BØRSUDSIGTEN: Køb på Momentumindikatorer Holdt 100! Hvornår bliver handlerne utålmodige! Stabilitet eller Stilhed før Storm?
C20 indekset lukkede mandag med en stigning på 1,3 pct. (12,31 point) i indeks 941,01.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med fald på mellem 0,2 pct. og 0,5 pct. for de tre europæiske hovedindeks (FTSE100, CAC40 og DAX30) BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede mandag uforandret rundt nulstregen plus / minus 0,1 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet nu til morgen, tirsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct. når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger Wall Street til at åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., såfremt børsen blev åbnet nu.
OMXC20: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 indekset (941), fik vi en bekræftelse af købesignalet ved bruddet af 933 niveauet. Det ligner det en god bund, og sandsynligheden for en yderligere stigning – og en test af modstandsniveauet i 947-50.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativ (kort sigt) har BørsUdsigten en position i 927 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 930 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten i 992,5 niveauet hjemtaget gevinst af den position der blev købt i 908 niveauet. Der genkøbes ved brud af 1.005 niveauet. Strategi: Sælg.
Primært (lang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 962 niveauet. Der genkøbes ved brud af 960 niveauet. Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer er vendt i oversolgte niveauer. P.t. trækker de op ud for neutrale niveauer, hvilket giver momentum til yderligere stigninger.
Signalmodellerne ligger i sælg, bortset fra et pænt købesignal i MacD (som skal følges).
Fredag morgen (før børs) vurderede BørsUdsigten fredag, at man skal købe (aktier) på momentumindikatorerne (oversolgte vendeniveauer) hvilket ser ud til at holde (;-D)
C20: Dagschart
Ovennævnte strategier benyttes til at vægte eksponeringen (markedsrisikoen) i depotet med det danske aktiemarked.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lidt højere til morgen, tirsdag.
– Og der kom stigning hen over dagen (;-D) i går, mandag.
Der offentliggøres halvårsregnskaber fra SP Group, Newcap, Aab, Danske Andelskassers Bank, og Østjydsk Bank (begge banker der har været i Finanstilsynets søgelys).
Genmab
BørsUdsigten noterer, at Genmabs topchef Van de Winkel er ude og hype Genmab aktien. Det sker blot en uge efter at han har realiseret aktier for ca. 110 mio. DKK (warrants). (18. august)
Ord følger tydeligvis ikke handling. Hvis det havde været så god en forretning – hvorfor sælger han så???
Endvidere sælger andre ledende medarbejdere (Davis Eatwell og Anders Gersel Pedersen) aktier for 56,8 mio. DKK
Medarbejderne ønsker tilsyneladende ikke at løbe den samme risiko som aktionærerne!
(eller også er deres honorering helt ude af proportion)
Erik Hoffmeyer
Verdens bedste nationalbankdirektør er død
Han var nationalbankdirektør dengang Nationalbanken var en uafhængig institution, fri for politisk indblanding fra regering og folketing – der førte den pengepolitik der var nødvendig.
Under Anker Jørgensen var han nødt til at devaluere den danske krone 3 gange på grund af en forfejlet finanspolitik – og ikke mindst den automatiske dyrtidsregulering – med deraf følgende underskud på betalingsbalancen. Det gældsatte Danmark – ligesom det er tilfældet med de mange eurolande rundt middelhavet.
Gældsætningen (den lave kreditværdighed) medførte tårnhøje renter og inflation og en 30årig dansk realkreditobligation blev handlet til kurs 48. Jeg gjorde (handlede) dem selv. Renten nåede over 20 pct.
Devalueringerne skete mod regeringens vilje, og egenhændigt fra Erik Hoffmeyer.
Dengang var det lønningerne der skabte inflationen, i dag er det gældssætningen i eurolandene, der fremadrettet vil lave en boble og skabe inflation. Mange lande vil simpelthen ikke kunne betale deres gæld tilbage med den nuværende købekraft – eksempelvis Grækenland.
Han var tilhænger af fastkurspolitik – og indførte den under Poul Schlütter – men ligesom tidligere kansler Helmuth Schmith (Hr. Europa) modstander af Euroen i sin nuværende form. Han var en medvirkende årsag (indflydelse på regeringerne) til at Danmark fik nedbragt statsgælden – og har haft 30 år med stort set faldende rente.
Med hans integritet, brede indsigt og forståelse gjorde han en (økonomisk) forskel, og Danmark havde været et helt andet sted i dag – uden hans indsats.
Han var direktør i Nationalbanken i årene fra 1965 til 1994 og er dermed den nationalbankdirektør, der har haft stillingen i længst tid.
Ære være hans minde
Wall Street
Wall Street uforandret igen igen i går, mandag.
Dagens hovedbegivenhed på makrofronten er antallet af solgte nye boliger. Dette tal giver en indikation på den økonomiske vækst de kommende måneder, da ejendomshandel og husbyggeri er en af de største vækstfremmere i BNP.
Dow Jones lukkede mandag med et fald på 0,1 pct. (23,15 point) i indeks 18.529,42.
S&P500 lukkede med et fald på 0,1 pct. (1,23 point) i indeks 2.182,64.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 0,1 pct. (6,22 point) i 5.244,60.’
S&P500: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.183), kan vi kun gentage os selv, da situationen er uforandret fra i går:
S&P500 (2.184), fortsætter den sidelæns konsolidering.
Momentum er helt gået ud af de amerikanske aktier. Der kan være tale om stilhed før storm. Udbrud fra konsolideringen (bull flag) skal følges!
Toplinien ligger i 2.192 niveauet, og bundlinien i 2.175 niveauet / 2.155 niveauet.
BørsUdsigten vurderer, af der er tale om et Bull Flag, og brud af 2.192 niveauet vil bekræfte formationen i.e. så længe den ikke er bekræftet kan det gå begge veje, og brud af bundlinierne skal også respekteres / følges!
At udbruddet endnu ikke har vundet momentum, er ikke normalt – men den ekstremt lange konsolidering med et handelsinterval på godt 1,5 pct. er historisk langt og går ind i sin 6 uge!
BørsUdsigten venter endnu på at konsolideringen / udbruddet skal vinde momentum – som vi plejer van!
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2.181 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af i 2.182 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 2.175 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2.040 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.155 niveauet. Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten genkøbt en position ved bruddet af 2.016 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.049 niveauet. Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer konsoliderer sig i nogenlunde neutrale niveauer.
Signalmodellerne ligger uensartet, hvilket er meget normalt i konsolideringsperioder.
BørsUdsigten har all in på de amerikanske aktier.
S&P500: Dagschart
Rente
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,05 pct. lavere i 1,55 pct. Den toårige rente noteres 0,03 pct. lavre i 0,74 pct., og den 30 årige noteres 0,05 pct. lavere i 2,24 pct.
Rentefokus vil være på centralbankchef Janet Yellen’s tale ved centralbankchefernes mode i Jackson Hole (Wyoming). Det vil fortsat være anybody’s guess – hvornår den næste rentestigning kommer. Talen finder sted på fredag den 26. august kl. 16:00 dansk tid.
Renten på den tyske 10 årige bund noteres uforandret i minus 0,04 pct., og den 2 årige bund noteres uforandret i minus 0,62 pct., og den 30 årige bund noteres uforandret i 0,46.
Valuta
USD noteres kl. 06:52 i 6,567 (6,598) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,134 (1,128). USD/JPY noteres i 100,2 (100,9). EUR/JPY noteres i 113,5 (113,8). EUR/DKK 7,443 (7,442).
USD/DKK: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,567), er der tale om en konsolidering / opbremsning – af den faldende trend. Tertiært ligger toplinien ligger i 6,60 niveauet, og bundlinien i 6,55 niveauet.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,575 niveauet. Stop loss ved brud af 6,565 niveauet. Der åbnes en short ved brud af 6,55 niveauet. Strategi: Køb. (ændret).
Sekundært har BørsUdsigten fået udløst stop loss (sælg) i 6,73 niveauet. Der genkøbes ved brud af 6,63 niveauet. Strategi: Sælg
De korte momentumindikatorer er vendt og trækker op fra oversolgte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
USD/DKK: Dagschart
Guld: Vurdering og Strategi
Guldprisen noteres til morgen, tirsdag i 1.339 (1.333) USD pr troy ounce (31.1035 g).
Ser BørsUdsigten på dagschartet for guld (1.339), er der fortsat tale om et salgssignal efter bruddet af 1.345 niveauet, og der bliver mindst tale om en sidelæns konsolidering (opbremsning) i form af en kileformation, med en toplinie i 1.353 og en bundlinie i 1.335 niveauet. Brud af den faldende toplinie i 1.353 niveauet vil udløse et nyt købesignal. Presset er på nedsiden (bunden)
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten i 1.345 solgt (udløst stop loss) af den lange position købt i 1.350 niveauet Der åbnes en spekulativ short ved brud af 1.333 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt den lange position i 1.215 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 1.335 niveauet. Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer ligger nogenlunde neutralt
Signalmodellerne ligger uensartet, hvilket er normalt i en konsolidering.
Guld: Dagschart
Olie: Vurdering og Strategi
Olieprisen noteres lavere til morgen, tirsdag.
Nymex Crude/WTI, er senest noteret i 46,82 (48,41) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 48,69 (50,06) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brentkvaliteten (48,7), er der tale om et brud og tilbageslag fra den en accelererende tertiær trendlinie. Modstandsniveauet i 51-52,5 niveauet afviste helt efter forventning, og der ligner ”en hank på en kop” formation, hvilket indikerer, at der er god chance for en positiv fortsættelse. Spekulativt købesignal ved brud af 49,5 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 50,5 niveauet, af positionen købt i 45 niveauet. Der er åbnet en spekulativ shortposition ved bruddet af 50 niveauet. Der genkøbes og lukkes short ved brud af 49,5 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt den lange position i 44 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 46,5 niveauet. Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer er vendt i overkøbte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i rent køb
UK Brent: Dagschart.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet til morgen, tirsdag.
Nikkei225 falder med 0,7 pct. (118 point) i indeks 16.480. Hang Seng falder med 0,3 pct. (11 point) i indeks 22.931. Kina’s CSI300 stiger med i 0,3 pct. (11 point) i indeks 3.348. Sydkoreas Kospi stiger med 0,3 pct. (7 point) i indeks 2.049. Australien ASX200 noteres op med 0,7 pct. (37 point) i indeks 5.552.
Alle noteringer en god time før lukketid – og der er ikke tale om lukkenoteringer.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Kontakt 2258 0126
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen / Hvordan bruger jeg BørsUdsigten!
Timing vigtigere end nogensinde.
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer dagligt med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
