med fald på mellem 0,4 pct. og 0,7 pct. for de tre europæiske hovedindeks (FTSE100, CAC40 og DAX30) BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med uforandret fra en stigning på 0,1 pct. til et fald på 0,2 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere til morgen, torsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med fald på mellem 0,3 pct. og 0,5 pct.
Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger Wall Street til at åbne med fald på mellem 0,5 pct. og 0,7 pct., såfremt dørene skulle åbnes nu til morgen.
C20: Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 indekset (885), er der tale om en accelererende nedtrend, og det er svært at se en bund. I første omgang har BørsUdsigten en målzone i 870-50 niveauet; men den kan ligge længere nede.
Somme tider skal man træde et skridt tilbage og se på den ”lange” formation.
BørsUdsigten har taget ugechartet frem, og noterer at der tale om en snart 2 årig base i form af en sidelæns konsolidering og senere en faldende toplinie, hvorved der er tale om en kileformation, hvor presset kommer fra oven.
BørsUdsigten vurderer, at 860 niveauet skal testes!
Ser vi på chartet har der været udløst to større negative bevægelser i henholdsvis oktober 2008 (subprime / Lehman kollaps), og ultimo september 2011 (gældskrisen i Grækenland).
For at få det rigtige perspektiv har BørsUdsigten valgt en logaritmisk visning. Beklager det lidt gnidrede chart.
C20: Ugechart (logaritmisk)
Uden den logaritmiske visning – lineær visning – ville samme chart have et udseende som nedenfor:
C20: Ugechart (lineært)
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativ (kort sigt) har BørsUdsigten i 897 niveauet solgt og åbnet en shortposition. Der er åbnet yderligere en shortposition i 890 niveauet. Begge shortpositioner lukkes ved brud af den faldende trendlinie i 890 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten solgt (hjemtaget gevinst) af en lang position i 992,5 niveauet (købt i 908 niveauet). Der genkøbes ved brud af 950 niveauet. Der er åbnet en sekundær shortposition ved bruddet af 915 niveauet. Positionen lukkes ved brud af 915 niveauet nedefra. Strategi: Sælg.
Primært (lang sigt) har BørsUdsigten solgt en lang position i 962 niveauet. Der genkøbes ved brud af 947 niveauet. Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer konsoliderer sig i negativt territorium.
Signalmodellerne ligger i rent Sælg!
C20: Dagschart
Dagens C20 Udsigt.
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lavere nu til morgen, torsdag.
Wall Street
Wall Street lukkede uforandret i går, onsdag.
BørsUdsigten vurderer at bundlinien skal testes, hvilket vil give pres på nedsiden.
BørsUdsigten noterer at vi var meget tæt på en renteforhøjelse ved sidste FOMC møde. Der var dissens på tre medlemmer. De øvrige 7 medlemmer ville afvente, at inflationen begyndte at stige. Det fremgår af det offentliggjorte referat af de seneste FOMC møde.
BørsUdsigten undrer sig over, at man vil have en inflation på 2 – 3 pct. Hvorfor lige netop det tal, og kan man styre inflationen, når den endelig begynder at stige med en rentes rente effekt?
BørsUdsigten er fuldstændig klar over, at verden skal have inflation – da man ikke kan betale al udstedt gæld tilbage med den nuværende købekraft. Derfor vil man lade inflationen klare arbejdet. Når der er inflation er det lettere at betale gæld tilbage. Det oplevede vi i Danmark under Anker Jørgensen tilbage i 70erne begyndelsen af firserne.
Der offentliggøres antallet af førstegangssøgende til arbejdsløshedsunderstøttelse. Sidste uge lød tallet på 249K. Et tal på omkring 300K indikerer fortsat jobskabelse i USA.
Dow Jones lukkede onsdag med en stigning på 0,1 pct. (15,54 point) i indeks 18.144,20.
S&P500 stiger med 0,1 pct. (2,45 point) i 2.139,18.
Nasdaq Composite falder med 0,2 pct. (7,77 point) i 5.239,02.
S&P500: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.139), tog udbruddet en pause.
BørsUdsigten vurderer fortsat at bundlinien i 2.120 skal testes i allernærmeste fremtid, og måske allerede i dag, torsdag.
Brud af den stigende trend i 2.130 vil være første sælg signal, og tage presset af den sekundære omvendte kileformation. Modsat har vi en tertiær kileformation, hvor bunden skal brydes. Sker det er styrken i den sekundære kileformation aftaget.
Volatiliteten er tilbage i der amerikanske aktiemarked – og mon ikke det smitter af på verdens børser?
EXIT for alle lange positioner ved bekræftet brud (ved lukning – eller en lukning under synes uundgåeligt) af 2.120 niveauet.
BørsUdsigten prisobjektiv er i første omgang 2.050 niveauet – men når vi er i gang 2.000 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt en lang position og åbnet en shortposition i 2.155 niveauet. Der genkøbes ved brud af 2.160 niveauet. Der åbnes endnu en short ved brud af 2.120 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 2.155 niveauet (positionen købt i 2.040 niveauet). Der genkøbes ved brud af 2.170 niveauet. Shortposition åbnes ved brud af 2.120 niveauet. Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.016 niveauet. Der hjemtages gevinst (sælges) ved brud af 2.120 niveauet. Normalt ville BørsUdsigten bruge det 200 dages glidende gennemsnit i 2.070; men indekset ligger meget over det glidende gennemsnit, hvilket indikerer en overkøbt situation på den helt lange bane! Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer ligger uensartet.
Signalmodellerne ligger i sælg.
S&P500: Dagschart
Rente
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,03 pct. lavere i 1,74 pct. Den toårige rente ned med 0,03 pct. i 0,84 pct., og den 30 årige noteres 0,04 pct. lavere i 2,47 pct.
Antallet af låneansøgninger faldt med 6,0 pct. fordelt med et fald på 3,0 pct. på finansiering af boliger og et fald på 8,0 pct. på refinansieringsdelen. Rentestigningen har medført et fald i antallet af låneomlægninger. Egentlig ville vi gerne se stigninger i antallet af låneansøgninger til boligfinansiering for at understøtte den økonomiske vækst.
Renten på den tyske 10 årige Bund noteres 0,04 pct. højere i 0,06 pct. Den 2 årige noteres 0,01 pct. højere i minus 0,67 pct., og den 30årige noteres 0,05 pct. højere i 0,69 pct.
Der er rentemøde i BoE (Bank og England), og der forventes en uforandret rente.
Valuta
USD noteres kl. 06:25 i 6,752 (6,734) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,102 (1,105). USD/JPY noteres i 103,8 (103,5). EUR/JPY noteres i 114,4 (114,4). EUR/DKK noteres til 7,439 (7,44) til morgen.
BørsUdsigten noterer sig, at DKK fortsat styrkes hvilket indikerer at Nationalbanken sælger DKK, og Danmark igen benyttes til ”safe haven”.
USD/DKK: Vurdering og Strategi.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,75), er vi ved at sætte flag på estandarten (konsolidering).
BørsUdsigten har et prisobjektiv for USD/DKK valutakrydset på 6,78-80 niveauet. Stiger renten, er der oftest en korrelation med en stigende USD til følge.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,63 niveauet. Der hjemtages gevinst af 2 spekulative positioner, og åbnes en shortposition ved brud af 6,72 niveauet. Der er købt yderligere en lang position ved bruddet af 6,68 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en position i 6,65 niveauet. Stop loss ved brud af den stigende trendlinie i 6,64 niveauet. Der åbnes en sekundær shortposition ved brud af 6,64 niveauet. Strategi: Køb.
De korte indikatorer er nået overkøbte vendeniveauer niveauer.
Signalmodellerne ligger i rent køb.
USD/DKK: Dagschart
Guld: Vurdering og Strategi
Guldprisen noteres lavere til morgen, torsdag i 1.260 (1.256) USD pr troy ounce (31.1 g).
Ser BørsUdsigten på dagschartet for guld (1.260), er der tale om en tertiær sidelæns konsolidering i BørsUdsigten’s forventede konsolideringsniveau. Toplinien ligger i 1.270 niveauet og bundlinien i 1.245 niveauet. En eventuel bounce op imod 1.300 niveauet skal benyttes til at sælge på!
Næste større støtteniveau ligger i 1.200 niveauet, og mon ikke dette psykologiske niveau skal testes indenfor de næste måneder?
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position hjemtaget gevinst af en lang position i 1.330 niveauet. Der er åbnet en spekulativ short ved brud af 1.310 niveauet (hvis man nåede det). Der genkøbes og lukkes shortposition ved brud af 1.260 niveauet. Testes NU! Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 1.335 niveauet (købt i 1.240 niveauet). Der genkøbes / lukkes short ved brud af 1.310 niveauet. Der er åbnet en short ved brud af 1.300 niveauet. Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer er vendt i oversolgte niveauer. Det understøtter en bounce.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
Guld: Dagschart
Olie: Vurdering og Strategi
Olieprisen noteres lavere til morgen, torsdag.
De amerikanske olielagre offentliggøres først i dag, torsdag, på grund af Columbus Day (mandag).
Nymex Crude, er senest noteret i 49,84 (50,95) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 51,52 (52,65) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brentkvaliteten (51,5), er der tale om en konsolidering efter en test af toplinien i 53 niveauet. Tertiært købesignal udløses ved brud af 52 niveauet.
BørsUdsigten har spekulativt / tertiært genkøbt en position i 52,5 niveauet. Der udløses stop loss ved brud af 51 niveauet. Der åbnes en short ved brud af 51 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 48,5 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 51 niveauet. Der åbnes en sekundær shortposition ved brud af 51 niveauet. Strategi: Køb.
Momentumindikatorerne er vendt overkøbte vendeniveauer, og ligger p.t. med en neutral måling.
Signalmodellerne ligger i overvejende i køb. MacD udsendte onsdag et rimeligt kraftigt salgssignal, der skal tages alvorligt.
UK Brent: Dagschart
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere til morgen, torsdag.
Nikkei225 falder med 0,4 pct. (62 point) i indeks 16.777. Hang Seng falder med 1,3 pct. (299 point) i indeks 23.108. Kina’s CSI300 falder med 0,1 pct. (3 point) i indeks 3.297. Sydkoreas Kospi falder med 0,9 pct. (18 point) i indeks 2.016. Australien ASX200 ned med 0,7 pct. (39 point) i 5.436.
Alle noteringer et god time før lukketid.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen?
Mere aktuel end nogensinde – Timing is everything
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
