De stigende renter og uroen i Mellemøsten har været en kedelig cocktail for aktierne. Faldet i aktierne har fået flere indeks til at gå i salg.
Den nordiske regnskabssæson bliver for alvor skudt i gang i denne uge. I Sverige er der mere end 100 regnskaber, mens de øvrige nordiske lande samlet holder sig under 50.
Mandag reagerer aktiemarkederne i Europa med stigninger, trods raketregnen over Israel i weekenden. Olieprisen faldt også tilbage, og det samme gjorde olieaktierne. Til gengæld var der fart på ISS og medicinalaktierne ALK, Ambu og Bavarian Nordic samt Zealand Pharma.
ISS lukkede med en stigning på over 4 pct. På dagsniveauet er der etableret købssignal i Bollingerkanalen med mandagens stigning. De glidende gennemsnit etablerede et Golden Cross i slutningen af marts. På ugebasis er der fortsat salgssignal i Bollingerkanalen, og de glidende gennemsnit på 8 og 24 uger har netop etableret et Death Cross. Se analyser under Teknisk kommentar til 2 aktier (ejer selv aktier i selskabet).
Gabriel Holding opjusterede forventningerne til regnskabet 2023/24, hvilket fik aktien til at stige med 8 pct. Aktiekursen har nu været i en faldende tendens siden februar 2020. De sidste 3 måneder har aktiekursen bevæget sig vandret, men opjusteringen har brudt den faldende tendens. RSI har ramt 47. Momentum stiger på ugebasis. Aktien er på kandidatbænken.
Tirsdag var der fokus på forsikringsselskabet Topdanmark, som kom med deres regnskab for 1. kvartal. Der vistes en bedre indtjening end ventet, og samtidig øgede de forventningerne til årets resultat. Det positive regnskab betyder, at der er etableret købssignal i Bollingerkanalen på både dags- og ugeniveauet. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger er blevet brudt nedefra, men der er endnu ikke etableret et Golden Cross. RSI er stigende og nærmer sig 50. Aktien er på kandidatbænken. Jeg ejer selv aktier i Topdanmark, som udbetaler 11,5 kr. pr. aktie med x-dag den 24/4.
Onsdag var sidepapiret Gubra ude med meddelelsen om, at deres udviklingskandidat – Urocortin-2 (UCN2) – er en ny anti-fedme lægemiddelkandidat til sundt vægttab. “Dette er et en-gang-om-ugen peptid og vil være udviklet som et sundt vægttabslægemiddel med en gunstig hjerteprofil,” skriver Gubra. Teknisk handles aktien vandret i niveauet 260–340. RSI bevæger sig vandret i niveauet 85-90, hvilket indikerer, at aktien er overkøbt. Afvent udviklingen.
Trygs regnskab viste et overskud på 775 mio. kr. mod 885 mio. kr. i første kvartal af 2024 mod 2023. Teknisk er aktien i en faldende tendens, men dagens regnskab har fået Bollingerkanalen til at gå i køb, mens der fortsat er salgssignal i flere modeller på ugebasis. Afvent udviklingen.
Torsdag var det Nordea med deres kvartalsregnskab, der viste et overskud på 1796 mio. euro mod ventet 1644 mio. euro. Aktien lukkede et lille plus på 0,9 pct. Der er etableret salgssignal i Bollingerkanalen på ugebasis i begyndelsen af februar. De glidende gennemsnit på 8 og 24 uger har etableret et Death Cross. Afvent udviklingen.
Efter børsens lukning meddelte Royal Unibrew, at man venter en organisk vækst i driftsresultatet, EBIT, på 9-19 pct. mod tidligere 5-15 pct. Teknisk handles aktien vandret i niveauet 430–470. Der er salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Men der er en stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. Fasthold aktien i porteføljen.
Regnskaber i den kommende uge: tirsdag er det Embla Medical (tidligere Össur) og Tivoli. Onsdag er det Brdr A&O Johansen, DSV og Ringkjøbing Landbobank. Torsdag er det D/S Norden. I Sverige er det mere end 80 selskaber. Fredag er der 30 selskaber i Sverige, og i Norge er det Tomra, Yara og Schibsted.
C25-indekset er gået i salg på dagsniveauet i kursgrafen og Bollingerkanalen. På ugebasis er der etableret salgssignal i Bollingerkanalen, mens kursgrafen fortsat er i køb. Det lange glidende gennemsnit på ugebasis ligger i niveauet 1850 som en støttelinje. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 50. Momentum er i en faldende tendens. MACD er ligeledes i en faldende tendens, mens den er over middelværdien. Nærmeste modstandsniveau er ved 2000, og herefter i intervallet 2050, mens der er støtte i intervallet 1850 og 1800.
DK Portefølje Den danske portefølje har år til dato givet et afkast på 8,9 pct. mod C25-indekset, som har givet et afkast på 3,0 pct. På salgslisten er cBrain, D/S Norden, Lundbeck og Noble.
Nordisk portefølje Den nordiske portefølje har år til dato givet et afkast på 12,7 pct. mod OMX Nordic 40-indekset, som har givet et afkast på 6,2 pct. Hæver stop-loss på Vår Energi
Stigende rente dæmper aktielysten
Antallet af nytilmeldt ledige ramte 212.000 mod forventede 215.000. Antallet af fortsat ledige steg til 1,812 mio. imod 1,810 mio.
Regnskaber den kommende uge: Microsoft, Meta, Visa, Tesla, Exxon Mobil, Merck & Co., Chevron, Abbvie, PepsiCo, Thermo Fisher Scientific, T-mobile US, Caterpillar samt Danaher.
S&P 500 er gået i salg på dagsniveauet i både Bollingerkanalen og kursgrafen. På ugebasis er Bollingerkanalen gået i salg. Kursgrafen holder fortsat fast i købssignalet fra december. Det lange glidende gennemsnit ligger lige ved niveauet 4900 som en støttelinie.
Næste modstandsniveau er 5200, og derefter på niveauet 5300, mens der er støtte på niveauet 4900 og derefter på niveauet 4800.
Nasdaq Composite har ligeledes etableret salgssignal på dagsniveauet i både Bollingerkanalen og kursgrafen. På ugebasis er der salgssignal i Bollingerkanalen, mens der fortsat er købssignal i kursgrafen. Det lange glidende gennemsnit på 28 uger ligger lige ved niveauet 15.400 som en støttelinie.
Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er ved 16.500, og derefter på niveauet 17.000, mens der er støtte på niveauet 15.000 og derefter på niveauet 14.500.
Strategi: Hold fast i amerikanske aktier
Salgssignal i Japan
Det japanske marked er gået i salg på dagniveauet både i kursgrafen og Bollingerkanalen. På ugebasis er Bollingerkanalen ligeledes gået i salg. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 36.500 som en støttelinje.
Faldet i indekset trækker ned i de tre indikationsmodeller på ugebasis.
RSI har ramt 60. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit på ugebasis oppefra. MACD er ligeledes i en faldende tendens, men er fortsat over middelværdien på ugebasis.
Indekset er faldet ned til niveauet 38.000. Nærmeste modstandsniveau er ved 40.000, og herefter i niveauet 41.000. Der er støtte på niveauet 36.000 og derefter på niveauet 34.000.
Strategi: Hold fast i de japanske aktier.
BSE Sensex har etableret de første salgssignaler på dagsniveauet både i kursgrafen og Bollingerkanalen, mens der fortsat er købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen på ugebasis. Der er en faldende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 55. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra.
Nærmeste modstandsniveau er 74.000, og næste er ved 74.500, mens der er støtte på niveauet 70.000 og derefter på niveauet 68.000.
Strategi: Hold på indiske aktier.
Nasdaq China har på dagsniveauet etableret et salgssignal i kursgrafen og Bollingerkanalen. På ugebasis er der fortsat købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen. RSI er stigende og fortsætter i 56. Momentum er ligeledes i en stigende tendens.
Nærmeste modstandsniveau er ved 840, og derefter på niveauet 860, mens der er støtte på niveauet 730 og derefter på niveauet 700.
Strategi: Ændre til Hold.
OMX Stockholm 30 er også gået i salg på dagsniveauet. På ugebasis er der købssignal i både kursgrafen og Bollingerkanalen. De tre indikationsmodeller har alle etableret en topformation. RSI har ramt 72. Momentum er faldende, men ikke brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra.
Der er modstand ved niveauet 2550, og derefter på niveauet 2600, mens der er støtte på niveauet 2400 og derefter på niveauet 2300.
Strategi: Hold fast i svenske aktier.
DAX er ligeledes faldet tilbage, og der er etableret salgssignal i kursgrafen og Bollingerkanalen, mens der fortsat er købssignal på ugebasis i både kursgrafen og Bollingerkanalen.
Den faldende tendens trækker ned i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er under 70. Det glidende gennemsnit er ikke brudt af den faldende tendens i Momentum. Næste modstand er ved 19.000, og der er støtte på niveauet 17.500 og derefter på niveauet 17.000.
Strategi: Fasthold køb på det tyske marked.
Teknisk kommentar til 2 aktier
Denne uge ser vi på ISS og Novonesis. De to selskaber er inden for forskellige brancher/sektorer. ISS er en fuldservices-forretning med klassisk kontorrengøring til drift af alle servicefunktioner for en virksomhed. Novonesis høster i øjeblikket de nemme frugter ved sammenlægningen af Chr. Hansen og Novozymes, men hvad sker der på langt sigt?
ISS har genfundet melodien og stiger. Det kan ses på dagsniveauet, hvor der er etableret købssignal i kursgrafen for 15 dage siden med et Golden Cross. Bollingerkanalen har etableret et nyt købssignal for 3 dage siden.
På ugebasis er der fortsat et salgssignal i Bollingerkanalen, og det har stået på siden februar. De glidende gennemsnit ligger side om side, hvilket indikerer, at man skal afvente udviklingen.
Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er stigende og har ramt 45 i denne uge. Momentum bevæger sig vandret og er endnu ikke brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. MACD har etableret en bundformation, men er fortsat under middelværdien 0 på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er ved 140 og herefter i niveauet 155, mens der er støtte i niveauet 120 og herefter i niveauet 110. Aktien er på kandidatbænken, og jeg ejer selv aktier i selskabet.
Novonesis har etableret salgssignal i kursgrafen og Bollingerkanalen på dagsniveauet. Kursgrafen etablerede et salgssignal for 12 dage siden, da de glidende gennemsnit på 8 og 24 etablerede et Death Cross. Bollingerkanalen har etableret et salgssignal midt i marts.
På ugebasis har Bollingerkanalen netop etableret et salgssignal. Kursgrafen holder imod fast i købssignalet. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 375 som en støttelinie.
De tre indikationsmodeller er alle i en faldende tendens. RSI har ramt 55. Momentum er brudt igennem det glidende gennemsnit oppefra. Støtteniveauet ved 380 skulle meget gerne holde, for hvis det brydes, er næste støtteniveau i niveauet 340, mens nærmeste modstandsniveau er ved 420 og herefter i niveauet 460. Fastholder aktien i den danske portefølje.
Skal olien yderligere op?
Guldet tester stadig modstandsniveauet 2400. Der er en fortsat stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI har ramt 84. Momentum er fortsat stigende på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er omkring 2475.
SEK/DKK: Den svenske krone er ned og tester niveauet 64. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller på ugebasis. Momentum er faldende, mens RSI bevæger sig vandret i niveauet 28.
EUR/USD: Er ligeledes faldet tilbage og handles i niveauet 1,06. Der er en svagt stigende tendens i de tre indikationsmodeller på ugebasis. RSI er over 30. Momentum er tæt på at bryde igennem det glidende gennemsnit nedefra.
Landbrugsmarkedet: Fortsat uensartet tendens i flere afgrøder. Kraftige stigninger i te, ris og kaffe, mens der er fald i priserne på sukker, rapsolie, palmeolie, hvede og sojabønner.
Metalmarkedet: Industrimetallerne fortsætter den stigende tendens, hvilket trækker godt op i Lundin og FLS.
Brent Spot er faldet tilbage i den forgangne uge, og der er etableret salgssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet. De glidende gennemsnit på dagsniveauet er blevet brudt oppefra, og der bliver etableret et Death Cross i løbet af 1-2 dage. På ugebasis er der fortsat købssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. Der er divergens mellem indikationsmodeller på ugebasis. RSI er faldende og under 65, mens Momentum er stigende og over det glidende gennemsnit. Nærmeste modstandsniveau er ved 95, og nærmeste støtteniveau er ved 85 og herefter i niveauet 80. Vi fastholder vores olieaktier i porteføljerne.
