Ser BU en foreløbig Bund?

BørsUdsigten: Oplæg til lille Trendvending i C20? Stabiliserer US renten sig – før nye Stigninger?

 

Wall Street lukkede onsdag med stigninger på mellem 1,6 pct. og 3,8 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede onsdag med stigninger på mellem 1,0 pct. og 3,0 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

 

De asiatiske børser noteres med stigninger på mellem 1,1 pct. og 6,2 pct. til morgen, torsdag.

De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,2 pct. og 0,5 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund.

Wall Street indikeres, at åbne med stigninger på mellem 0,2 pct. og 0,5 pct når markedet åbner senere torsdag.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere til morgen, torsdag.

 

Moskvabørsen holder lukket i denne uge. 

 

Gentagelse:

Overordnet vurderer BørsUdsigten, at du skal overveje at sælge rebounden, da der fortsat er tale om nedtrend på aktiechartene! Grådighed er i den forbindelse en last (;-D) – Tag toppen af porteføljen på den korte bane.

Du skal dog være opmærksom på, at ligegyldigt hvad den gamle redacteur mener og vurderer – er det altid chartene der SKAL følges!

 

Gentagelse:

BørsUdsigten vurderer at den fundamentale situation uændret! Måske er den lidt værre når man ser på inflationen.

BørsUdsigten vurderer, at bouncen kan være en overreaktion. Nedtrenden er fortsat intakt så man skal huske at hjemtage sine spekulative avancer!

BørsUdsigten vurderer, at en våbenhvile vil medføre kursstigninger på den korte bane!

Økonomien trues af inflation både fra uansvarlige politikere og central- og nationalbankdirektører – men også fra krigen i Ukraine – der ligeledes vil sætte gang i pengetrykningen. Politikkerne glemmer, at finde andre poster man i givet fald skal spare – for at have en økonomi i balance. Helt simpelt burde politikkerne incl. Mette Frederiksen og Jacob Ellemann  tvangsindlægges til at se et program af gældsfælden.

Der skal indtægter til finansiering eller man skal optage – og gæld skal finansieres – og afdrages (tilbagebetales). Ellers skal der udstedes afdragfrie lån med uendelig løbetid. Det har der været noteret på Københavns fondsbørs i 1970erne.

New Moneytary Theory are Fake!

Den danske Nationalbank køber udenlandsk valuta som ingensinde før, da situationen i eurozonen er endnu værre. Danmark burde opskrive kronen, for at skabe stabilitet, og dæmpe inflationen.

Eurozonen har brugt har brugt ECB’s pengepolitik til at dække finanspolitiske underskud og manglende reformer. Det er sket ved at ECB har køb statsobligationer, der har dækket underskuddene. (Mario Draghi har været den store synder). Det vil sætte Euroen under meget stort pres fremadrettet og i værste fald føre til enden.

Den gamle “redacteur” kan godt se paradokset – men det er en vanskelig tid vi lever i.

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 2,2 pct. (95 point) i 4.358, er der tale om et udbrud af en tertiær konsolidering efter bruddet af 4.280 niveauet. Udbruddet skal følges! Bruddet af 4.328 er første lille antydning af en mulig bund, men der er fortsat nedtrend.

BørsUdsigten noterer, at S&P500 ikke længere ligger i en korrektion. For nærværende er der tale om et fald på på ca. 9 pct.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 4.280 niveauet (solgt i 4.350 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.327 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af i 4.669 niveauet (købt i 4.676 niveauet). Genkøb ved brud af 4.445 niveauet. Strategi: Sælg

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 3,5 pct. (891 point) i 26.653 (handles fortsat), er der tale om et brud af et brud af toplinien i de spekulative konsolidering, hvilket udløser et købesignal.

Chartformationen kan godt ligne en negativ fortsættelsesformation; men sandsynligheden er blevet mindre efter dagens acceleration.

Overordnet er der dog fortsat tale om en Nedtrend!

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 24.785 niveauet (solgt i 26.800 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 26.175 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) en lang position i 28.581 niveauet (købt i 28.628 niveauet). Genkøb ved brud af 27.036 niveauet. Strategi: Sælg

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 1,4 pct. (45 point) i 3.215 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om et brud af den faldende trend.

Servicemeddelelse:

I går, tirsdag, faldt Hong Kong med 4,2 pct. I går, onsdag, stiger Hong Kong over 8,5 pct. da Tencent (23,2 pct.) og Alibaba (25,5 pct.) – og i dag, torsdag stiger HK med 5,8 pct. Tencent stiger i dag med 7,2 pct. og Alibaba med 12 pct. og JD.com med 14,2 pct.

Så stor stigning i et major aktieindeks og i så store aktier, har den gamle “redacteur” aldrig har set før – og han har set meget (;-D)

Årsagen skulle angiveligt være en aftale om samarbejdsplan omkring udenlandsk orienterede noteringer, og stabilitet på Hong Kong’s finansielle markeder og understøttelse af de pressede ejendomsaktier.

Der er tale om en Kurseksplosion på Hong Kong Børsen!

Der signaleres ægte Death Cross (det 50 dages glidende gennemsnit skærer det 200 dages glidende gennemsnit). Der er tale om en ren nedtrend!

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.195 niveauet (solgt i 3.255 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.203 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 3.595 niveauet (købt i 3.630 niveauet). Genkøb ved brud af 3.458 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 2,6 pct. (43 point) i indeks 1.707 – er der tale om et brud af en sidelæns konsolidering. Endvidere er der tale om et brud af den gamle modstand, og 50 dages glidende gennemsnit. Det indikerer at vi kan stå overfor en tertiær trendvending. Købesignal blev udløst i ved bruddet af toplinien i 1.693 niveauet.

Umiddelbart lægges der op til et lille Golden Cross (genkøb af solgte aktier), hvis man vil prøve at være lidt på forkant!

Indtil videre er der udløst et ægte Death Cross (50 dages blidende gennemsnit skærer det 200 dages ovenfra) – og så er der tale om en REN nedtrend! Det betyder, at man fortsat skal have en handelsstrategi, og ikke være for grådig (;-D)

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.672 niveauet (købt i 1.690 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.695 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.667 niveauet (solgt i 1.820 niveauet). Stop loss ved brud af 1.665 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i plus 3,9 pct. (82 point) i indeks 2.167 niveauet, er der tale om tertiær optrend efter udløsning af et spekulativt købesignal. Der kan være tale om en negativ fortsættelsesformation; med med gårsdagens stigning er de mindre sandsynlig.

Første tegn på opbremsning ses ved bruddet af det 24 dages glidende gennemsnit i 2.125 niveauet.

Overordnet er der fortsat tale om en Ren Nedtrend. Det vil betyde, at man reducerer vægten af svenske aktier! Naturligvis er der brancher og enkeltaktier, der fortsat klarer sig (;-D). Dette udsagn gælder alle markeder i EXIT!

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.983 niveauet (solgt i 2.093 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.127 niveauet. Strategi: Køb 

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.364 niveauet (købt i 2.311 niveauet). Genkøb ved brud af 2.227 niveauet. Strategi: Sælg

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 plus 3,8 pct. (523 point) i indeks 14.441 er der tale om et en tertiær optrend, der kan udvikle sig til en negativ fortsættelse.

Ser vi på det lidt længere chart er der tale om en dobbelttop (stærkt salgssignal) – så 15.000 niveauet er stærkt EXIT.

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 12.850 niveauet (solgt i 14.200 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 14.265 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 14.308 niveauet (solgt i 15.792 niveauet). Stop loss ved brud af 14.265 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (2,144 pct.) er der tale om et brud af en tertiær stigende trend i 2,145 niveauet, hvilket indikerer mindst en opbremsning. Køb af renten ved brud af 2,195 niveauet.

Fed holder FOMC møde i går, onsdag, afsluttedes med den forventede rentestigning på 0,25 pct.

Det udløste stor volatilitet, og aktierne blev handlet ned i uforandrede niveauer før vi igen fik stigninger.

Det er sjældent at den danske / europæiske rente ikke følger den amerikanske, da US renten er det bedste alternativ!

Inflationstallet fra USA – der forventedes at stige til 8 pct. blev aktuelt 7,9 pct. det burde betyde en væsentlig svækkelse af USD: men krigen i Ukraine trækker i den modsatte retning.

En inflation på 7,9 pct. vil fremrykke en strammere pengepolitik i form af en hurtigere tilbagerulning af QE og rentestigninger. Det betyder lavere vækst i form af dyrere lån og knaphed på penge (vækst i omsætning).

Inflationen er sammen med den økonomiske vækst en Gamechanger på aktiemarkederne fremadrettet!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,825 niveauet (solgt i 1.875 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2,14 niveauet (testes NU). Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,905 niveauet (solgt i 1,826 pct.). Stop loss ved brud af 1,935 niveauet. Strategi: Køb

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,745) til morgen, torsdag, er der tale om en fortsaættelse af den tertiære negative trend. Toplinie i 6,855 niveauet og bundlinie i 6,72 niveauet.

Tertiært / spekulativt ligner det en positiv fortsættelsesformation.

Korte USD er terminssikringerne lukket.

USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation)

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 6,775 niveauet (købt i 6,78 niveauet). Genkøb ved brud af 6,775 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,558 niveauet (solgt i 6,575 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,682 niveauet! Strategi: Køb

 

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,624 USD) til morgen, torsdag, er der tale om en reversal efter en test af det 50 dages glidende gennemsnit af en negativ tertiær trend. Endvidere er det 24 dages glidende gennemsnit brudt nedefra.

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser!

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes tirsdag højere med et fald på 275 tons i 77.525 tons, mod 260.000 tons for 5 mdr. siden.

Lagrene noteres i det laveste niveau de seneste 5 år!!

Er der tale om en konsolidering mellem 75K og 100K!

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

 

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

BørsUdsigten vurderer, at det er et spørgsmål om tid før markedet reagerer! (men der IKKE nogen direkte korrelation mellem pris og lager). Der KAN dog gå PANIK i markedet!

BørsUdsigten noterer, at priserne er steget i den tid vi har fulgt lagerudviklingen i LME; men der er tale om aktuelle tal og futures (priser), hvorfor der ikke umiddelbart kan udledes korrelation.

BørsUdsigten tror ikke på at lagrene går i nul (men man ved aldrig). Spekulanter og industrielle købere – vil i givet fald forsøge opkøb i kobber, og FOMO og frygt for prisstigninger / disruptions (mangel) kan få markedet til at købe.

BørsUdsigten understreger, at vi IKKE har kendskab til levering af solgte futures, hverken futurenes længde eller mængde! Store leverancer kan have en negativ effekt på kobberprisen, og få lagrene til at stige fremadrettet!

Det betyder, at der er stor risiko ved Casen – og faldende priser kan indikerer kommende leveraner, når futureskontrakterne bliver exercised/leveret. Der er altså ikke lighedstegn mellem lagre og pris på den korte bane!

Ovennævnte er kun en indikation på udviklingen i copper, da der også er asiatiske metalbørser (Shanghai)

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,58 niveauet (solgt i 4,935 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4,63 niveauet (Testes NU!). Strategi: KØB (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,60 niveauet (solgt i 4,583 niveauet). Stop loss ved brud af  af 4,587 niveauet. Strategi: KØB (ændret)

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (102,5) til morgen, torsdag, er der tale om en test af den stigende trend i 100 niveauet, efter en test af 97,5 niveauet. BørsUdsigten ignorer i første omgang bruddet, da olien handles hele vejen rundt om jorden.

Fundamentalt er olieprisen påvirket af den spændte situationen i Ukraine / Rusland; men også uroligheder i Kasakhstan og Libyen.

Vær opmærksom på, at en konflikt vil betyde embargo af russisk olie og gas.

Den afledte konsekvens er øget fragt af olie og gas – og sandsynligvis stigene fragtrater p.g.a. længere rejser til gavn for tankrederierne.

Vær opmærksom på, at ligegyldigt hvad den gamle “redacteur” mener tankemæssigt, så er det chartet der gælder!

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 129 niveauet (købt i 112,5 niveauet). Genkøb ved brud af 104 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 103,2 niveauet (købt i 74,8 niveauet). Genkøb ved brud af 104 niveauet. Strategi: Sælg

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.


Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.

Ansvarsfraskrivelse
er ikke en investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelse af . er udarbejdet af Børsudsigten for Børsudsigten på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Børsudsigten har modtaget fra kilder, som Børsudsigten finder pålidelige, men Børsudsigten garanterer for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed. vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktiespots vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de i anførte vurderinger og skøn. Børsudsigten indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Børsudsigten hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktiespots informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Børsudsigtens kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.