BØRSUDSIGTEN: NOVO – handelstrategi! Stærkt stigende renter! Bryder Wall Street modstanden.
C20 indekset lukkede fredag med en stigning på 0,20 pct. (2,20 point) i indeks 963,77. For ugen (4 dage) blev det til et fald på 3,1 pct. (31,24 point), og år til dato en stigning på 29,46 pct.
De europæiske aktiemarkeder lukkede med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,4 pct. for de 3 toneangivne indeks (FTSE100, CAC40, og DAX30).
Wall Street lukkede fredag med stigninger på mellem 1,0 pct. og 1,3 pct. for de 3 toneangivne indeks, BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere, nu til morgen, mandag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med stigninger på mellem 0,2 pct. og 0,4 pct., når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund. UK lukket.
Tager vi varsel af de amerikanske futures til morgen, ligger de på nuværende tidspunkt til fald på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct. nar vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
Strategi C20
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten en salgstrategi.
BørsUdsigten har købt i 920 niveauet. Der er hjemtaget gevinst i 973 niveauet. Der genkøbes ved brud af 1.003 niveauet.
Strategi: Køb.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 997 niveauet. Der genkøbes ved brud af 980 niveauet. Der er åbnet en shortposition (sælg) ved brud af 970 niveauet, og der lukkes ved brud nedefra af samme niveau.
Når et marked konsoliderer stig sig giver det altid ekstra handler på den korte bane. Man skal helst ligge rigtigt når den store bevægelse udmønter sig – og så forhåbentlig tjen lidt mønt i mellemtiden.
Strategi: Sælg.
BørsUdsigten’s langsigtede (primære) strategi er køb for C20. Der tages gevinst ved brud af 797 niveauet.
Strategi: Køb
Gentagelse:
Forøg dine chancer for at tjene penge på aktier – med mindst mulig risiko.
BørsUdsigten kan ikke forudsige kursudviklingen, men kan handle på signalerne på chartet, og have forventninger ud fra de signaler vi får. Handelsmønstre har det med at gentage sig selv. Det forøger gevinstchancerne på aktiemarkedet.
Ovennævnte strategier benyttes til, at risikostyre eksponeringen mod aktiemarkedet, og balanceringen af porteføljen mod det danske aktiemarked. (Afdækning af markedsrisikoen).
Nu gælder det om at placere sig så optimalt (finde de rigtige papirer) som muligt til rebound / bounce
BørsUdsigten vurderer, at man skal benytte tilbageslaget / korrektive bevægelse til køb!
Niveau for indeksvurdering: 964
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset vil åbne højere, nu til morgen, mandag.
Ugen vil bringe mange regnskaber halvårsresultat fra Coloplast, Q1 Vestas, Lundbeck, TDC, Schouw, William Demant (uden tal), Parken,
Novo Nordisk
BørsUdsigten undrer sig lidt over, at Novo Nordisk ikke kunne stige på det meget flotte resultat. Det er lidt ufortjent; men viser styrken af det overordnede marked, og understreger betydningen af køb / salg timing af det overordnede marked.
Teknisk blev Novo Nordisk testet på nedsiden med en laveste handel i 362,40 – og en højeste i 384 – hvilket giver god volatilitet at handle på. Der var tale om ”sell the news” i et negativt aktiemarked (åbning) – og markedet er stærkest.
Teknisk er der tale om en ø (niveauskifte) initieret af genindsendelsen af Tresiba ansøgningen til FDA. Der er tale om en konsolidering med en bundlinie i 363-62 niveauet, og en toplinie i 400 niveauet. Umiddelbart lægger det op til en udbrudscase, men handelsintervallet er så stort, at en tradingstrategi også er interessant.
Tertiært / spekulativt får BørsUdsigten købesignalet ved brud af 784 niveauet (dynamisk – hvilket vil sige kun i dag, mandag). Brud vil indikere mindst en tertiær sidelæns konsolidering. Køb ved en bevægelse ned i 372-62 territoriet, med stop loss ved brud af 362 niveauet, og åbning af en short. Køb ved brud af 384 niveauet med stop loss ved brud af 362 niveauet (indtil videre – burde ligge i 373 niveauet, men det stemmer ikke rigtig overens med køb i 372-62 territoriet). Det vigtigste er at der er sat et stop loss. Der sælges ved en bevægelse op imod 400 niveauet – men man skal være klar til at vende rundt ved et brud og genkøbe.
Strategi: Handels- og Udbrudsstrategi.
Sekundært har BørsUdsigten køb, og en accelererende sekundær trendlinie, hvor der udløses salg ved bekræftet brud af 368 niveauet. Ved bekræftet forståes lukning under.
Primært har BørsUdsigten en købestrategi, med stop loss ved brud af 288 niveauet.
De korte indikatorer, ligger neutralt.
Signalmodellerne ligger i sælg.
Novo Nordisk: Dagschart.
BørsUdsigten har ikke aktier i Novo Nordisk – Solgte i tirsdags; men forbeholder sig ret til frit at handle aktier i Novo Nordisk – uanset konklusioner i vurderingen. Det betyder at læserne skal have skærpet opmærksomhed, og søge egen rådgiver, før man handler på ovennævnte vurderinger.
(N)euro (New, Norther, eller No Euro).
Tiden løber fortsat ud for Grækenland, der fortsat håber på at andre (kansler Merkel) løser deres problemer.
ECB har været inde og støtte bankerne med ELA midler.
Fredag skal der refinansieres 1,4 mia. EUR i statsgældspapirer, og 12. maj forfalder et lån på 763 mia. EUR til IMF.
I øvrigt er der valg i England på torsdag, den 7. maj 2015, og en afstemning om medlemskab omkring EU er fortsat på tapetet.’
Wall Street
Wall Street lukkede højere, fredag.
BørsUdsigten vurderer, at det er den faldende USD, der er hovedårsag til den fornyede interesse, for amerikanske aktier.
På statistikfronten er der igen fokus på beskæftigelsestallene på fredag, og handelstallene tirsdag (marts).
Dow Jones lukkede fredag med en stigning på 1,0 pct. (183,54 point) i indeks 18.024,16. For ugen blev det til et fald på 0,3 pct., og år til en stigning på 1,1 pct.
S&P500 lukkede fredag med en stigning på 1,1 pct. (22,78 point) i 2.108,29. For ugen blev det til et fald på 0,4 pct., og år til dato en stigning på 2,4 pct.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 1,3 pct. (63,97 point) i 5.005,39. For ugen blev det til et fald på 1,3 pct., og år til dato en stigning 5,7 pct.
S&P500 – Teknisk Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.108), giver vores candlelight markering et købesignal, og dermed et angreb på modstandslinien i 2.117 niveauet.
Endvidere konsoliderer indekset sig i en sekundær omvendt kileformation, hvor presset kommer fra neden.
BørsUdsigten’s målzone har de seneste 6 måneder ligget i 2.200 niveauet, og det forventes at blive nået indenfor de næste 3 måneder.
Tertiært / spekulativt genkøber BørsUdsigten vores position ved bruddet af 2.108 niveauet, og det er nu. Stop loss lægges ved brud af 2.088 niveauet.
Strategi: Sælg; men tæt på er Køb. (årvågen)
Sekundært har BørsUdsigten købt en position i 2.110 niveauet, og stop loss lægges ved brud af 2.085 niveauet.
Strategi: Køb.
Primært (lang sigt) har BørsUdsigten en købsstrategi. BørsUdsigten hjemtager gevinst ved brud af 2.028 niveauet.
Strategi: Køb
De korte indikatorer ligger neutralt med pil op.
Signalmodellerne ligger uensartet.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,09 pct. højere – i en rente på 2,11 pct. Den toårige rente noteres op med 0,04 pct. til 0,60 pct., og den 30 årige stiger med 0,09 pct. til 2,83 pct.
Det amerikanske renteniveau indikerer et niveauskifte mellem investorernes allokering af midler. Faldende obligationer og stigende aktiekurser indikerer en rotation over til aktier.
Den tyske 10 årige bund falder med 0,01 pct. til 0,37 pct. og den 5 årige er gået i plus 0,01 pct.
Der er tale om mere end en firdobling af den 10 årige tyske rente på under en uge. Kursfaldende / stigningen i renten blev initieret af obligationsguruen Bill Gross, der udtalte at tyske obligationer er århundredets største shortmulighed.
Valuta
USD noteres kl. 07:14 i 6,669 (6,720) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,119 (1,110). USD/JPY noteres i 120,1 (118,6). EUR/JPY noteres i 134,4 (131,7). EUR/DKK 7,466 (7,463).
Den stigende rente i Tyskland, får investorerne tilbage på banen. Det skyldes QE og evt. yderligere krise i eurozonen vil få obligationsrenterne til at falde igen. (Bill Gross har før timet en begivenhed forkert).
USD/DKK teknisk
Ser vi på dagschartet for USD/DKK (6,67) er der tale om en opbremsning / lille bund (candlelight) på det spekulative / tertiære plan. Brydes 6,67 niveauet i dag, mandag er der tale om et købesignal, da der vil blive tale om en mindst en opbremsning i faldet.
Tertiært har BørsUdsigten taget gevinst i 6,94 niveauet. Der genkøbes ved brud af 6,68. Der er åbnet en shortposition ved brud af 6,89 niveauet. Der hjemtages gevinst ved afdækning ved brud af 6,68 niveauet. Shortpositionen åbnes igen ved brud af 6,65 niveauet.
Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 6,94 niveauet. og der er åbnet en shortposition ved bruddet af 6,80 niveauet – og den lukkes på samme niveau. Der genkøbes ved brud af 6,88 niveauet.
Strategi: Sælg.
Der korte indikatorer ligger ekstremt oversolgt.
USD/DKK: Dagschart
Guld
Guldprisen noteres til morgen i 1.185 (1.202) USD pr troy ounce (31.1035 g).
Guldchartet ligger fortsat i en konsolideringsformation, med en toplinie i 1.210 niveauet og et bundlinieniveau 1.185-83.
Tertiært har BørsUdsigten købt i 1.190 niveauet, stop loss og åbning af en shortposition ved brud af 1.180 niveauet.
Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt i 1.205 niveauet, og der udløses stop loss ved brud af 1.180 niveauet.
Strategi: Køb.
Olie
Olieprisen noteres højere til morgen, mandag.
Nymex Crude, er senest noteret i 59,16 (58,61) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 66,43 (65,58) USD pr. tønde.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere nu til morgen, mandag.
Nikkei225 stiger med 0,1 pct. (12 point) til indeks 19.532. Hang Seng noteres op med 0,1 pct. (26 point) i indeks 28.159. Kina’s CSI300 stiger med 0,4 pct. (21 point) i indeks 4.771. Sydkoreas Kospi stiger med 0,2 pct. (5 point) i 2.132. Australiens ASX200 op med 0,2 pct. (12 point) i 5.826.
Bemærk der er ikke tale om lukkenoteringer, men niveauer, der noteres godt en time før luk.
Teknisk Vurdering OMXC20
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (964), har chartet 3 gang forsøgt at bryde 1.003-05 niveauet, og er brudt ned. Når aktierne ikke kan komme op – så skal de ned! (;-D)
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt vores lange position i 997 niveauet. Der genkøbes ved brud af 980 niveauet nedenfor. Der er åbnet en short ved brud af 970 niveauet, og den lukkes ved brud af samme niveau.
Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt i 920 niveauet. Der er hjemtaget gevinst ved brud af 973 niveauet. Der genkøbes en position ved brud af 1.003 niveauet.
Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten en køb strategi, hvor der hjemtages gevinst ved brud af 797 niveauet.
Strategi: Køb
C20: Dagschart
De korte indikatorer ligger neutralt med pil.
Signalmodellerne ligger i sælg.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf.: 2258 0126
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj
BørsUdsigten’s opgave er dagligt at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Det sker ud fra kampen mellem købere og sælgere på markedet, og investorpsykologien.
Det er specielt vigtigt at afdække markedsrisikoen, når aktiemarkederne svinger så meget som de gør, og vi ikke ved hvornår den næste større nedtur kommer.
Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Om valg af indeks!
Der skal retvisende – C20 indekset – og ikke manipulerede input (C20 cap) – til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Det betyder samtidig, at man ikke kan se styrken i en trend, da man heller ikke opgør omsætningen.
Endvidere opstår der lidt umotiverede ”gaps” der ikke lukkes normalt.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!
