Tilbageslag?

BørsUdsigten: Overvægt af Salgssignaler! Flush Out i Kina!

Wall Street lukkede onsdag med fald på mellem 0,2 pct. og 0,6 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede onsdag med fald på mellem 0,8 pct. og 1,5 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30, og CAC40).

De asiatiske børser noteres fra et fald på 0,6 pct. til stigninger på op til 2,1 pct til morgen, torsdag.

De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,2 og 0,4 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:09).

Wall Street indikeres at åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., når Wall Street åbner senere i dag, torsdag.

De danske aktier ved OMXC20 indekset ses åbne uforandret nu til morgen, torsdag.

 

Varslede begivenheder, der kan få indflydelse på rente og aktiekurser.

14. – 19. januar: World Economic Forum – Davos. 

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 0,6 pct. (27 point) i indeks 4.739, er der tale om et brud af den tertiære optrend og et brud af den spekulative støttelinie. Der er tale om en bekræftet sidelæns konsolidering. Der er tale om et brud af de 24 dages glidende gennemsnit, hvilket er en lille advarsel.

BørsUdsigten ser en dannelse af en positiv fortsættelsesformation på det tertiære niveau. Der samles kræfter til et ny Angreb på ATH (All Time High).

Brud af toplinien (ATH) i 4.795-800 niveauet udløser / bekræfter et sekundært/tertiært købesignal.

All Time High (ATH) ligger i 4.800 niveauet, og der er gode chancer for en “magnet”.

S&P500 ligger i teknisk ren optrend.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 4.780 niveauet (købt i 4.700 niveauet). Genkøb ved brud af 4.760 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 4.255 niveauet (solgt i 4.375 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.737 niveauet. Testes NU. Strategi: Køb

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 0,0 pct. (12 point) i 35.466 (handles fortsat), er der tale om et udbrud af en 7 mdr. gammel konsolidering, og det betyder et stærkt købesignal. Negativt er der tale om en omsluttende reversal.

NB! Brud af 33.750 niveauet giver gode muligheder for en test af den gamle top fra 1988 i 38.000 niveauet. Højeste niveau i 35 år! Faldet skyldtes overspekulation i Ejendomsmarkedet. Er det det samme der sker for øjeblikket i Kina?

BørsUdsigten noterer, at vi igen ligger i Ren Optrend!

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 35.625 niveauet (købt i 33.250 niveauet). Genkøb ved brud af 35.625 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 33.750 niveauet (solgt i 33.000 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 33.850 niveauet. Strategi: Køb

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset plus 0,5 pct. (14 point) i 2.846 (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om et “flush out”, hvilket oftest er et vendesignal (købesignal).  Der er eller dømt salgssignal efter bruddet af bundlinien i 2.875 niveauet.

Der er tale om en ren nedtrend efter et stærkt death cross signal.

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.955 niveauet (købt i 2.930 niveauet). Genkøb ved brud af 2.834 niveauet. Testes NU! Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 3.210 niveauet (købt i 3.224 niveauet). Genkøb ved brud af 2.970 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 0,5 pct. (11 point) i indeks 2.349, er der tale om en test af den spekulative støttelinie i 2.350 niveauet og et lille tilbageslag efter en Alle tiders Højeste (ATH) notering efter et brud af 2.285 niveauet. Både den spekulative støtte og den sekundære optrend testes. Den negative konsolidering udløser oftest en positiv fortsættelse.

C20 indekset ligger i ren optrend!

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.178 niveauet (solgt i 2.225 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.350 niveauet. Testes NU. Strategi: Køb

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.180 niveauet (solgt i 2.207 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.287 niveauet.. Strategi: Køb

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i minus 1,2 pct. (26 point) i 2.298 er der tale om et brud ned fra en spekulativt konsolidering. Chartet tester det 50 dages glidende gennemsnit.

S30 ligger i ren optrend!

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 2.335 niveauet (købt i 2.355 niveauet). Genkøb ved brud af 2.320 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.335 niveauet (købt i 2.143 niveauet). Genkøb ved brud af 2.400 niveauet. Strategi: Sælg

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX40 minus 0,8 pct. (140 point) i indeks 16.432, er der tale om et brud af bundlinien i 6.540 niveauet i en sidelæns konsolidering.

BørsUdsigten har noteret en test af Der Höchste Aller Zeiten (ATH), og det på trods af at Tyskland ligger i teknisk recession!

BørsUdsigten noterer 3 “golden cross”. Det 24 dages glidende gennemsnit taber momentum.

BørsUdsigten vurderer, at der er oplæg til yderligere optur, når toplinien i 16.800 niveauet brydes!

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 16.675 niveauet (købt i 16.620 niveauet). Genkøb ved brud af 16.430  niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 16.620 niveauet (købt i 15.325 niveauet). Genkøb ved brud af 16.800 niveauet. Strategi: Sælg

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation 4,095, er der tale om et brud af den tertiære negative konsolidering, der har udløst en positiv fortsættelse. Der er oplæg til a death cross, og ren nedtrend. Modsat lægger det korte glidende gennemsnit op til a golden cross – så mon ikke vi i en periode ser en sidelæns status quo.

BørsUdsigten forventer, at den stigende konsolidering munder ud i en negativ fortsættelse (yderligere rentefald).

Den 30-årige realkreditobligation noteres den 17. januar til en rente i 6,88 pct. mod 6,17 pct. samme tid sidste år.

BørsUdsigten har Aldrig set så kraftigt et rentefald (1,1 pct. på en måned) så hurtigt i de 50 år “den gamle redacteur” har beskæftiget sig med børshandel!

Med en inflation på 3,4 pct. er der nu tale om en positiv realrente på ca. 3,5-4 pct. på den 30 årige obligation.

BørsUdsigten noterer, at rentestigningen “kun” har været ca. 0,5-2,0 pct. på et år. Det betyder, at renten ikke slår så stærkt igennem på det amerikanske husmarked.

BørsUdsigten vurderer, at yderligere rentestigninger vil udløse en ny bankkrise i USA – kombineret med en genforhandling af budget og eventuel nedlukning af statsapparatet.

BørsUdsigten noterer at FOMC mødet i Fed, senest udmøntede sig i en rentestigning på 0,25 pct. til 5,25 – 5,50 pct. Nu er der lidt større usikkerhed om renten sættes yderligere op.

Rentestigningen skal dæmpe inflationen, ved at styrke USD, sammen med QT (Quantative tightning). QT er forsat 95 mia. USD pr. md. En mindskning af pengemængden er opstramning – og er INFLATIONSDÆMPENDE! QT (tilbagerulning) er nu nået 1.200 Trillioner USD (slankning af balancen)

Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst (recession?) – men noget er IKKE som det bør være!

I sidste måned, December lå inflationen i 3,4 pct., mod 3,1 pct. i november, mod 3,2 pct. i oktober, mod 3,7 pct. i september, mod 3,7 pct. i august, mod 3,2 pct. i juli, mod 3,0 pct. i juni, i 4,0 pct. i maj 4,9 pct. i april, og 5,0 pct. i marts, og 6,0 pct. i februar, i januar på 6,4 pct., december lå i 6,5 pct., november 7,1 pct. oktober, 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni. 

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,97 niveauet (solgt i 4,05 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4,05 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang renteposition i 4,0 niveauet (solgt i 4,79 pct.). Stop loss ved brud af 3,95 niveauet. Strategi: Køb

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK 6,84 til morgen, torsdag, er der tale om et brud op af en tertiær konsolidering, hvor bruddet af 6,83 niveauet udløser spekulativt købesignal. Det 200 dages glidende gennemsnit blev testet, og afviste.

BørsUdsigten noterer, at der er tale om en ren nedtrend! Det indikerer, at USD sandsynligvis skal falde yderligere på sigt. BørsUdsigten’s målzone (12 mdr.) er 6,40 niveauet.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 6,83 niveauet (solgt i 6,78 niveauet). Stop loss ved brud af 6,81 niveauet.  Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,83 niveauet (solgt i 7,0 niveauet). Stop loss ved brud af 6,80 niveauet. Strategi: Køb

Husk USD handles døgnet rundt, hvorfor chartet er dynamisk!

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber 3,755 til morgen, torsdag, er der tale om en nedtrend. Nedtrenden kan udvikle sig til en positiv fortsættelsesformation på den lange bane.

Kobberprisen ligger i teoretisk ren optrend, men oplæg til a death cross.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position i 3,76 niveauet (købt i 3,80 niveauet). Genkøb ved brud af 3,77 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved brud af 3,80 niveauet (købt i 3,665 niveauet). Genkøb ved brud af 3,84 niveauet. Strategi: Sælg

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Chart ikke opdateret

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent 78 til morgen, torsdag, er der tale om usikkerhed omkring, hvilken vej chartet skal efter et brud af det 24 dages glidende gennemsnit. Ser BørsUdsigten på de glidende gennemsnit lægges der op til a golden cross.

BørsUdsigten noterer Ren Nedtrend; men oplæg til golden cross.

Er Olieprisen på vej ned mod 40 USD?

Det er slet ikke umuligt, såfremt 70 niveauet brydes. For øjeblikket har vi en positiv konsolidering, der oftes munder ud i en negativ fortsættelse.

Indtil videre ses en stigning i olieproduktionen udenfor OPEC+ at opveje nedskæringen i kvoter.

Et fald i olieprisen vil begrænse Ruslands Olieindtægter, selvom olie og gaseksporten til Kina stiger voldsomt.

Ovennævnte er vurderinger og som altid er chartet facitlisten 😉

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 77,5 niveauet (købt i 77,5 niveauet). Genkøb ved brud af 79 niveauet. Testes NU. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 90 niveauet (købt i 88,5 niveauet). Genkøb ved brud af 78,5 niveauet. Testes NU. Strategi: Sælg

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.


Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.


Ansvarsfraskrivelse
er ikke en investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelse af . er udarbejdet af Børsudsigten for Børsudsigten på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Børsudsigten har modtaget fra kilder, som Børsudsigten finder pålidelige, men Børsudsigten garanterer for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed. vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktiespots vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de i anførte vurderinger og skøn. Børsudsigten indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Børsudsigten hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktiespots informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Børsudsigtens kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.