BørsUdsigten: Rebound i USD og Olie! Kvartalsregnskaber fra Danmark og USA
Wall Street lukkede fredag med stigninger på mellem 0,9 pct. og 1,6 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede fredag med stigninger på mellem 0,6 pct. og 1,1 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30, og CAC40).
De asiatiske børser noteres uensartet fra en stigning på 0,2 pct. til et fald på 0,7 til morgen, mandag. Kina er tilbage efter Golden Week – Japan og Sydkorea holder lukket. Hong Kong har lukket på grund af tyfonvarsel.
De europæiske aktier ses åbne Plus / minus 0,3 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:26).
Wall Street indikeres at åbne med fald på mellem 0,4 pct. og 0,7 pct. når Wall Street åbner senere mandag.
De danske aktier ved OMXC20 indekset ses åbne uforandret til lavere nu til morgen, mandag.
Fundamentale betragtninger og begivenheder med indflydelse på aktiemarkerne – Gentagelse:
Golden Week i Kina er afsluttet.
BørsUdsigten ser det er fundamentalt uholdbart, at renten er selvbærende og fortsat stiger – uden at der kommer en opbremsning i økonomien alternativt igen stigende inflation – denne gang løninflation. Stigende USD gør udenlandske indkøb dyrere, hvilket også vil puste til inflationen. Læs – Vi er IKKE færdige med inflationen – og lave renter har længere udsigter end “eksperterne” tror.
Fredagen’s høje beskæftigelsestal fra USA – har betydning for renteudviklingen. Det betyder, at chancen for endnu en renteforhøjelse er øget ved Fed’s næste møde den 31. oktober og 1. november.
Kvartalsregnskaber fra Danmark Chr. Hansen (torsdag) og Tryg Forsikring (fredag). USA er PepsiCola klar med regnskab tirsdag, og ikke mindst J.P. Morgan, Citigroup og Wills Fargo’s regnskaber fredag!
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 1,2 pct. (50 point) i indeks 4.308 niveauet, er der tale om en rebound – test af EXIT signalet 4.360 niveauet, og en forsat accelererende nedtrend efter en s-h-s formation. Chartet har brudt den accelererende faldende trendlinie.
BørsUdsigten’s mulige “dobbelttop” er bekræftet ved bruddet af 4.375 niveauet.
Chartet signalerer EXIT, hvilket indikerer mindst en korrektion (fald på 10 pct. fra toppen), og et muligt bear market. Det indikerer SÆLG – man lukker sine gearinger og muligvis sælger short hvis man har nerver til det (;-D)
BørsUdsigten vurdere, at rebounds skal benyttes til salg. I et negativt investeringsklima vil alle aktier blive påvirket.
BørsUdsigten ser en første målzone/konsolidering i 4.060 – 4.000 niveauet.
S&P500 ligger IKKE længere rent køb (fuld eksponering), efter udløsning af “a death cross”. Det betyder, at der fortsat overordnet anlægges en handelsstrategi; (men man skal ikke være grådig).
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 4.290 niveauet (solgt i 4.448 niveauet). Stop loss ved brud af 4.290 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten udløst (stop loss) af en lang position ved bruddet af i 4.375 niveauet (købt i 4.478 niveauet). Genkøb ved brud af 4.424 niveauet. Strategi: Sælg
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering – Lukket p.g.a. helligdag
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 0,1 pct. (19 point) i 31.058 (handles fortsat), er der tale om et forsøg på rebound (positiv konsolidering, der oftest udmønter sig i en negativ fortsættelse), efter bruddet af bundlinien i 31.500 niveauet (EXIT). Brud SKAL følges!
BørsUdsigten registrerer det første Death Cross!
De glidende gennemsnit viser IGEN 3 golden cross, hvilket betyder en teoretisk ren optrend. Det giver dog divergens med de korte signaler.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 32.350 niveauet (købt i 32.600 niveauet). Genkøb ved brud af 31.200 niveauet. (Testes NU). Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position i 31.500 niveauet (købt i 32.537 niveauet). Genkøb ved brud af 32.350 niveauet. Strategi: Sælg
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset minus 0,4 pct. (12 point) i 3.098 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en konsolidering med en bundlinie i 3.080 niveauet, og en toplinie i 3.130 niveauet (handles stadig)
Der er tale om en ren nedtrend efter et stærkt death cross signal.
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.120 niveauet (solgt i 3.145 niveauet). Stop loss ved brud af 3.100 niveauet. (Testes NU). Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 3.210 niveauet (købt i 3.224 niveauet). Genkøb ved brud af 3.162 niveauet. Strategi: Sælg
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 1,2 pct. (24 point) i indeks 2.113, er der tale om en rebound og et forsøg på test af den gamle støtte – nu modstand- i EXIT ved bruddet af 2.120-5 niveauet. Bruddet skal følges med Salg.
Der er foreløbig tale om en Ren Optrend i danske aktier. Det betyder, at man (teoretisk) igen skal ligge langt i danske aktier. Der divergens mellem de korte og de lange signaler, og et “Death Cross” er ved at blive raliseret.
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.090 niveauet (solgt i 2.160 niveauet). Stop loss ved brud af 2.090 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten hjemtaget en lang position ved bruddet af 2.120 niveauet (købt i 2.040 niveauet). Genkøb ved brud af 2.148 niveauet. Strategi: Sælg
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i plus 1,3 pct. (27 point) i 2.154 er der tale om en fortsættelse af den negative trend efter et brud af nyt EXIT i 2.140 niveauet. Niveauet bliver oftest testet nedefra (hvilket sker nu). Nyt exitniveau ved brud af 2.120 niveauet.
BørsUdsigten vurderer, at man skal bruge rebounds til at sælge aktier.
BørsUdsigten noterer, at de svenske aktier er i REN NEDTREND ved bruddet af det 200 dages glidende gennemsnit i 2.205 niveauet!
BørsUdsigten vurderer, at man skal afvente køb af svenske aktier.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.140niveauet (solgt i 2.145 niveauet). Stop loss ved brud af 2.140 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 2.182 niveauet (købt i 2.202 niveauet). Genkøb ved brud af 2.177 niveauet. Strategi: Sælg
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 plus 1,1 pct. (160 point) i indeks 15.230 niveauet, er der tale om en accelererende nedtrend. Der er tale om EXIT i 15.525 niveauet og brud af det 200 dages glidende gennemsnit. Bruddet SKAL følges!
BørsUdsigten vurderer, at man skal afvente køb at tyske aktier, og sælge aktier på en bounce.
BørsUdsigten noterer 2 “Death Cross”, og det tredie bekræfter en ren nedtrend!
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 15.215 niveauet (solgt i 15.385 niveauet). Stop loss ved brud af 15.050 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 16.075 niveauet (købt i 16.000 niveauet). Genkøb ved brud af 15.693 niveauet. Strategi: Sælg
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering (Holder lukket – Columbus Day)
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (4,735 pct.), er der tale om en opbremsning med fortsat en accelererende optrend i renten
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 5. oktober til en rente i 7,81 pct. mod 7,04 pct. samme tid sidste år.
Med en inflation på 3,7 pct. er der nu tale om en positiv realrente på ca. 4 pct. på den 30 årige obligation.
BørsUdsigten noterer, at rentestigningen “kun” har været ca. 1.0-2,0 pct. på et år. Det betyder, at renten ikke slår så stærkt igennem på det amerikanske husmarked.
BørsUdsigten vurderer, at yderligere rentestigninger vil udløse en ny bankkrise i USA – kombineret med en genforhandling af budget og eventuel nedlukning af statsapparatet.
BørsUdsigten noterer at FOMC mødet i Fed, senest udmøntede sig i en rentestigning på 0,25 pct. til 5,25 – 5,250 pct. Nu er der lidt større usikkerhed om renten sættes yderligere op.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, ved at styrke USD, sammen med QT (Quantative tightning). QT er forsat 95 mia. USD pr. md. En mindskning af pengemængden er opstramning – og er INFLATIONSDÆMPENDE!
Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst (recession?) – men noget er IKKE som det bør være!
I sidste måned, august steg inflationen til 3,7 pct., mod 3,2 pct. i juli, mod 3,0 pct. i juni, i 4,0 pct. i maj 4,9 pct. i april, og 5,0 pct. i marts, og 6,0 pct. i februar, i januar på 6,4 pct., december lå i 6,5 pct., november 7,1 pct. oktober, 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 4,80 niveauet (købt i 4,28 niveauet). Genkøb ved brud af 4,80 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang renteposition i 4,35 niveauet (solgt i 4,16 pct.). Stop loss ved brud af 4,314 niveauet. Strategi: Køb
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,065) til morgen, mandag, er der tale om et brud af den ubekræftede konsolidering efter et vendesignal i 7,12 niveauet; men fortsat en tertiær optrend.
USD ligger i ren optrend!
BørsUdsigten’s målzone er den gamle top i 7,80 niveauet.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en position ved bruddet af 7,11 niveauet (købt i 6,85 niveauet). Genkøb ved brud af 7,07 niveauet. (Testes NU). Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,79 niveauet (solgt i 6,90 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 7,02 niveauet. Strategi: Køb
Husk USD handles døgnet rundt, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,66 USD) til morgen, fredag, er der tale om et EXIT (ubekræftet) brud af bundlinierne i 3,56 niveauet, 3,635 niveauet, og 3,655, der udløser rent salgssignal.
Kobberprisen ligger teoretisk i Ren NEDTREND!
BørsUdsigten vurderer, at faldende lagere på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier. (- ikke aktuel p.t.)
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes mandag med en stigning på 1.475 ton i 168.425 tons.
Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE. (Grønne omstilling)
Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien indtræder.
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,59 niveauet (solgt i 3,65 niveauet). Stop loss ved brud af 3,59 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss af en lang position ved brud af 3,81 niveauet (købt i 3,84 niveauet). Genkøb ved brud af 3,75 niveauet. Strategi: Sælg
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (87,5) til morgen, mandag, er der tale om en rebound, og en test af det 50 dages glidende gennemsnit nedefra.
De glidende gennemsnit lægger op til “a death cross”
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten solgt en lang position ved bruddet af 92 niveauet (købt i 92,5 niveauet). Genkøb ved brud af ved brud af 86 niveauet. (Testes nu for bekræftelse). Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (hjemtaget gevinst) af en lang position ved bruddet af 88,5 niveauet (købt i 88 niveauet). Genkøb ved brud af 90 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.de
