Mandag var der igen fokus på Noble der efter en top i begyndelsen af juni i niveauet 280 nu handles i niveauet 250. Der er fortsat købssignal i Bollingerkanalen på ugebasis. Men de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger har etableret et Death Cross for 5 uger siden. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 55. MACD har bevæget sig over middelværdien på 0. Fastholder aktien i Trends-porteføljen.
Lundbeck siger farvel til Deborah Dunsire og goddag til Charl van Zyl. Der er godt nok gang i direktørudskiftningerne i de danske selskaber i øjeblikket. Det er næsten som i international fodbold. Markedet kvitterede med et fald på 3,8 pct.
Teknisk er Lundbeck aktien faldet tilbage de sidste par uger. Aktien toppede i maj i niveauet 39 og nu handles aktien i 32. Faldet betyder, at Bollingerkanalen har etableret et salgssignal i Bollingerkanalen sidste uge. Det korte glidende gennemsnit på 8 uger er blevet brudt, men det lange glidende på 24 uger bliver testet som en støttelinie.
Der er en faldende tendens i både Momentum, RSI og MACD på ugebasis. RSI er under 40, mens MACD fortsat er over middelværdien på 0. Aktien er på kandidatbænken.
Tirsdag fortsatte den positive fokus på Noble som steg med 1,3 pct. Rockwool steg 1,7 pct. uden selskabsspecifikke nyheder. Rockwool-aktien bevæger sig vandret i niveauet 1600-1900. Bollingerkanalen på ugebasis har etableret et salgssignal. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller. Momentum falder, mens RSI stiger og har ramt 55. Afvent udviklingen. Onsdag var Flügger med regnskab. Selskabet er ramt af stigende omkostninger samtidig med at man kort før Ukraine-krigen købte en andel af en finsk malerproducent som havde en stor eksponering mod Rusland og Ukraine. Flügger forventer en omsætning i niveauet 2.5-2.7 mia. kr. og en EBIT i niveauet 60-120 mio. kr.
Teknisk er Flügger fortsat i en faldende tendens og det har stået på siden begyndelsen af januar 2021. Der er salgssignal i kursgrafen og Bollingerkanalen, mens der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 45 og stiger. Momentum stiger og er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. MACD er fortsat under middelværdien på 0.
Det nærmeste støtteniveau bliver testet i øjeblikket på 360 og herefter i niveauet 325, mens der er modstand i niveauet 390-395 og herefter i niveauet 410. Fundamentalmodellen indikerer en fair pris på aktien på 430-440, hvilket giver et potentiale på over 20 pct. i forhold til det nuværende niveau.
Torsdag var der fokus på Matas der går over Sundet og køber svenske Kicks som omsætter for 3,9 mia. SEK. Matas omsatte i 2023 (skævt regnskabsår) for 4,4 mia. kr. Det er første gang, at Matas køber noget i udlandet. Matas var i en stigende tendens fra begyndelsen af januar, men i slutningen af maj tabte aktien Momentum og faldt tilbage til niveauet 82. Dagens køb fik aktien til at stige med over 10 pct. og er igen tilbage i den stigende tendens. Stigningen betyder, at der er etableret købssignal i Bollingerkanalen. Det lange glidende gennemsnit har stået sin prøve som støttelinie. Momentum er fortsat faldende på ugebasis. RSI er stigende og har ramt 65. Aktien ser interessant ud på niveauet (bemærk jeg ejer aktier i selskabet).
I næste uge dukker de først regnskaber op fra danske selskaber. Torsdag kommer Bang & Olufsen og Chr. Hansen. Den svenske regnskabssæson starter for alvor med Atrium Ljungberg, Diös, Fabege samt NP3 Fastigheter.
C25-indekset har rettet sig lidt i ugens løb, men modellerne er fortsat i salg på dagsniveauet og kursen skal over 1820, før købssignalerne dukker op. På ugebasis er Bollingerkanalen gået i salg og de glidende gennemsnit er blevet brudt oppefra. Faldet i indekset har trukket RSI ned til 41. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra, hvilket indikerer, at hastigheden er gået ud af markedet. MACD er i en faldende, men fortsat over middelværdien 0.
Nærmeste modstandsniveau er ved 1900 og herefter i niveau 2000. Der er støtte i niveauet 1800 som stadig bliver testet. Bliver det nuværende støtteniveau brudt, skal man ned i niveauet 1750.
DK Portefølje
Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 2,8 pct. mod C25-indekset som har givet et afkast på 6,5 pct. På salgslisten er B&O, cBrain, Coloplast, D/S Norden, Noble og UIE. 
Nordisk portefølje
Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på 3,6 pct. mod OMX Nordic 40-indekset som har givet et afkast på 4,9 pct. Hæver stop-loss for Alfa Laval. Nibe er på salgslisten.
Regnskabssæsonen står for døren
Færre nytilmeldt ledige end ventet. Markedsdeltagerne havde forventet 265.000 nytilmeldt ledige, men det blev kun 239.000. Endvidere viste det amerikanske privatforbrug en stigning på 4,2 pct. i juni mod forventede 3,8 pct.
Den kommende uges regnskaber: Levi Strauss, AZZ og Kura Sushi.
S&P 500 holder fast i købssignalet i de glidende gennemsnit, da det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 4325 som en støttelinie. Bollingerkanalen er gået i salg på dagsniveauet og har været det i 3 dage.
Købssignalerne på ugebasis er fortsat intakte i både Bollingerkanalen og i de glidende gennemsnit. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 4150 som en støttelinie.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er faldet under 78. Momentum er tæt på at bryde igennem det glidende gennemsnit oppefra. MACD er i en stigende tendens og over middelværdien.
Det nærmeste modstandsniveau 4400 bliver testet i øjeblikket og næste modstandsniveau er ved 4500, mens der er støtte i niveauet 4200 og 4100.
Nasdaq Composite holder fast i den stigende tendens, men Bollingerkanalen er gået i salg, mens det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 13.300 som en støttelinie.
På ugebasis er der fortsat købssignal i både Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI stiger og er over 90, mens Momentum er faldende og tæt på at bryde igennem det glidende gennemsnit oppefra. MACD har været i en stigende tendens og er over middelværdien.
Strategi: Hold på de amerikanske markeder.
Indien fortsætter den stigende tendens
Det indiske indeks er brudt over 63.000 for anden gang. Første gang var i december, hvor der ikke var Momentum nok til at fortsætte den stigende tendens. Anden gang er i denne måned.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI stiger og har ramt 86 på ugebasis, mens Momentum har etableret en topformation, men har endnu ikke brudt det glidende gennemsnit oppefra. MACD bevæger sig vandret i niveauet over middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste modstandsniveau er ved 65.000 og herefter i niveauet 66.000, mens der er støtte i niveauet 61.500 og herefter i niveauet 59.500.
Strategi: Fortsat køb på indiske aktier i investeringsforeninger.
OMX Stockholm 30 fortsætter den vandrette formation i niveauet 2.200-2.300. På dagsniveauet er der salgssignal i både Bollingerkanalen og i de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage.
På ugebasis er der etablerede et nyt købssignal i Bollingerkanalen, mens det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 2240 som en støttelinie.
Der er divergens mellem indikationsmodellerne på ugebasis. RSI har ramt 54. Mens Momentum har etablerede topformation og er ved at bryde igennem det glidende gennemsnit oppefra. MACD er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra.
Nærmeste modstandsniveau er ved 2.400 og herefter i niveauet 2.500. Der er støtte i niveauet 2.200 og herefter i niveauet 2.100.
Strategi:Hold på svenske aktier.
New Wave Group har på dagsniveauet etableret et købssignal i Bollingerkanalen. De glidende gennemsnit er blevet brudt nedefra og holder tendensen, bliver der etableret et Golden Cross.
På ugebasis er der salgssignal i både Bollingerkanalen og i de glidende gennemsnit.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er stigende og har ramt 45. Momentum er i en faldende tendens og brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. MACD er ligeledes i en faldende tendens og middelværdien er under 0.
Nærmeste modstandsniveau er ved 110 og herefter i niveauet 125, mens der er støtte i niveauet 85 og herefter i niveauet 75. Overordnet er aktien i en fortsat stigende tendens. Aktien ser interessant ud på niveauet og er på kandidatbænken.
Frankfurt DAX har etableret et Death Cross på dagsniveauet i de glidende gennemsnit på 8 og 24 dage. Bollingerkanalen har etableret et salgssignal for 6 dage siden.
Bollingerkanalen har etableret et salgssignal på ugebasis. Det lange glidende gennemsnit på 24 uger ligger i niveauet 15.600 som en støttelinie.
Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er i 52 mod 54 i sidste uge. Momentum er i en faldende tendens og brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra.
MACD er ligeledes brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra, men er fortsat over middelværdien 0.
Nærmeste modstandsniveau er ved 16.500 og herefter i niveauet 16.800, mens der er støtte i niveauet 15.600 og herefter i niveauet 15.200.
Strategi: Hold på det tyske marked.
Teknisk kommentar til 2 aktier
De 2 aktier er ISS og Boozt. ISS har været igennem en stor omstrukturering for at øge indtjeningen og bundlinien. Bootz har ligeledes skulle optimere forretningen efter et par gyldne år under corona, hvor vi shoppede stort på nettet, da forretningerne var lukket.
ISS er ved at etablere en kildformation med stigende bunde og faldende toppe. På dagsniveauet har Bollingerkanalen etableret et købssignal i begyndelsen af juni. De glidende gennemsnit har etableret et Golden Cross i midten af juni.
På ugebasis er der fortsat salgssignal i de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger. Men den stigende tendens i aktiekursen betyder, at de er blevet brudt nedefra og holder tendensen, bliver der etableret et Golden Cross i løbet af 2-3 uger.
Der er en stigende tendens i aktiekursen trækker op i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er stigende og har ramt 55 i denne uge. Momentum er ligeledes stigende og det samme er MACD. MACD er tæt på 0.
Nærmeste modstandsniveau er ved 160 og herefter i niveauet 178-180, mens der er støtte i niveauet 130 og herefter i niveauet 110-115. Aktien ser interessant ud på niveauet.
Boozt toppede i slutningen af januar i niveauet 100 og bliver nu handlet i niveauet 73,5. Der er divergens mellem modellerne på dagsniveauet. Kursgrafen er i salg og har været det siden slutningen af april, hvor de glidende gennemsnit blev brudt oppefra og der blev etableret et Death Cross i begyndelsen af maj. Bollingerkanalen er derimod i køb.
På ugebasis er der salgssignal i både Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit. Kursen skal over 80, før der bliver etableret et købssignal i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit. Den faldende tendens i aktiekursen trækker ned i Momentum og RSI. RSI har ramt 18. MACD har ligeledes være i en faldende tendens og er nu under middelværdien 0 på ugebasis.
Nærmeste støtteniveau er ved 65 og herefter i niveauet 60, mens der er modstand i niveauet 85 og herefter 95. Afvent udviklingen.
Hvor skal råvaremarkedet hen?
Guldet fortsætter den faldende tendens. Der er salgssignal i alle modeller både på dags- og ugeniveauet. RSI er under 30 og Momentum modellen er i en faldende tendens.
SEK/DKK: Den svenske krone bevæger sig vandret i niveauet omkring 63,5. RSI er fortsat faldende og har ramt 20. Nærmeste støtteniveau er ved 63,1, mens nærmeste modstandsniveau er ved 63,8.
EUR/USD: Kursen bevæger sig fortsat vandret i niveauet 1,09-1,10. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Forventer en fortsat konsolidering i niveauet.
Metalmarkedet: Der er en faldende tendens blandt industrimetaller. Aluminium, kobber, bly, nikkel og zink er alle faldet tilbage i ugens løb, mens sølv og stål er steget med 2,4 pct. og 1,8 pct. i denne uge.
Landbrugsmarkedet: I denne uge har der været store fald i landbrugsafgrøderne. Hvede er faldet med 11 pct. Sojabønner med 3,4 pct. Den samme faldende tendens ser man i sukker, kaffe, havre og majs, hvilket på sigt er positivt for inflationen.
Brent Spot er fortsat i en faldende tendens med salgssignal i Bollingerkanalen og i de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI stiger og har ramt 29. Momentum er faldet igennem det glidende gennemsnit oppefra.
Nærmeste støtteniveau er ved 72 og herefter i niveauet 70, mens der er modstand i niveauet 75 og herefter i niveauet 77-78.
