Summertime

BørsUdsigten: Skal US-renten yderligere OP? – Ja – det skulle den! Nye Covidnedlukninger i Kina!

 

Wall Street lukkede fredag fra et fald på 0,2 pct. til stigninger på op til 0,5 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede fredag med stigninger på mellem på 0,0 pct. og 0,2 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

 

De asiatiske børser noteres fra stigninger på op til 1,1 pct. til fald på 0,7 pct. til morgen, mandag.

De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,4 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund.

Wall Street indikeres, at åbne med fald på mellem 0,4 pct. og 0,7 pct når markedet åbner senere mandag. (Husk Sommertid)

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne uforandret til morgen, mandag.

 

Sommertid

USA og Europa er nu ens med hensyn til tidsforskelle!

Ser vi tilbage blev sommertiden indført under energikrisen i 1970’erne for at spare på energien.

Nu er det aktuelt igen!!!

 

Covid – Kina

Kina er i gang med nedlukning af Shanghai (26 mio. mennesker), da antallet af covidsmittede stiger voldsomt. Det er ud over Shenzen der lukkede ned for lidt over en uge siden.

Aktiemarkederne vil være fokuseret på om der kommer nye disruptions i den forbindelse. Det forstærker sandsynligheden for en recession / yderligere inflation.

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 0,5 pct. (23 point) i 4.543, er der tale om yderligere stigning efter bruddet af den spekulative konsolidering, og en sandsynlig genoptagelse af en stigende tertiær optrend.

BørsUdsigten ser en konsolidering senest i 4.600 niveauet.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 4.512 niveauet (solgt i 4.465 niveauet). Stop loss ved brud af 4.512 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 4.437 niveauet (solgt i 4.669 niveauet). Stop loss ved brud af 4.413 niveauet. Strategi: Køb

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på Nikkei225  minus 0,6 pct. (163 point) i 27.988 (handles fortsat), er der tale om en opbremsning af en accelererende tertiær optrend. Bruddet af 28.130 niveauet udløser første salgssignal (vendesignal).

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 28.130 niveauet (købt i 24.785 niveauet). Genkøb ved brud af 28.120 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 26.987 niveauet (solgt i 28.581 niveauet). Stop loss ved brud af 26.911 niveauet. Strategi: Køb

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (minus 0,1 pct. (4 point) i 3.208 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en opbremsning.

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.255 niveauet (købt i 3.195 niveauet). Genkøb ved brud af 3.213 niveauet (Testes NU). Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 3.595 niveauet (købt i 3.630 niveauet). Genkøb ved brud af 3.407 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 1,0 pct. (18 point) i indeks 1.691– er der tale om en accelererende nedtrend efter salgssignalet i 1.749 niveauet. Købesignal ved brud af 1.707 niveauet.

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 1.749 niveauet (købt i 1.672 niveauet). Genkøb ved brud af 1.707 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.667 niveauet (solgt i 1.820 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.679 niveauet. Strategi: Køb

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i minus 1,3 pct. (28 point) i indeks 2.107 niveauet, er der tale om en tertiær nedtrend, og et salgssignal ved bruddet af bundlinien i 2.127 niveauet. Endvidere blev “gappet” lukket.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.180 niveauet (købt i 1.983 niveauet). Genkøb ved brud af 2.132 niveauet.. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.364 niveauet (købt i 2.311 niveauet). Genkøb ved brud af 2.194 niveauet. Strategi: Sælg

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 plus 0,2 pct. (32 point) i indeks 14.306 er der tale om brud af en tertiær konsolidering. Toplinie i 14.475 niveauet og indikeret bundlinie i 14.275 niveauet. Brud af konsolideringen SKAL følges.

Tertiært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position i 14.320 niveauet (købt i 14.420 niveauet). Genkøb ved brud af 14.475 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 14.308 niveauet (solgt i 15.792 niveauet). Stop loss ved brud af 14.018 niveauet. Strategi: Køb

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (2,531 pct.) er der tale om et brud af toplinien i 2,39 niveauet. Det udløser købesignal i renten og salgssignal i obligationskurserne.

Det er sjældent at den danske / europæiske rente ikke følger den amerikanske, da US renten er det bedste alternativ!

Inflationstallet fra USA er 7,9 pct. det burde betyde en væsentlig svækkelse af USD: men krigen i Ukraine trækker i den modsatte retning.

En inflation på 7,9 pct. vil fremrykke en strammere pengepolitik i form af en hurtigere tilbagerulning af QE og rentestigninger. Det betyder lavere vækst i form af dyrere lån og knaphed på penge (vækst i omsætning). Fed meldte ud ved sidste rentemøde, at der kommer 7 yderigere rentestigninger i år

Inflationen er sammen med den økonomiske vækst en Gamechanger på aktiemarkederne fremadrettet!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,39 niveauet (solgt i 1,238 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2,465 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,905 niveauet (solgt i 1,826 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2,093 niveauet. Strategi: Køb

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,797) til morgen, mandag, er der tale en fortsat optrend. Nyt købesignal ved brud af en sidelæns konsolidering med en toplinie i 6,85 niveauet.

Korte USD er terminssikringerne igen åbne.

USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation). P.t. et paradox.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 6,75 niveauet (solgt i 6,75 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,775 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,558 niveauet (solgt i 6,575 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,738 niveauet! Strategi: Køb

 

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,655 USD) til morgen, fredag, er der tale om et brud af vendesignalet i 4,74 niveauet. Det ligner en positiv fortsættelsesformation (;-D)

Fundamentalt udgør Kobber fra Ruslands ca. 8 pct. af verdens produktion.

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser!

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes fredag lavere med en stigning på 900 tons i 80.675 tons, mod 260.000 tons for 6 mdr. siden.

Lagrene noteres i det laveste niveau de seneste 5 år!!

Er der tale om en konsolidering mellem 75K og 100K!

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

 

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

 

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,775 niveauet (købt i 4,70 niveauet). Genkøb ved brud af 4,695 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,60 niveauet (solgt i 4,583 niveauet). Stop loss ved brud af  af 4,647 niveauet. Strategi: Køb

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (113) til morgen, fredag, er der tale om brud af en tertiær optrend i 118 niveauet, hvilket indikerer mindst en opbremsning. Bruddet af 118 udløser salgssignal, og mindst en konsolidering.

Brud af 98,5 niveauet bekræfter en sekundær dobbelttop. Nu må vi se!

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 118 niveauet (købt i 104 niveauet). Genkøb ved brud af 121,8 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 104 niveauet (solgt i 103,2 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 110,4 niveauet. Strategi: Køb

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.