USD I REN OPTREND!

BørsUdsigten: Topper Olien? Fortsætter Rebounden?

 

Wall Street lukkede onsdag med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede onsdag med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,5 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

 

De asiatiske børser noteres med stigninger på mellem 0,0 pct. og 1,8 pct. til morgen, torsdag.

De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,7 pct. og 1,1 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (08:23)

Wall Street indikeres, at åbne med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,8 pct., når aktiemarkederne åbner senere torsdag.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere til morgen, torsdag.

 

Generelt / Fundamentalt:

Kæmpe Regnskabsuge

Danmark: Topdanmark, DSV, Ringkøbing Landbobank, Nordea, Carlsberg, Royal Unibrew, Danske Bank, Össur, og Ørsted.

USA: Amazon, Intel, Exxon, Chevron, Bristol Squib Meyers, og Caterpilar (Big Yellow). 

Ovennævnte er kun nogle af de største selskaber

 

Gentagelse:

BørsUdsigten vurderer, at det ikke er renten; men stramningerne i centralbankernes balancer, der presser aktiemarkederne. Renten er på dette niveau ikke af større betydning; men stramninger underbygger en recession.

BørsUdsigten vurderer, at central- og nationalbanerne ligger langt bag kurven.

BørsUdsigten vurderer, at Fed vil sætte renten op med 0,5 pct. i hver af de næste 3 rentemøder, og efterfølgende 0,25 pct. efterfølgende.

Næste FOMC-møde i Fed den 3. og 4. maj.

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 –plus 0,2 pct. (9 point) i 4.184 niveauet, ser BørsUdsigten en fortsat nedtrend efter en lille opbremsning i faldene. Det kan indikere en opbremsning og en sidelæns konsolidering. Købesignal ved brud af 4.267 niveauet.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 4.450 niveauet (købt i 4.412 niveauet). Genkøb ved brud af 4.267 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af i 4.415 niveauet (solgt i 4.417 niveauet). Genkøb ved brud af 4.450 niveauet. Strategi: Sælg

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på Nikkei225  plus 1,7 pct. (436 point) i 26.822 (handles fortsat), er der tale om et vendesignal efter en test af 26.325 niveauet, der udgør en midlertidig bund.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 26.615 niveauet (solgt i 27.225 niveauet). Stop loss ved brud af 26.335 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 26.797 niveauet (solgt i 26.851 niveauet). Stop loss ved brud af 26.797 niveauet. Strategi: Sælg

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,4 pct. (11 point) i 2.947 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om brud af en accelererende nedtrend men også en opbremsning i form af en reversal indenfor dagen. Det udløser spekulativt et vendesignal og et lille købesignal.

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.930 niveauet (solgt i 3.185 niveauet). Stop loss ved brud af 2.925 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 3.595 niveauet (købt i 3.630 niveauet). Genkøb ved brud af 3.265 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 1,4 pct. (25 point) i indeks 1.747 – er der tale om en konsolidering. Det 24 dages glidende gennemsnit optrend tester det 200 dages og er lige nu ved en mulig top.

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.743 niveauet (solgt i 1.763 niveauet). Stop loss ved brud af 1.721 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.763 niveauet (købt i 1.667 niveauet). Genkøb ved brud af 1.762 niveauet. Strategi: Sælg

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i plus 1,5 pct. (30 point) i indeks 2.049 niveauet, er der er der udløst et rent tertiært salgssignal ved bruddet 2.093 niveauet. Bruddet skal følges. Indtil videre er der tale om en lille konsolidering før en evt. ny nedtur.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.111 niveauet (købt i 2.103 niveauet). Genkøb ved brud af 2.053 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.364 niveauet (købt i 2.311 niveauet). Genkøb ved brud af 2.114 niveauet. Strategi: Sælg

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 1,2 pct. (168 point) i indeks 13.752 er der tale om en lukning af et lille gap, og en fortsat nedtrend. Der er udløst et meget svagt “Golden Cross”.

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 14.360 niveauet (købt i 14.125 niveauet). Genkøb ved brud af 14.140 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 14.080 niveauet (købt i 14.382 niveauet). Genkøb ved brud af 14.232 niveauet. Strategi: Sælg

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (2,83 pct.) er der tale om brud af en spekulativ konsolidering.

GENTAGELSE:

Stigende renter er lig med lavere obligationskurser.

Rentestigninger lægger normalt en dæmper på aktieudviklingen!

Det er sjældent at den danske / europæiske rente ikke følger den amerikanske, da US renten er det bedste alternativ!

Inflationstallet fra USA er 8,5 pct. (lidt højere end forventet) mod i februar 7,9 pct. det burde betyde en væsentlig svækkelse af USD: men krigen i Ukraine trækker i den modsatte retning.

En inflation på 7,9 pct. vil fremrykke en strammere pengepolitik i form af en hurtigere tilbagerulning af QE og rentestigninger.

Det er sket og der tilbagerulles 85 mia. USD pr. måned (balancen i Fed slankes), og der foreventes en rentestigning på 0,5 pct. ved næste FOMC møde den 3/4 maj.

Det betyder lavere vækst i form af dyrere lån og knaphed på penge (vækst i omsætning). 

Fed meldte ud ved sidste rentemøde, at der kommer 5-7 yderligere rentestigninger i år. Allerede nu er der Fed Nationalbankchefer, der forventer en rente på 3,5 pct. ultimo året. Der nævnes ikke noget vækstforventninger (;-D)

BørsUdsigten noterer, at renten på den 10 åriges statsobligation, er steget 1,2 pct. på blot 1 måned, og for året 2022 til nu fra 1,51 til 2,94 – næsten en fordobling!

Inflationen er sammen med den økonomiske vækst en Gamechanger på aktiemarkederne fremadrettet!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,815 niveauet (solgt i 2,942 niveauet). Stop loss ved brud af 2,815 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,905 niveauet (solgt i 1,826 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2,716 niveauet. Strategi: Køb

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,086) til morgen, torsdag, er der tale om en accelererende optrend.

Efter bruddet af en sidelæns konsolidering med en toplinie i 6,8975 niveauet, har det udløst et rent tertiært købesignal (skal følges!)

USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation). P.t. et paradox.

USD positioner er åbnet igen ved brud af 6,90 niveauet!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 6,90 niveauet (købt i 6,8975 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 7,048 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,755 niveauet (solgt i 6,745 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,8562niveauet. Strategi: Køb

 

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,425 USD) til morgen, torsdag, er der tale om en faldende trend, hvor brud af 4,585 niveauet udløser et købesignal, og mindst en opbremsning i faldene.

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om stigende lagre  – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes onsdag med et fald på 2.100 tons i 135.175 tons, mod 260.000 tons for 7 mdr. siden. Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Får vi en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion.

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

 

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

 

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,79 niveauet (købt i 4,69 niveauet). Genkøb ved brud af 4,47 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt (hjemtaget gevinst) af en lang position i 4,66 niveauet (købt i 4,60 niveauet). Genkøb ved brud af  af 4,678 niveauet. Strategi: Sælg

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (103,2) til morgen, torsdag, er der tale om en brud ned af en tertiær konsolidering. Bundlinien i 106,75 niveauet er brudt, hvilket udløser salgssignal (skal følges spekulativt – men vær klar til at vende rundt. Toplinien ligger fortsat i 113,5 niveauet.

BørsUdsigten noterer at bruddet af 118 har udløst salgssignal, og mindst en konsolidering, med en bundlinie i 98,5 niveauet. Der er tale om en kileformation. Købesignal udsendes ved brud af 107,3 niveauet.

Brud af 98,5 niveauet bekræfter en sekundær dobbelttop – og et EXIT signal. Nu må vi se?

Fundamentalt sælger USA ud af sine strategiske lagre med 1 mio. tønder om dagen i 180 dage. OPEC kan dog sætte sig på tværs, da det ikke er sikkert at de på den korte bane kan forøge kapaciteten. Oliehanen er ikke lige hane man drejer på – og ændringer sker med en vis forsinkelse.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 112 niveauet (købt i 102 niveauet). Genkøb ved brud af 105 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 106,3 niveauet (købt i 108,3 niveauet). Genkøb ved brud af 107,3 niveauet. Strategi: Sælg

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.

 


Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.

Ansvarsfraskrivelse
er ikke en investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelse af . er udarbejdet af Børsudsigten for Børsudsigten på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Børsudsigten har modtaget fra kilder, som Børsudsigten finder pålidelige, men Børsudsigten garanterer for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed. vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktiespots vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de i anførte vurderinger og skøn. Børsudsigten indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Børsudsigten hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktiespots informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Børsudsigtens kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.