BØRSUDSIGTEN: Styr på Risikoeksponeringen! Købesignal bekræftet! ”All In”
C20 indekset lukkede fredag med en stigning på 0,9 pct. (7,08 point) i indeks 803,63. For ugen blev det til et fald på 1,3 pct. (10,15 point), og år til dato 8,0 pct.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med stigninger på mellem 0,4 pct. og 0,7 pct. for de 3 toneangivne indeks (FTSE100, CAC40, og DAX30). Tyskland flirter med DAX i 11K – bliver det i dag?
Wall Street lukkede fredag med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,8 pct. for de 3 toneangivne indeks, BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere, nu til morgen, mandag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger de på nuværende tidspunkt til fald på mellem 0,0 og 0,2 pct. ved åbningen af Wall Street, når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
Strategi C20
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten en købsstrategi.
BørsUdsigten har købt i 730 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 794 niveauet.
Strategi: Køb.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten genkøbt ved brud af 795 niveauet. Stop loss lægges ved brud af bundlinien i 794 niveauet, hvor der også åbnes en reverse (modsatrettet position).
Strategi: Køb.
BørsUdsigten’s langsigtede (primære) strategi er køb for C20. Der tages gevinst ved brud af 744 niveauet.
Strategi: Køb
Ovennævnte strategier benyttes til, at risikostyre eksponeringen mod aktiemarkedet, og balanceringen af porteføljen mod det danske aktiemarked. (Afdækning af markedsrisikoen).
Niveau for indeksvurdering: 804.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset vil åbne lidt højere nu til morgen, mandag.
De danske aktier forventes ikke i alle tilfælde, at følge de udenbyes aktier.
Det skyldes spekulationen for en opskrivning af DKK i forhold til EUR. Det forventes at en opskrivning vil medføre en korrektion på de danske aktier. Det lægger en dæmper på begejstringen. Aktiemarkedet ved, at der er en risiko, hvorfor denne risiko indregnes i prisen.
Nye græske forhandlinger
Igen i dag vil der være møder omkring løsningen af den græske krise.
Alle parter vil trække en beslutning så langt som muligt, for at understrege hvor hårde forhandlingerne har været, og at alle parter har fået den bedst mulige løsning.
En græsk løsning skal være på plads inden den 1. marts, mon ikke den gør det?
Alternativet er at Grækenland træder ud af eurosamarbejdet, med den risiko at der sættes en dominoeffekt i gang.
Så længe Europa har råd til at holde sammen på euroen, vil man prøve at holde sammen på eksperimentet.
BørsUdsigten er fortsat af den opfattelse, at det ikke er et spørgsmål Om euroen bryder sammen svarer Hvornår, i dens nuværende form?
BørsUdsigten’s meninger omkring forventninger til en evt. opskrivning af DKK overfor EUR er uforandret gældende – se BørsUdsigterne tilbage fra 16. januar 2015 og frem. Click og se: Når Euroen bryder op! https://aktieraadet.dk/naar-euroen-bryder-op-aaben-udgave/
Wall Street
Wall Street lukkede højere, fredag. S&P500 endda i ATH (All Time High).
BørsUdsigten noterer sig af Nasdaq Composite nærmer sig sin ATH tilbage fra den 10. marts 2.000. Her lukkede Nasdaq i 5.048,62. Aktie indekset har været 15 år om at genvinde/tilbageerobre det tabte.
Dette er igen en af årsagerne til at man skal have styr på sin risikoeksponering.
Dow Jones lukkede fredag med en stigning på 0,3 pct. (46,97 point) i indeks 18.019,35. For ugen blev det til en stigning på 1,1 pct., og år til dato på 1,1 pct.
S&P500 lukkede fredag med en stigning på 0, pct. (8,51 point) i 2.096,99. For ugen blev det til en stigning på 2,0 pct., og år til dato et fald på 2,0 pct.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 0,8 pct. (36,22 point) i 4.893,84. For ugen blev det til en stigning på 3,2 pct., og år til dato 3,2 pct.
Egentlig er det kun valutaen, der gør investering i Amerikanske aktier interessant p.t.
S&P500 – Teknisk Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.097), blev der noteret ATH, og købesignalet blev bekræftet.
BørsUdsigten har fortsat en målzone i 2.200 niveauet indenfor de næste 3-6 mdr.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en position i 2.060-62 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.080 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en position i 2.060-62 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 2.000 niveauet.
Strategi: Køb.
Primært (lang sigt) har BørsUdsigten en købsstrategi. BørsUdsigten hjemtager gevinst ved brud af 1984 niveauet.
Strategi: Køb
De korte indikatorer ligger i vendeniveau.
Signalmodellerne ligger i rent køb. Bollinger udsender købesignal fredag.
BørsUdsigten har ”all in” på de amerikanske aktier / USD. BørsUdsigten vurderer at vi er tæt på starten af ”a perfect bull”, hvor aktierne stiger samtidig med valutaen.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,07 pct. højere – i en rente på 2,05 pct. Den toårige rente noteres med en stigning på 0,01 pct. til 0,64 pct., og den 30 årige stiger 0,08 pct. til 2,65 pct.
Den tyske 10 årige bund stiger med 0,01 pct. til 0,34 pct. siden sidste mandag.
BørsUdsigten noterer sig at den amerikanske rente har været svagt stigende over en periode.
Valuta
USD noteres kl. 06:45 i 6,524 (6,509) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,141 (1,144). USD/JPY noteres i 118,5 (1,186). EUR/JPY noteres i 135,2 (135,6).
USD/DKK teknisk
Ser vi på dagschartet for USD/DKK (6,525) er valutakrydset gået over i en lidt længerevarende konsolidering.
BørsUdsigten ser fortsat en konsolidering (flag på flagstang), med en foreløbig toplinie i 6,60 niveauet og en bundlinie i 6,48 niveauet. Brud af top / bundlinie skal følges.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten taget gevinst ved bruddet af 5,58 niveauet (købt i 6,54 niveauet). Der hjemtages gevinst / stop loss ved brud af 6,54 niveauet. BørsUdsigten køber i 6,50-48 niveauet – men er hurtig med en reverse (modsatrettet position) ved brud af 6,48 oppefra.
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten solgt vores lange position i 6,53 niveauet (købt i 6,05 niveauet). Der genkøbes ved brud af 6,60 niveauet.
Strategi: Sælg
De korte indikatorer konsoliderer sig sidelæns i neutrale niveauer, hvilket indikerer at konsolideringen godt kan vare lidt længere.
Signalmodellerne ligger i køb – bortset fra MacD.
USD/DKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.232 (1.230) USD pr troy ounce (31.1035 g).
På timechartet ligger vi i en opadgående trend – og en lille positiv fortsættelsesformation her til morgen. Brud af 1.228 udløser salgssignal, og brud af 1.233 niveauet udløser købesignal.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten solgt position i 1.292 niveauet. Der genkøbes ved brud af den faldende trendlinie i 1.250 niveauet (ændret).
Sekundært har BørsUdsigten købt i ved brud af 1.205, og der er hjemtaget gevinst ved brud af 1.285 niveauet. BørsUdsigten genkøber ved brud af 1.250 niveauet.
Olie
Olieprisen noteres højere til morgen, mandag.
Nymex Crude, er senest noteret i 52,67 (51,93) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 61,41 (60,04) USD pr. tønde.
Der ses fortsat en bounce i olieprisen op til niveauet 65 USD for brentkvaliteten – men samtidig en negativ fortsættelsesformation, der vil blive bekræftet ved brud af 48 USD pr. tønde.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere nu til morgen, mandag. Vær opmærksom på at Kina – Hong Kong, og Sydkorea / Taiwan holder lukket fra torsdag (kinesisk nytår).
Nikkei225 stiger 0,5 pct. (91,41 point) til indeks 18.005. Hang Seng noteres op med 0,3 pct. (75 point) i indeks 24.757. Kina’s CSI300 stiger med 0,8 pct. (29 point) i indeks 3.498. Sydkoreas Kospi stiger med 0,0 pct. (1 point) i 1.958. Australiens ASX200 op med 0,3 pct. (11 point) i 5.889.
Bemærk der er ikke tale om lukkenoteringer, men niveauer, der noteres godt en time før luk.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser vi på dagschartet for C20 (804), har vi fået et tertiært købesignal; men sekundært en negativ fortsættelsesformation.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt i 795 niveauet (brud af den faldende trendlinie). Stop loss lægges ved brud af 794 niveauet.
Der åbnes evt. en shortposition ved brud af 794 niveauet.
Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt i 730 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 794 niveauet.
Strategi: Køb
Primært har BørsUdsigten en køb strategi, hvor der hjemtages gevinst ved brud af 744 niveauet.
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer trækker op ud for neutralt niveau – så der er plads til yderligere begejstring.
Signalmodellerne ligger overvejende i sælg.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf.: 2258 0126
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj
BørsUdsigten’s opgave er dagligt at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Det sker ud fra kampen mellem købere og sælgere på markedet, og investorpsykologien.
Det er specielt vigtigt at afdække markedsrisikoen, når aktiemarkederne svinger så meget som de gør, og vi ikke ved hvornår den næste større nedtur kommer.
Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Om valg af indeks!
Der skal retvisende – C20 indekset – og ikke manipulerede input (C20 cap) – til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Det betyder samtidig, at man ikke kan se styrken i en trend, da man heller ikke opgør omsætningen.
Omsætningen er en væsentlig faktor, når man skal se på udviklingen, og tolkningen af aktiebevægelser, herunder identifikation af vendesignaler (toppe og bunde), samt konsolideringer / udbrud fra disse.
Endvidere opstår der lidt umotiverede ”gaps” der ikke lukkes normalt.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke C20Cap – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!
