BørsUdsigten: Turbulente Aktiemarkeder! Særdeles interessant regnskab offentliggøres i dag, torsdag! USD igen i optur!
C20 indekset lukkede, onsdag, med et fald på 1,0 pct. (7,95 point) i indeks 761,29.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med fald på mellem 1,3 pct. og 2,4 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med fald på mellem 0,5 pct. og 1,1 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere til morgen, torsdag. Råvaretunge Australien undtaget.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med stigninger på mellem 0,5 pct. og 0,8 pct. når man lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med stigninger på mellem 0,8 og 1,1 pct., såfremt Wall Street åbnede dørene nu til morgen.
Strategi C20
BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 (danske aktier) er køb.
BørsUdsigten har købt i 730 niveauet, og lægger take profit ved brud af 755 niveauet.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
BørsUdsigten’s spekulative (tertiære) strategi er køb.
BørsUdsigten har købt en position i 745 niveauet – og der hjemtages gevinst ved brud af 761 niveauet (oppefra) og der åbnes en reverse (modsatrettet position (short) ved brud af 761 niveauet.
BørsUdsigten’s langsigtede strategi er køb. Gevinsthjemtagning ved brud af 732 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
Strategierne bruges til risikostyring, og balancering af din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko.
Niveau for indeksvurdering: 761.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset vil åbne højere nu til morgen, torsdag, stærkt inspireret af de udenlandske markeder. Teknisk har vi fået et vendesignal – men markedet kan nå at skifte mening – salgssignalet endnu ikke udløst.
Wall Street
Wall Street lukkede lavere i går, onsdag.
Der var tale om en ekstrem volatilitet i aktiemarkedet, hvor indeksene var nede og teste gamle bunde.
Årsagen til det store fald skyldes fald i detailomsætningen i december på 0,9 pct.. Det har betydning for udregningen af BNP, da detailsalget udgør næsten 70 pct. af den amerikanske økonomi. Heldigvis blev der senere ved 20 tiden dansk tid offentliggjort Beige Book (12 nationalbankers bud på sundhedstilstanden i USA’s økonomi).
Der kan dog være flere grunde til faldet og et af dem kunne være, at opgørelsen af detailsalget bliver mere upålideligt, da også USA lever i en global økonomi, og detailhandelen kan være flyttet til udlandet via internettet (udenlandske internetselskaber), og bliver derfor ikke registreret i den officielle statistik. Det gælder selskaber som Asos, men også smykkeselskaber sælger i større og større omfang over internettet.
Det kan have betydning for de officielle statistiske tal, de bygger på opgørelsesmetoder fra før verden blev digitaliseret.
Beige Book var rimeligt bekymret over den økonomiske vækst p.g.a. olieprisfaldet. Flere stater bl..a. Texas og Ohio (skifer) bliver ramt økonomisk, selvom olieprisfaldet på længere sigt bør være positivt for den amerikanske økonomi. Væksten i den amerikanske økonomi skønnes fortsat moderat.
Bankerne J.P. Morgan og Wells Fargo levede op til regnskabsforventningerne. I dag er det så Bank of America og Citigroup der skal levere, og leve op til gårsdagens regnskaber.
Det mest interessante regnskab dog er olieserviceselskaber Schlumberger. Ikke så meget regnskabstallene; men deres profesionelle vurdering (guidance) omkring konsekvenserne af olieprisfaldet, og fremtidige investeringer i oliesektoren, bliver særdeles interessant læsning.
I dag vil der komme tal for førstegangssøgende til arbejdsløshedsunderstøttelse, ginflationstal for industrien.
Dow Jones lukkede onsdag med et fald på 1,1 pct. (186,59 point) i indeks 17.427,09.
S&P500 lukkede med et fald på 0,6 pct. (11,46 point) i 2.011,27.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 0,5 pct. (22,18 point) i 4.639,32.
S&P500 Teknisk Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 (2.011), er situationen rimelig kritisk.
Det positive er, at bundlinien i 1.990 niveauet afviste, og der var tale om en mini flush out, og at chartet åbner op for en positiv fortsættelsesformation ved brud af 2.020 niveauet.
Den negative er, at der fortsat er risiko for en midlertidig top i form af en shs formation. Udløses salgssignalet i 1.970 niveauet ses en test af 1.860-40 niveauet.
Overordnet er der dog tale om en opbremsning / tab af momentum på de amerikanske aktier.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt i 2.030, (gevinsthjemtagning). Shortpositionen blev neutraliseret i 2.010 niveauet (solgt og købt). Der købes ved brud af 2.020 niveauet. Der sælges ved brud af 1.990 niveauet. (åbnes short)
Strategi: Udbrudsstrategi.
Sekundært har Børsudsigten solgt i 2.075 niveauet, og har købt i 2.025 niveauet (ændring). Stop loss lægges ved brud af 1.190 niveauet. (ændret)
Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten en købestrategi. Gevinsthjemtagning ved brud af 1.965 niveauet.
Strategi: Køb.
De korte indikatorer er vendt i extremt oversolgte niveauer; men pilen indikerer konsolidering, hvilket hænger meget godt sammen med opbremsningen (tabet af momentum).
Signalmodellerne ligger i sælg hele vejen rundt.
Den positive USD kan dog lægge en dæmper på udvikling på de amerikanske aktier (resultater) på sigt.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation uforandret i 1,88 pct. Den toårige rente faldt med 0,01 pct. i 0,51 pct., og den 30 årige rente uforandret i 2,48 pct.
Den tyske 10 årige Bund falder med 0,06 pct. til 0,42 pct.
Antallet af låneansøgninger til finansiering af boliger steg med 24,0 pct. og antallet af refinansieringer steg med 66,0 pct.
Alt i alt er det særdeles positive tal når man henfører til mulighederne for økonomisk kreditskabelse.
Der er tilsyneladende mange der har afventet et rentefald for at hjemtage lån. Mest positivt er at en 24 pct. stigning i antallet af ansøgninger til boliglån, men stigningen på 66 pct. i refinansieringen, vil give sig udslag i øget forbrug over tid.
Auktionen over de 30 årige statsobligationer forløb, set fra udsteders synspunkt tilfredsstillende, med en rente på 2,43 pct. – Det laveste niveau nogensinde. Årsagen var offentliggørelsen af det skuffende detailsalg for december.
Med den udvikling vi ser for øjeblikket forventes det ikke at FED begynder, at sætte renten op før i oktober måned 2015.
Valuta
USD noteres kl. 07:30 i 6,324 (6,307) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,176 (1,179) for 1 USD. USD/JPY noteres i 117,9 (117,1). EUR/JPY noteres i 138,7 (138,0).
USD/DKK Teknisk
Ser vi på dagschartet for USD/DKK (6,325), har chartet udsendt nyt købesignal ved bruddet af 6,30 niveauet.
Det betyder at konsolideringen (opbremsningen) på den helt korte bane ar afsluttet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt vores lange spekulative position ved bruddet af basen i 6,12 niveauet. Gevinst er hjemtaget trendfølgende ved brud af 6,30 niveauet, og der er genkøbt ved bruddet af 6,30, og der lægges take profit ved brud af 6,31 niveauet.
Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten købt ved bruddet af 6,05 niveauet. BørsUdsigten vælger at lægge ”take profit” ved brud af 6,25 niveauet.
Strategi: Køb
De korte indikatorer er vendt i extremt overkøbte vendeniveauer. RSI9 er fortsat overkøbt, men momentumindikatoren er på vej mod neutral.
Signalmodellerne ligger i rent køb.
USDDKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.227 (1.227) USD pr troy ounce (31.1035 g)
På timechartet fik vi et lille salgssignal i 1.233 niveauet. Købesignal ved brud af den faldende trendlinie i 1.230 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten købt en position i 1.200 niveauet, og der hjemtages gevinst ved brud af 1.225 niveauet.
Sekundært har BørsUdsigten købt en position ved brud af 1.205 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 1.190 niveauet.
Olie
Olieprisen noteres højere til morgen, torsdag.
Der er tale om en pæn bounce, hvor der ”sættes flag” på den korte bane.
Brydes 49 udsendes nyt spekulativt købesignal. Brud af 48 udløser salgssignal.
Tertiært skal 50 niveauet brydes (nedefra), for at få mindste en opbremsning i den tertiære bevægelse, samt første indikation på en bund.
WTI, er senest noteret i 48,04 (45,39) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 48,10. (46,09) USD pr. tønde.
Normalt er der et pænt spread mellem WTI og Brent til brents fordel. Derfor bør man overveje at sælge WTI kvaliteten og købe brentkvaliteten.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere til morgen, torsdag. Undtaget Australien.
Nikkei225 stiger med 1,9 pct. (313 point) i indeks 17,109. Hang Seng stiger med 0,7 pct. (156 point) i indeks 24.268. Kina’s CSI300 stiger med 2,9 pct. (101 point) til indeks 3.604. Sydkoreas Kospi stiger med 0,0 pct. (0,5 point) i indeks 1.914. Australien ASX200 ned med 0,4 pct. (22 point) i 5.331.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser vi på dagschartet for C20 (761), fik vi et rigtigt vendesignal på dagschartet. Nu må vi se om det bliver udløst eller neutraliseret.
Den tertiære trend er op; men et brud af 761 niveauet i dag vil udløse et salgssignal.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten købt en position ved brud af 745 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 761 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt i 730 niveauet. Take Profit ved brud af 755 niveauet (oppefra).
Strategi: Køb
Primært har BørsUdsigten køb af danske aktier, og der tages gevinst ved brud af 732 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit).
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer ligger ud for neutrale niveauer.
Signalmodellerne ligger i køb
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
BørsUdsigten’s opgave er at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Om valg af indeks!
Der skal retvisende og ikke manipulerede input (C20 cap) til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Det betyder samtidig, at man ikke kan se styrken i en trend, da man heller ikke opgør omsætningen. Omsætningen er en væsentlig faktor, når man skal se på udviklingen, og tolkningen af aktiebevægelser, herunder identifikation af vendesignaler (toppe og bunde), samt konsolideringer / udbrud fra disse.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!
