Tegn på Inflation!

BørsUdsigten: Alla Tidars Högsta! Bryder USD renten Op?

 

Wall Street lukkede tirsdag uensartet fra en stigning på 0,1 pct. til fald på 0,4 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede tirsdag med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,8 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30, og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

De asiatiske børser noteres med fald på mellem 0,0 pct. og 0,6 pct. til morgen, onsdag.

De europæiske aktier ses åbne med XXXstigninger på mellem 0,3 pct. og 0,7 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund.

Wall Street indikeres at åbne uforandret plus / minus 0,2 pct. når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne uforandret, nu til morgen, onsdag.

 

Derfor er der fokus på FED – Onsdag

I dag, onsdag offentliggøre Fed resultatet af FOMC rentemødet ved pressemødet der starter kl. 19:00 dansk tid (husk sommertiden i USA).

BørsUdsigten vurderer, at Jerome Powell går på en line, og der skal ikke ret meget til før han (renten) reagerer.

BørsUdsigten forventer ikke nogen overraskelser på den korte bane; men der vil ved pressemødet sandsynligvis blive spurgt ind til inflationsudviklingen.

De fleste central- og nationalbanker har en hensigtserklæring om, at holde en inflation på omkring 2 pct. Den 10årige rente ligger nu på det højeste niveau  længe med en rente på knap 1,65 pct. – i dag i 1.63 pct.

 

Gentagelse kan springes over

Hvad betyder inflationen?

Eksempelvis vil en inflation på 2 pct. betyde, at hvis man er 30-40 år, betyder det, at for hver Krone (DKK) du sparer op, vil købekraften når du skal pensioneres vil være halveret i relation til dagens købekraft.

Centralbankerne / Nationalbanken planlægger at nedbryde værdien af købekraften.

Diskussionen omkring inflationens størrelse er i realiteten en diskussion om hvor hurtigt man vil ødelægge værdien af din opsparing!

Investering i aktier (kan regulere priser), og andre aktiver råvarer, ædelmetaller, fast ejendom (Buy Land They ain’t making any more of it) og evt. bitcoin m.fl. (hvis man tror på den slags).

Lange obligationer vil være den farligste investering på grund af en varighedsbetragtning. (1 pct. rentestigning vil give ca. 10 points fald i kursen)

Kreditstramning er en konsekvens af inflation, og det er centralbankernes reaktion, der på et eller andet tidspunkt vil bremse væksten eller inflationen vil gøre det.

For øjeblikket er erhvervslivets og privates indlån i bankerne større end udlånene, og væksten/inflationen tager først fart når udlånene igen viser balance med indlånene. Opsparingskvoten bliver negativ. Under Coronaen ligger vi på en positiv opsparingskvote på ca. 20 pct.

Se endvidere gårsdagens vurdering, der er uforandret gældende!

 

Tegn på Inflation

Kepler Cheuvreux har lavet en analyse, hvor man har konstateret stigende omkostninger der kan ramme virksomhederne i år.

Det drejer sig om om omkostninger som eksempelvis råvarer, fragt/ logistik, energi, kemikalier eller halvledere.

For virksomhederne betyder det, at enten falder marginerne eller også vil priserne blive sat op.

Det indikerer voksende inflation de kommende kvartaler, og en usikkerhed i de kommende regnskaber, specielt i andet halvår.

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 0,2 pct. (6 point) i 3.963, er der tale om en tertiært stigende trend. Tertiært salgssignal ved brud af 3.945 niveauet.

BørsUdsigten’s gamle målzone i 4.000 niveauet er ved at være nået – og vi må sætte os nye mål, i dette tilfælde 4.300 niveauet.

Tertiært/Spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.820 niveauet. (solgt i 3.863 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.945 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 3.878 niveauet (solgt i 3.867 niveauet). Stop loss ved brud af 3.850 niveauet. Strategi: Køb

Tjek USD strategi! Mulighed for “a perfect bull”

 

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på Nikkei225 (plus 0,0 pct. (2 point) i 29.922 – handles fortsat) er der tale om en stigende tertiær trend; men også om en lille opbremsning. Salgssignal ved brud af 29.720 niveauet.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 29.200 niveauet. (solgt i 30.200 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 29.720 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 29.485 niveauet (solgt i 29.189 niveauet). Stop loss ved brud af 28.952 niveauet. Strategi: Køb

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

 

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 0,0 pct. (0,5 point) i 3.447 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om et brud af en negativ sekundær trend og en tertiær bundformation er dannet. Bruddet indikerer mindst en opbremsning af den faldende trend. Toplinien ligger i 3.455 niveauet og bundlinien i 3.420 niveauet.

Der er tale om et lille “death cross” (24 dages gl. gns. bryder det 50 dgs ditto), hvilket betyder at der overordnet er tale om en negativ trend.

Tertiært har BørsUdsigten solgt / udløst stop loss ved bruddet af 3.420 niveauet (købt i 3.420 niveauet). Genkøb ved brud af 3.455 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.577 niveauet (købt i 3.558 niveauet). Genkøb ved brud af 3.524 niveauet. Strategi: Sælg

 

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 1,3 pct. (18 point) i indeks 1.466 – er der tale om en ny acceleration efter bruddet af efter bekræftelse af købesignal i 1.453 niveauet.

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.377 niveauet (solgt i 1.437 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.453 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.449 niveauet (solgt i 1.475 niveauet). Stop loss ved bruddet af 1.369 niveauet. Strategi: Køb

 

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i plus 0,9 pct. (18 point) i indeks 2.180 niveauet, er der tale om en accelererende tertiært stigende trend. Desuden er der tale om en ny Alla Tidars Högsta (ATH). Spekulativt salgssignal ved brud af i 2.160 niveauet.

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.055 niveauet (solgt i 2.055 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.160 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt ved bruddet af 1.880 niveauet (solgt i 1.880 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.069 niveauet. Strategi: Køb 

 

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 (plus 0,7 pct. (96 point) i indeks 14.558), er der tale om en sidelæns tertiær konsolidering efter bruddet af den tertiære optrend i 1.530 niveauet. Nyt købesignal/ bekræftelse ved brud af 14.575 niveauet (testes NU).

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget en lang position 14.530 niveauet (købt i 13.960 niveauet). Genkøb ved brud af 14.575 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 14.060 niveauet (solgt i 13.813 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 14.127 niveauet. Strategi: Køb

DAX30: Dagschart

 

10årig Treasury Bond – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for den 10årige amerikanske statsobligation (1,63 pct.) er der tale om et brud af toplinien i konsolideringen i 1,6 niveauet. Det udløser nyt købesignal / bekræftelse af det gamle, og dermed en indikation på yderligere stigninger i renten (fald i obligationerne)

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1,605 niveauet. (købt i 1,19 pct.) Genkøb ved brud af 1,638 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten købt i 0,93 pct. Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1,30 niveauet. Strategi: Køb

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet). 

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,247) til morgen, onsdag, er der tale om en positiv fortsættelse efter det sidelæns brud af konsolideringen.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 6,235 niveauet (solgt i 6,244 niveauet). Stop loss ved brud af 6,2325 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,22 niveauet (Solgt i 6,1375 niveauet). Stop loss ved bekræftet brud af 6,18 niveauet. Strategi: Køb

Chartet indikerer, at man skal åbne sine USD positioner.

 

USD/DKK: Dagschart

 

UK Brent

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (68,8) til morgen, onsdag, er der tale om et brud af den stigende tertiære optrend, hvilket indikerer mindst en konsolidering. Toplinie i 69,5 niveauet, og bundlinien i 67 niveauet.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 68,30 niveauet (solgt i 68 niveauet). Stop loss ved brud af 67 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 41,6 niveauet (solgt i 42,1 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 66 niveauet. Strategi: Køb

 

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.


Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.


Ansvarsfraskrivelse
er ikke en investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelse af . er udarbejdet af Børsudsigten for Børsudsigten på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Børsudsigten har modtaget fra kilder, som Børsudsigten finder pålidelige, men Børsudsigten garanterer for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed. vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktiespots vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de i anførte vurderinger og skøn. Børsudsigten indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Børsudsigten hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktiespots informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Børsudsigtens kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.