BØRSUDSIGTEN: Sektorrotation! Uprofessionelt! Chartet har vist Vejen!
C20 indekset lukkede onsdag med en stigning på 0,3 pct. (2,61 point) i indeks 1.015,15.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fra en stigning på 0,3 pct. til et fald på 0,4 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede uensartet fra en stigning på 0,2 pct. til et fald på 0,4 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere nu til morgen, torsdag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med fald på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct. når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med fald på mellem 0,1 pct. og 0,5 pct., såfremt Wall Street åbnede nu
C20: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (1.015), er der fortsat tale om en konsolidering og en test af toplinien i 1.015 niveauet. Brud af 1.015 niveauet udløser et købesignal og en sandsynlig test af 1.040 niveauet. Sekundær støtte i 1.002 niveauet (stigende trendlinie).
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering
Tertiært / spekulativt (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position 1.005 niveauet. Stop loss og åbning af short ved brud af 1.003 niveauet (stigende sekundære trendlinie). Strategi: Køb.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten i 995 niveauet genkøbt en lang position. Take Profit og åbning af short ved brud af den stigende trendlinie i 1.003 niveauet. Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 878 niveauet (solgt 962 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 908 niveauet (bekræftet). Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer konsoliderer sig sidelæns i overkøbte niveauer.
Signalmodellerne ligger i Køb, bortset fra et lille salgssignal i MacD.
BørsUdsigten har igen ”all in” og fuld eksponering på de danske aktier – udtrykt ved C20 indekset – og timing for køb er perfekt ved brud af 1.015.
C20: Dagschart
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markeds- risiko / potentiale.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lidt lavere nu til morgen, torsdag, med en god mulighed for en vending senere på dagen (gæt/erfaring).
Uprofessionelt
Så laver staten igen en dårlig aktiehandel Molslinien blev solgt til kurs 34 efter at den blev reguleret, og Vestjysk Bank til 1DKK – og så håber man at udvande de øvrige aktionærer med en tegning på 750 mio. DKK. Indre værdi er opgjort til ca. 9 DKK.
Finansiel Stabilitet (Staten) er sælger af aktierne. Ligesom med Molslinien handles aktierne til under kursen på Københavns Fondsbørs.
Man kan desværre igen stille spørgsmålstegn ved processen, og hvorfor man ikke sælger til højestbydende.
I tilfældet Vestjyske Bank kunne man sælge aktierne over Københavns Fondsbørs og når man nåede kurs 1,00 – kunne man sælge resten til ”byderne”
Igen er det Staten (os alle sammen) der går glip af et højere ”provenu”.
Vi så samme situation i Molslinien, hvor aktierne blev solgt til en laverer pris end der kunne opnås til anden side – til skade for kreditorer – der ikke opnåede højest mulige provenu.
Problemet er at den dømmende, lovgivende, og udøvende magt reelt ligger i Finanstilsynet (Finansiel Stabilitet) – og ikke den 3 deling som vi kender fra Grundloven. Dømmende er at Finanstilsynets vurdering af aktiver og passiver er lov (Finanstilsynet kan lukke en bank på baggrund af sine egne vurderinger og der er reelt ikke mulighed for at anke (forretningen er lukket). Lovgivende at Finanstilsynet stort set har en rådgivning, der næsten altid følges. Udøvende fordi Finanstilsynet er eneste instans, der vurderer om en bank skal lukkes.
Eksempelvis blev Amagerbankens Øster Fælled ejendom vurderet til 750 mio. DKK, men solgt til det svenske Ejendomsselskab Balder for 1,1 mia. DKK. En forskel på Finanstilsynets vurdering og en aktuel handelspris på 350 mio. DKK!!
Wall Street
Wall Street lukkede uensartet i går, onsdag.
”Rentetrolden” alias centralbankchef Janet Yellen – hævede som forventet renten med 0,25 pct. til en rente på mellem 1,0 og 1,25 pct. Der forventes yderligere en rentestigning på 0,25 pct. til efteråret, mod tidligere en forventning om 2.
Rentestigninger underbygger kursudviklingen (Bankernes evne til at generere overskud), og man havde gerne set to rentestigninger.
Modsat skal Fed ud og slanke balancen, hvilket forventes påbegyndt i andet halvår af 2017. Det vil ske ved salg af obligationer og normalt udløb. Forudsætningen er dog, at den økonomiske vækst kan bære det. Der er tale om en beholdning på 4,5 trillioner USD. Under alle omstændigheder vil det lægge et låg over den økonomiske vækst – da likviditet i den private sektor vil blive bundet op i obligationer – såfremt man ikke kan finde besparelser på finansbudgettet.
BørsUdsigten har en ”tommelfingerregel” om at ”normalrenten” ligger på BNP + 1,5 pct. Det betyder, at renten under normale omstændigheder burde ligge mellem 3,5 og 4,5 pct. med den nuværende vækst i USA.
Udmeldingen – og den efterfølgende guidance – betød i første omgang et rimeligt stort kursfald – men efter at markedet havde fordøjet meddelelserne – medførte en reversal for Dow og S&P, hvorimod Nasdaq fortsat er ramt af en sektorrotation – til mere defensive aktier.
Inflationen (CPI) holdt sig i ro, og faldt endda med 0,1 pct., og detailsalget faldt med 0,3 pct.
Der offentliggøres de sædvanlige tal for førstegangssøgende til arbejdsløshedsunderstøttelse, og industriproduktionen.
Dow Jones lukkede onsdag med en stigning på 0,2 pct. (46,09 point) i indeks 21.374,56.
S&P500 lukkede med et fald på 0,1 pct. (2,43 point) i 2.437,92.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 0,4 pct. (25,48 point) i 6.194,89.
S&P500: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.438), er der fortsat tale om en konsolidering før ny optur. For øjeblikket testes toplinien i 2.440, og et brud vil sandsynligvis sende indekset op i 2.470-500 niveauet efter BørsUdsigten’s vurdering. Chartet har vist hvilken vej det vil (;-D).
Afdæk USD eksponering efter chart og vurdering (Valuta); men husk at en lavere USD på nuværende tidspunkt vil stimulere det amerikanske aktiemarked og vice versa (en stærk lægger låg på udviklingen) – her udtrykt ved S&P500.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 2.435 niveauet (købt i 2.382). Genkøb ved brud af 2.440 niveauet. Der er lukket short i 2.430 niveauet. Der åbnes en spekulativ short ved brud af 2.420 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2400 niveauet. Stop loss og åbning af short ved brud af 2.390 niveauet (stigende trendlinie) Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2.120. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.281 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit). Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer er vendt i overkøbte vendeniveauer, og er på vej ned.
Signalmodellerne ligger i køb, bortset fra et salgssignal (skærpet opmærksomhed) i MacD.
Timingmæssigt giver brud af er brud af toplinien god timing for køb – USD ligger og konsoliderer.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10årige statsobligation noteres 0,07 pct. lavere i 2,13 pct. Den toårige rente noteres 0,01 pct. lavere i 1,34 pct., og den 30årige rente noteres 0,09 pct. lavere i 2,77 pct.
Antallet af låneansøgninger, der steg med 2,8 pct. i sidste uge. Desværre faldt antallet af ansøgninger til boligfinansiering med 3 pct. hvilket er negativt for den økonomiske vækst Til gengæld steg antallet af refinansieringer med 9 pct.
Renten på den tyske 10årige Bund noteres ned med 0,04 pct. i 0,22 pct. Den 2årige noteres 0,01 pct. højere i minus 0,71 pct., og den 30årige noteres 0,02 pct. lavere i 1,05 pct.
Valuta
USD noteres til morgen kl. 06:54 i 6,627 (6,631) DKK for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,122 (1,121) for 1 EUR. USD/JPY noteres i 109,6 (110,1). EUR/JPY noteres i 123,0 (123,4). EUR/DKK noteres i 7,436 (7,436). GBP/DKK 8,447 (8,455).
USD/DKK Teknisk chart og vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,627), er der fortsat tale om en opbremsning / konsolidering i form af en sidelæns trendkanal.
Toplinien i den tertiære sidelæns konsolidering ligger i 6,67 niveauet, og bundlinien i 6,59 niveauet. Alt tyder på en test af toplinien i 6,67 niveauet. Brud af disse niveauer SKAL følges. (udbrudsstrategi). Den sekundære trend er fortsat ned, og brud af 6,66 vil udløse et købesignal, og mindst en sekundær konsolidering/opbremsning.
BørsUdsigten forventer, at vi snart får svar på om vi ser en trendændring i form af en højere bund, og et brud af 6,67 niveauet, eller chartet (valutakrydset) skal endnu længere ned ved et brud af 6,59 niveauet.
Alle advarselslamper lyste ved brud af 6,80 niveauet – og der er tale om EXIT af alle USD positioner – og naturligvis terminssikring af indkomst og aktiver! Nu er der igen tale om et nyt EXIT niveau i 6,59 niveauet.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 6,64 niveauet (købt i 6,605 niveauet). Genkøb ved brud af 6,64 niveauet. Åbning af short ved brud af 6,59 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten solgt en lang position 6,97 niveauet. Genkøb ved brud af 6,66 niveauet. Der er åbnet en ny short ved brud af 6,65 niveauet. Lukning af short (stop loss) ved brud af 6,66 niveauet. Strategi: Sælg.
De korte indikatorer er på vej op
Signalmodellerne ligger i sælg, bortset fra et insisterende købesignal i MacD. Købesignalet indikerer vending.
USD/DKK: Dagschart
Guld: Vurdering og Strategi
Guldprisen noteres til morgen i 1,264 (1.269) USD pr troy ounce (31.1 g).
Ser BørsUdsigten på dagschartet for guld (1.264), er der tale om et lille tilbageslag (hank på kop). Endvidere ses et ”lille Golden Cross, hvilket indikere, at den underliggende ”sentiment” er op på trods af den negative tertiære trend.
Benyt guldprisen/chartet (skattekortet (;-D) til eksponering mod guldmineaktier / guldaktiver. Husk at tjekke med USD chartet om der skal afdækkes.
BørsUdsigten har spekulativt / tertiært i 1.267 niveauet genkøbt en lang position. Der er lukket en short (hjemtaget gevinst) ved brud af 1.267 niveauet. Stop loss og åbning af ny short ved brud af 1.260 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 1275 niveauet. Der genkøbes en lang position i 1.295 niveauet. Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer konsoliderer sig i overkøbte niveauer – hvilket er en rimelig stærk indikation på yderligere stigninger.
Signalmodellerne ligger uensartet, hvilket er normalt i en konsolideringsperiode.
Guld: Dagschart
Olie: Vurdering og Strategi
Olieprisen noteres markant lavere nu til morgen, torsdag.
De amerikanske olilagre faldt med 1,7 mio. tønder til 511,5 mio. tønder. Benzinlagrene steg med 2,1 mio. tønder til 242,4 mio. tønder. Destillater – nafta m.v. steg med 0,3 mio. tønder.
Nymex Crude/WTI, er senest noteret i 44,72 (45,97) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 47,07 (48,31) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brentkvaliteten (47) fer den negative trend blevet genoptaget efter bruddet af 49 niveauet. Det lignede ellers en pæn afvisning efter 3 test af bundniveauet i 49.
Spekulativt/tertiært har BørsUdsigten i 47,5 niveauet fået udløst stop loss (solgt) og åbnet en spekulativ shortposition. Genkøbt og lukning af spekulativ short ved brud af 48 niveauet. Strategi: Køb. (ændret).
Sekundært har BørsUdsigten i 53 niveauet solgt en lang position, og åbnet en short. Genkøb og lukning af short ved brud af 48 niveauet. Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer konsoliderer sig i oversolgte vendeniveauer. Det indikerer en negativ trend; men næppe en kollaps.
Signalmodellerne ligger i rent sælg!
Handel med olieaktier på brentsignalerne!
UK Brent: Dagschart
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres lavere til morgen, torsdag.
Nikkei225 falder med 0,3 pct. (51 point) i indeks 19.832. Hang Seng falder med 1,0 pct. (257 point) i indeks 25.618. Kina’s CSI300 falder 0,3 pct. (11 point) til indeks 3.524. Sydkoreas Kospi falder med 0,6 pct. (14 point) i indeks 2.358. Australien ASX200 falder med 1,2 pct. (70 point) i 5.764.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126
Ansvarsfraskrivelse:
Ovennævnte vurdering er uden ansvar – og baseret udelukkende på teknisk analyse og handelstekniske erfaringer. BørsUdsigten opfordrer til at hvis man ikke er professionel – søger rådgivning. Det er dig alene, der er ansvarlig for gevinst og tab ved brug af BørsUdsigten’s vurderinger!
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen!
BørsUdsigten er et risiko- og optimeringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
