BØRSUDSIGTEN: Udbrud i S&P500? FED ubeslutsom!
C20 indekset lukkede mandag med et fald på 1,1 pct. (10,29 point) i indeks 941,87.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fra en stigning på 0,1 pct. til et fald på 0,7 pct. for de tre europæiske hovedindeks (FTSE100, CAC40 og DAX30) BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med fald på mellem 0,3 pct. og 0,4 pct..
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet, med en overvægt af minusser til morgen, tirsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med stigninger på mellem 0,4 pct. og 0,7 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger Wall Street til at åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 / danske aktier er sælg.
BørsUdsigten har hjemtaget gevinst i 950 niveauet. Der genkøbes ved brud af 960 niveauet.
Strategi: Sælg. (ændret).
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært har BørsUdsigten en salgsstrategi.
BørsUdsigten har hjemtaget gevinst i 960 niveauet, og der genkøbes ved brud af den tertiært faldende trendlinie i 955. Der er åbnet en shortposition i 950 niveauet. Positionen lukkes ved brud af 955 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært er BørsUdsigten’s langsigtede strategi køb for C20. Der hjemtages avance (gevinst/profit) ved bekræftet brud (lukning) af 905 niveauet.
Risikostyring se nederst!
Niveau for indeksvurdering: 942.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lidt højere, nu til morgen, tirsdag.
Der forventes helårsresultat fra Berlin4, i dag tirsdag.
Wall Street
Wall Street lukkede lavere i går, mandag.
BørsUdsigten vurderer, at det amerikanske aktiemarked vil ”træde vande” indtil torsdagens udmelding omkring rentemelding fra FOMC-mødet torsdag kl. 20:00 dansk tid.
FED virker ubeslutsom – og det smitter af på aktiemarkederne. FED burde ikke vakle; men skal gå forrest uden “vaklen i geledderne”, hvis markederne skal beroliges. Inflationen ligger fortsat lavt og giver rum til yderligere QE, og arbejdsløsheden er ved at nå et strukturelt niveau omkring de 5 pct.
Samtidig skal man finde en løsning omkring USD, idet den hæmmer den amerikanske eksport / økonomiske udvikling samt væksten i emerging markets.
Stigende rente kombineret med stabil inflation vil betyde øget efterspørgsel efter USD. For øjeblikket storsælge Kina amerikanske obligationer, hvilket er med til at trykke prisen på USD.
Spørgsmålet er nu den truende nedgang i verdenshandelen. Senest har containeralliance G6 reduceret deres sejladser til mellem Asien og Europa, og Mærsk Line har omlagt og reduceret deres kapacitet med 16 pct. Dette er ikke noget der understøtter den ”kinesiske case” eller væksten i verdensøkonomien.
Dow Jones lukkede mandag med et fald på 0,4 pct. (62,13 point) i indeks 16.370,96.
S&P500 lukkede med et fald på 0,4 pct. (8,02 point) i indeks 1.953,03.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 0,3 pct. (16,58 point) i 4.805,76.
S&P500 Teknisk Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (1.953), er der fortsat tale om en positiv tertiær / spekulativ konsolidering i form af en omvendt kile. Der kan være tale om ”A Fools Rally” – der oftest udmunder i en negativ fortsættelsesformation. I dette tilfælde kommer presset nedefra m(omvendt kile), hvilket indikerer at sælgerne for øjeblikket ikke er stærke nok.
BørsUdsigten vurderer at vi skal have fokus på bundlinien – og sælge trendfølgende. Jo længere tid konsolideringen varer – jo kraftigere udbrud. Salgssignal udløses ved brud af 1.950 niveauet.
Brud af 1.963 niveauet vil være første købesignal og en indikation på en positiv bevægelse op, og brud af 1.990 – 2.000 niveauet udløser rent købesignal.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1.950 niveauet. Der udløses stop loss ved brud af den stigende trendlinie i 1.950 niveauet, og samtidig åbnes der en shortposition (reverse position).
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten solgt i 2.086 niveauet. Der er åbnet en shortposition ved bruddet af 2.079 niveauet. Der er hjemtages gevinst / lukkes short ved brud af 2.045 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten en salgsstrategi. BørsUdsigten solgte ved brud af 2.079 niveauet. BørsUdsigten genkøber ved brud af det 200 dages glidende gennemsnit nedefra i 2.070 niveauet.
Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer trækker i hver sin retning, hvilket indikerer yderligere konsolidering.
Signalmodellerne ligger overvejende i køb. Bollinger giver købesignal ved brud af 1.975 niveauet.
S&P500: Dagschart
Rente
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,01 pct. lavere i 2,18 pct. Den toårige rente op med 0,02 pct. i 0,73 pct., og den 30 årige stiger med 0,01 pct. i 2,95 pct.
Den tyske 10 årige bund noteres uforandret i 0,65 pct., og den 2 årige uforandret i minus 0,24 pct., og den 30 årige 0,02 pct. lavere i 1,41.
Valuta
USD noteres kl. 06:25 i 6,593 (6,579) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,132 (1,115). USD/JPY noteres i 120,1 (119,3). EUR/JPY noteres i 135,9 (133,0). EUR/DKK 7,461 (7,463).
USD/DKK
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,595), får vi udløst et tertiært købesignal ved brud af 6,60 niveauet.
På den lange trend er der sket en opbremsning – hvilket måske skal relateres til det kinesiske salg af amerikanske statspapirer, og det 200 dages glidende gennemsnit er brudt.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt i 6,67 niveauet. Der genkøbes ved brud af 6,60 niveauet.
BørsUdsigten har åbnet en shortposition ved bruddet af 6,64 niveauet. Positionen lukkes ved brud af 6,60 niveauet nedefra.
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten taget gevinst i 6,64 niveauet (købt i 6,56 niveauet).
BørsUdsigten har åbnet en shortposition ved bruddet af det 200 dages glidende gennemsnit i 6,64 niveauet. Positionen afdækkes ved brud af 6,65 niveauet.
Strategi: Sælg
De korte momentumindikatorer – RSI9 (styrke) og Momentum (fart) – peger mod syd og mod oversolgte niveauer.
Signalmodellerne ligger uensartet, med en overvægt til det negative.
USD/DKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres til morgen, tirsdag i 1.108 (1.108) USD pr troy ounce (31.1035 g).
BørsUdsigten har fortsat en kopformation, med en konsolidering i form af en hank. Brydes den faldende trendlinie i 1.115 niveauet udløses købesignal. Brud af konsolideringen giver mulighed for en test af 1220 – 40 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten fået udløst stop loss ved brud af 1.130 niveauet. (købt i 1.135 niveauet). Der genkøbes trendfølgende ved brud af den faldende toplinie i 1.115 niveauet
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss i 1.120 niveauet, der genkøbes ved brud af 1.120 niveauet.
Strategi: Sælg.
Olie
Olieprisen noteres lavere til morgen, tirsdag.
Nymex Crude, er senest noteret i 44,25 (44,52) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 46,37 (47,72) USD pr. tønde.
BørsUdsigten konsoliderer sig i en flagformation, og får udløst købesignal ved bruddet af den faldende trendlinie i 48 niveauet.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres uensartet til morgen, tirsdag.
Der er ikke noget fælles fo’slaw på de asiatiske aktiemarkeder, der præges af rådvildhed og volatil handel.
Problemet er udviklingen i Kina og deres hjemlige forbrug.
BørsUdsigten vurderer, at de kinesiske banker står overfor nogle meget store problemer med hensyn til dårlige lån, når aktiekursstigningerne udmønter sig i faldende ejendoms- / boligpriser.
Nikkei225 stiger med 0,8 pct. (139 point) i indeks 18.105. Hang Seng noteres ned med 0,2 pct. (37 point) i 20.525. Kina’s CSI300 falder med 2,3 pct. (71 point) til indeks 3.210. Sydkoreas Kospi stiger med 0,3 pct. (5 point) i indeks 1.937. Australien ASX200 falder med 1,3 pct. (64 point) i 5.033.
Alle noteringer en god time før lukketid.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 indekset (942), fik vi udløst et tertiært salgssignal ved bruddet af 950 niveauet.
Tertiært / spekulativ (kort sigt) har BørsUdsigten taget gevinst i 960 niveauet. Der er genkøbes ved brud af den faldende tertiære toplinien i 955 niveauet. Der er åbnet en shortposition (sælg) ved bruddet af 950 niveauet, der lukkes ved brud af den faldende trendlinie i 955 niveauet.
Strategi: Sælg.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten taget gevinst i 950 niveauet, af den position, der blev genkøbt i 938 niveauet. Der genkøbes ved brud af 960 niveauet.
Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten en købsstrategi i C20. Der hjemtages gevinst ved bekræftet brud af 905 niveauet (oppefra).
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte momentum indikatorer trækker i hver sin retning i neutralt niveau – og så plejer der ikke ske så meget.
Signalmodellerne ligger i køb – modsat BørsUdsigten’s vurdering af chartet.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Kontakt 2258 0126
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen?
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med strategien undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold. BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
