BørsUdsigten: Perfect Bull? Bomstærk USD! Bounce i Guld?
C20 indekset lukkede, tirsdag, med en stigning på 1,3 pct. (11,82 point) i indeks 904,55.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med stigninger på mellem 0,8 pct. og 1,3 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med stigninger på mellem 0,4 pct. og 0,9 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere nu til morgen, onsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,3 pct. når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,1 pct., såfremt Wall Street åbnede nu.
C20: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (905), fik vi etableret en ny bekræftet bund i 875 niveauet. Bruddet af 883 udløste et spekulativt / tertiært købesignal.
BørsUdsigten vurderer, at der er åbnet op for en test af 915-20 niveauet før vi ser en konsolidering – og lukning af gap.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang spekulativ position i 883 niveauet, og lukket 2 shortpositioner (897 og 890). Der hjemtages gevinst ved brud af 895 niveauet. Strategi: Køb. (danske aktier kan købes på niveauet).
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 992,5 niveauet (købt 908 niveauet). Der er genkøbt / lukket short ved bruddet af 900 niveauet. Stop loss ved bruddet af 900 niveauet. Strategi: Køb. (ændret).
Primært har BørsUdsigten solgt en lang position i 962 niveauet. Der genkøbes ved brud af 945 niveauet nedefra. Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer trække op efter vending i negativt territorium.
Signalmodellerne ligger uensartet!
C20: Dagschart
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko/potentiale.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne højere til morgen, onsdag.
Svenska Handelsbanken (SHB) er regnskabsaktuel med Q3 her til morgen.
Sidste onsdag kom BørsUdsigten med en ”Servicemeddelelse”:
BørsUdsigten noterer, at der fra den 27. september har fundet en ratestigning sted på mellem 80 og 100 pct. på de store VLCCere (supertankere).
BørsUdsigten noterer, at det endnu ikke fuldt er afspejlet i kurserne
Fundamentalt giver det en ændring i tankrederiernes margin, da alle indtægter over breakeven – gå direkte ned på bundlinien.
Den fundamentale ændring er primært på VLCCere ud fra den arabiske golf, hvorimod produkttank fortsat ligger rigtig tungt! Det vil sige, at investering i produkttank ikke bliver understøttet af fragtraterne – og er ført interessante ved en vending i raterne!
BørsUdsigten forventer, at der sker en afsmitning på produkttankraterne i løbet af de nærmeste par måneder.
Noget kan tyde på, at der er ved, at komme fokus på skævheden.
BørsUdsigten ejer aktier i DHT Holding (VLCCere) (Norsk noteret på Nyse(4,38 USD); Euronav (Belgisk noteret i Brussels og Nyse(7,95 USD)(VLCCere og Suezmax)(Pool med Frontline); Tanker Investment (Suex- og Aframax) (Norsk notere på Oslobørsen (46,40 NOK); og Concordia Maritime (produkttank) (Svensk rederi notere på Stockholmbørsen (Stena hovedaktionær (15,60 SEK)
Regnskaberne for Q3 og delvist Q4 vil ikke nå første halvårs rekorder. Der er et meget stort direkte afkast, da de fleste tankrederier udbetaler mellem 60 og 80 pct. af overskuddet til aktionærerne.
Nordic American Tankers (suezmax) (Norsk rederi noteret på NYSE(9,85 USD) har netop deklareret udbytte for Q3 på 0,26 USD pr. aktie, mod 0,25 USD i Q2. Rederiet har gennem de seneste 77 kvartaler betalt udbytte på USD 48$ og udvidet flåden fra 4 til nu 30 suezmax (1 mio. tønder). Målt på nøgletal er NAT dyrere end andre tankskibsrederier – på grund af deres store udbytter – og lave gældsætning. Havde man gennem årene reinvesteret udbyttet i rederiet – har man haft en fantastisk renters rente effekt.
P.t. har mange rederier en udbytteprocent på op til 20 pct. i direkte afkast, og en historisk p.e. på under 4 og en K/I på 0,3 til 0,5.
Det indikerer at rederiaktierne har en stor risiko, og ikke er investorernes yndlingsbranche p.t.
Med til historien er, at NAT netop har taget 110 mio. USD ind til nye akkvisitioner af skibe, så de bruger mere eller mindre aktionærernes penge til at udbetale udbytte (hvis der ikke er penge i rederiet (;-D)
BørsUdsigten vurderer – et gæt – at NAT har kik på Tanker Investments 10 Suezmax. Man laver ikke en emission, hvis man ikke har forhandlet en handel igennem.
Før man investerer i tankskibsrederier, skal man gøre sig klart at raterne er stærkt cykliske, samt at verden står overfor en disruption i brugen af olie. Ny tonnage er også et problem – men bankerne er meget tilbageholdende med finansiering af skibsfarten.
BørsUdsigten vurderer, at væksten i verdens olieforbrug, vil begynde at falde i den nærmeste fremtid. Solenergi forventes at tage over efterhånden som teknologien forbedres.
Bemærk endvidere at aktiver og indtjening opgøres i USD – se nedenfor (USD/DKK).
Ovennævnte er ikke en opfordring til at købe aktier i tankrederier, og man skal nøje vurdere om investering i olietankere (niche) passer i ens investeringsstrategi.
Wall Street
Wall Street lukkede højere i går, tirsdag.
Netflix og gode resultater fra J&J, Dominos Pizza, Goldman Sachs og Blackrock understøttede aktiemarkedet.
CPI tallene fra i går viser en uforandret tendens og en inflation på 1,5 pct. på årsbasis.
Dagens vigtigste makrotal er byggetilladelser og påbegyndte boliger i USA. Tallet er en af de bedste indikationer på forbrugetillid og fremtidig vækst (BNP) i USA.
Der offentliggøres Beisg Book (USA’s økonomiske helbredstilstand fortalt af 12 nationalbankdirektører)
Dow Jones lukkede tirsdag med en stigning på 0,4 pct. (75,54 point) i indeks 18.161,94.
S&P500 lukkede med en stigning på 0,6 pct. (13,10 point) i 2.139,60.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 0,9 pct. (44,02 point) i 5.243,84.
S&P500: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.139), afviste 2.120 niveauet igen. Der er udløst et tertiært købesignal ved bruddet af 2.135 (ændret fra 2.142).
EXIT niveau for alle lange positioner ved et brud af 2.120 niveauet!
Tertiært / spekulativt (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position og lukket short (hjemtaget gevinst) ved bruddet af 2.135 – eller på nuværende niveau. (BU havde i går 2.142 som skæring). Der åbnes en short ved brud af 2.120 niveauet. Strategi: Køb (ændret).
Sekundært har BørsUdsigten i 2.155 hjemtaget gevinst (købt i 2.040 niveauet). Der genkøbes ved brud af 2.160 niveauet. Der åbnes en shortposition ved brud af 2.120 niveauet. Strategi: Sælg.
Primært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.016 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.120. Normalt ville der blive genkøbt i 2.120; men salgssignalet kan udløse en større bevægelse. Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer er vendt i normale vendeniveauer og trækker mod nord (op).
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,03 pct. lavere i 1,74 pct. Den toårige rente noteres ned med 0,1 pct. til 0,80 pct., og den 30 årige rente ned med 0,04 pct. i 2,50 pct.
Renten på den tyske 10 årige Bund noteres ned med 0,02 pct. i 0,03 pct. Den 2 årige noteres uforandret i minus 0,68 pct., og den 30 årige falder med 0,02 pct. til 0,66 pct.
Valuta
USD noteres kl. 07:15 i 6,779 (6,753) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,098 (1,102) for 1 EUR. USD/JPY noteres i 103,8 (103,9). EUR/JPY noteres i 114,0 (114,5). EUR/DKK noteres til morgen i 7,442 (7,441).
Onsdag i sidste uge skrev BørsUdsigten
BørsUdsigten noterer en styrkelse af USD, der ved en normal korrelation vil indvirke negativt på de amerikanske aktier. Der er naturligvis en chance for udviklingen af ”a perfect bull”, hvor aktier og USD udvikler sig ens. Det vil ske såfremt USA skal agere ”safe haven”.
Det ser ud til at holde (USD stiger og S&P bliver afvist på 2.120 niveauet).
USD/DKK Teknisk chart og vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,78), er vi nået BørsUdsigten’s mål for valutakrydset i 6,78-80 niveauet.
Det ligner en længere optur for USD – og alle terminsforretninger bør være lukket ned. BørsUdsigten udstikker et nyt mål for USD/DKK i 7,00 niveauet, når / hvis 6,80-82 niveauet brydes.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt den lange position i 6,765, og lukket shortposition. Stop loss ved brud af 6,76 niveauet og åbning af shortposition ved brud af 6,73 niveauet. Strategi: Køb (ændret).
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,65 niveauet. Stop loss og åbning af short ved brud af den stigende bundlinie i 6,65 niveauet. Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer er vendt i overkøbte niveauer.
Signalmodellerne ligger i rent køb.
Som BørsUdsigten skrev i onsdag i sidste uge:
Alle valutasikringer bør være åbne – og USD aktiver kurssikres ikke!
USD/DKK: Dagschart
Guld: Vurdering og Strategi
Guldprisen noteres til morgen i 1.261 (1.259) USD pr troy ounce (31.1035 g)
Ser BørsUdsigten på dagschartet for guld (1261) i dag, onsdag konsoliderer guldprisen sig sidelæns i en omvendt tertiær kileformation. Presset er på toplinien i 1.262 niveauet, og brud skal benyttes til køb. Bouncen ses, at kunne nå 1.300 niveauet, før der igen afvises. Bemærk at guld normalt korrelerer inverst med USD.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 1.330 niveauet. Der er genkøbes og lukkes short ved brud af 1.260-62 niveauet – testes nu. Der er åbnet en spekulativ shortposition ved bruddet af 1.330 niveauet, og der åbnes en ny short ved brud af 1.250 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position af 1.335 niveauet (positionen købt i 1.215 niveauet). Der genkøbes / lukkes short (gevinsthjemtagning) ved brud af 1.266 niveauet (nedefra). Der er åbnet en short ved brud af 1.300 niveauet. Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer ligger i oversolgte vendeniveauer, hvilket understøtter en evt. bounce / opbremsning.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
Guld: Dagschart
Olie: Vurdering og Strategi
Olieprisen noteres lidt højere nu til morgen, onsdag.
Nymex Crude / WTI noteres i 50,77 (50,23) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 52,16 (51,82) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brentkvaliteten (52,0), er der tale om mindst en opbremsning / konsolidering ved bruddet af den tertiært faldende trend. Det indikerer ny test af den gamle top i 53 niveauet.
BørsUdsigten har spekulativt / tertiært genkøbt en lang position i 52,5 niveauet. Der udløses stop loss ved brud af 51 niveauet. Åbning af short ved brud af 51 niveauet oppefra. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 48,5 niveauet. Der hjemtages gevinst og åbning af en shortposition ved brud af den horisontale støttelinie i 51 niveauet. Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer er vendt i overkøbte vendeniveauer, og trækker mod ”syd”.
Signalmodellerne ligger i køb bortset fra et salgssignal i MacD.
UK Brent: Dagschart
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende højere til morgen, onsdag.
Nikkei225 stiger med 0,2 pct. (40 point) i indeks 17.004. Hang Seng falder med 0,1 pct. (30 point) i indeks 23.364. Kina’s CSI300 indeks stiger med 0,1 pct. (2 point) i indeks 3.323. Sydkoreas Kospi stiger med 0,0 pct. (0,51point) i indeks 2.041. Australien ASX200 stiger med 0,5 pct. (25 point) i 5.435.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126 mellem 10.00 og 11.00 – i dag, torsdag.
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen!
BørsUdsigten er et risiko- og optimeringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
