BØRSUDSIGTEN: Timing is Everything! Brexit! Fortsat stærk USD!
C20 indekset lukkede i går, tirsdag med en stigning på 0,6 pct. (5,61 point) i indeks 940,13.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med fald på mellem 1,3 pct. og 1,6 pct. for de tre europæiske hovedindeks (FTSE100, CAC40 og DAX30) BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med fald på mellem 1,1 pct. og 1,5 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere til morgen, onsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med fald på mellem 0,4 pct. og 0,7 pct.
Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger Wall Street til at åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,1 pct., hvis Wall Street åbnede nu.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 / danske aktier er køb.
BørsUdsigten har genkøbt en lang position i 905 niveauet. Der hjemtages gevinst og åbnes en shortposition ved brud af 925 niveauet. (lang trend er ned).
Strategi: Køb.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten en købsstrategi.
BørsUdsigten har genkøbt en lang position i 923 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 930 niveauet, hvor der ligeledes åbnes en spekulativ short.
Strategi: Køb.
Primært er BørsUdsigten’s langsigtede strategi er sælg for C20. Der er solgt en lang position i brud af 971 niveauet (200 dages glidende gennemsnit). Der genkøbes ved brud af 964 niveauet.
Strategi: Sælg.
Niveau for indeksvurdering: 940.
Dagens C20 Udsigt.
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lavere, nu til morgen, onsdag.
I dag offentliggøres regnskab for Sydbank; men også Danske Andelskassers Bank, Solar og Gyldendal. Novozymes handles incl. udbytte på 3,5 DKK og Ringkøbing Landbobank 30 DKK
Brexit
Der er for øjeblikket forhandlinger om en sammenlægning af Deutsche Börse og London Stock Exchange.
BørsUdsigten vurderer, at det bliver vanskeligt for EU at lovgive omkring banker og finansielle forhold med London stående på sidelinien.
London vil stå stærkt konkurrencemæssigt, såfremt de står udenfor EU – og deres reguleringer omkring solvensgrænser, Mifid, og den Tobinskat Frankrig gerne vil have indført.
I øvrigt vil en Brexit sandsynligvis betyde et devalueret britisk pund (GBP) overfor USD.
BørsUdsigten vurderer, at de fleste reaktioner på en evt. engelsk udtræden af EU vil være af psykoligisk karakter – men på den anden side, vil det holde de europæiske ledere i skak og vanskeliggøre en europæisk fælles lovgivning.
Wall Street
Wall Street lukkede lavere i går, tirsdag.
Forventede Tab i olieindustrien får JP Morgan Chase til at hensætte 600 mio. USD yderligere til imødegåelse af tab i energi, metal og minesektoren. Skulle olieprisen falde til 25 USD pr. tønde vil der skulle hensættes yderligere 1,5 mia. USD til imødegåelse af tab.
J.P. Morgan er ikke den eneste bank, der vil få ørene i maskinen på grund af olie- og mineindustrien.
I forvejen er banksektoren presset af lave renter, og truslen om en recession. I forbindelse med lavvækst er det banksektoren, der er mest afhængig af stigende økonomisk vækst, da bankerne er et spejl af samfundet.
Af den årsag er investering i bankaktier – for øjeblikket, og 18 måneder frem – Slut, Prut, Forbudt – hvis der ikke er ekstraordinære gode grunde til stockpicking!
Antallet af bolighandler i januar holdt sig oppe på decembers flotte tal på 5,47 mio. boliger. Priserne steg i december med 0,8 pct. og en årstakt på 5,7 pct. – så der er rimelig god balance mellem ejendomshandel, og prisstigninger. Det understøtter væksten i den amerikanske økonomi ved BNP målingerne.
I dag offentliggøres salget af nye huse i januar. Så må vi se om trenden holder.
Dow Jones lukkede tirsdag med et fald på 1,4 pct. (188,88 point) i indeks 16.431,78.
S&P500 falder med på 1,3 pct. (24,23 point) i 1.921,27.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 1,5 pct. (67,03 point) i 4.503,58.
S&P500 (Markedsteknisk vurdering)
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (1.921), fik vi et vendesignal på vores ”candlelight”.
BørsUdsigten noterer, at vores midlertidige bundformation i form af en W-formation ikke blev fuldendt i denne omgang. Det betyder også, at der ikke foreligger en bekræftelse på købesignalet. Brud af 1.940-45 niveauet vil fortsat udløse et købesignal
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.850 niveauet. Der er hjemtaget gevinst ved brud af 1.930 niveauet, og der åbnes en spekulativ shortposition i 1.930 niveauet. Der genkøbes / lukkes short ved brud af 1.945 niveauet.
Strategi: Sælg. (Ændret)
Sekundært har BørsUdsigten i 1.930 niveauet hjemtaget gevinst af den position, der blev købt i 1.890 niveauet. Der er genkøbes ved brud af 1.945 niveauet.
Strategi: Sælg. (Ændret)
Primært har BørsUdsigten solgt en lang position i 2.061 niveauet. Der genkøbes ved brud af 2.025 niveauet.
Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer er vendt i normale vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i køb.
S&P500: Dagschart
Rente
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres uforandret i 1,72 pct. Den toårige rente op med 0,01 pct. i 0,74 pct., og den 30 årige op med 0,01 pct. til 2,58 pct.
Den tyske 10 årige Bund stiger med 0,01 pct. til 0,18 pct., og den 2 årige noteres op med 0,01 pct. i minus 0,53 pct., og den 30årige stiger med 0,01 pct. til 0,86 pct.
På begge rentemarkeder er det lidt usædvanligt, at renten stiger, samtidig med at aktierne falder. Det kunne indikere, at der bliver likvideret aktiver i alle aktivklasser. Se BørsUdsigten tirsdag.
Valuta
USD noteres kl. 06:10 i 6,776 (6,759) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,102 (1,104). USD/JPY noteres i 111,8 (112,4). EUR/JPY noteres i 123,1 (124,1). EUR/DKK noteres til 7,464 (7,463) til morgen.
Gentagelse:
Valutamarkedet er ved at indregne at UK vælger, at melde sig ud af EU. Det svækker pundet (GBP); men markeder – herunder valutamarkedet overreagerer altid – så det vil på et senere tidspunkt give gode muligheder for at gå langt i GBP. For øjeblikket er det bedste væddemål at gå short GBP.
Der udstikkes ikke strategier for ”traden”/ideen, så man må selv følge op.
USD/DKK
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,775), har vi fortsat en meget flot V formation. Brud af 6,765 niveauet vil udløse et tertiært salgssignal.
BørsUdsigten vurderer, at vi skal have en konsolidering før vi skal have det endelige angreb på 6,82-84 niveauet. Nu må vi se hvilken strategi vi kan lægge ud fra chartet – og så kan BørsUdsigten vurdere nok så meget!
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,74 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 6,76 niveauet, og der er åbnes en spekulativ shortposition i 6,76 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten købt en lang position i 6,70 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 6,72. Åbning af shortposition ved brud af 6,60 niveauet.
Strategi: Køb.
Momentumindikatorerne er nået overkøbte niveauer, hvilket underbygger en mulig konsolidering; men også den positive trend.
Signalmodellerne ligger i køb.
USD/DKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres til morgen, onsdag i 1.228 (1.217) USD pr troy ounce (31.1035 g).
BørsUdsigten noterer, at guldprisen er brudt ud af vores symmetriske kile på opsiden ved bruddet af 1.225 niveauet. Brud af 1.240 niveauet (gl. top) vil bekræfte købesignalet.
BørsUdsigten vurderer, at der er en god mulighed for en test af vores nye målzone i 1.300-20 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt (stop loss) i 1.215 niveauet. Der er genkøbt ved bruddet af 1.225 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 1.210 niveauet.
Strategi: Køb. (ændret).
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1.070 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 1.180 niveauet.
Strategi: Køb.
Olie
Olieprisen noteres lavere til morgen, onsdag.
Nymex Crude, er senest noteret i 31,14 (32,67) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 32,86 (34,07) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brentkvaliteten er der fortsat er tale om en mulig W-formation kombineret med en stigende bundlinie, og dermed en mulig bundformation. Intet er dog bekræftet.
Formationen vil blive bekræftet ved et brud af 36 niveauet, og brud af 30 niveauet vil sætte spørgsmålstegn ved om formationen bliver en realitet. Brud af 27,5 niveauet er EXIT for alle positioner.
BørsUdsigten har spekulativt / tertiært genkøbt vores lange position i 34 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 32,5 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 32,5 niveauet.
Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten købt en lang position i 32 niveauet. Stop loss / åbning af short ved brud af 32 niveauet.
Strategi: Køb
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere, nu til morgen, onsdag.
Nikkei225 falder med 0,9 pct. (136 point) i indeks 15.916. Hang Seng falder med 1,3 pct. (260 point) i indeks 19.154. Kina’s CSI300 stiger med 0,0 pct. (0,8 point) i indeks 3.090. Sydkoreas Kospi falder med 0,1 pct. (2 point) i indeks 1.913. Australien ASX200 ned med 2,1 pct. (105 point) i 4.875.
Alle noteringer et par timer før lukketid.
Teknisk Vurdering OMX C20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 indekset (940), ligger vi fortsat i en positiv trend, der oftest har en negativ fortsættelse.
Derfor skal vi holde øje med bundlinien p.t. i 930 niveauet. Brud af dette niveau vil betyde mindst en opbremsning af den tertiære bevægelse.
På den lange bane ligger vi fortsat i en nedtrend.
Tertiært / spekulativ (kort sigt) har BørsUdsigten købt en lang position i 923 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 930 niveauet, og shortposition åbnes.
Strategi: Køb.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 905 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 925 niveauet, hvor der åbnes en shortposition (lange trend er en nedtrend).
Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten en salgsstrategi. BørsUdsigten har solgt i 971 niveauet, og der genkøbes ved brud af det 200 dages glidende gennemsnit i 964 niveauet.
Strategi: Sælg.
C20: Dagschart
De korte momentumindikatorer er vendt i normale vendeniveauer. Det indikerer mindst en konsolidering.
Signalmodellerne ligger uensartet. Fortsat med en stærkt købesignal i MacD – men også en Bollinger, der ikke vil skifte farve (sælg).
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126
Timing is everything
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen?
Mere aktuel end nogensinde.
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
