BørsUdsigten: S&P500 i ren Nedtrend! Beskæftigelsestal! Rebound i USD!
Wall Street lukkede torsdag med fald på mellem 1,0 pct. og 1,5 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede torsdag fra en stigning på 0,6 pct. til fald på 0,4 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40).
De asiatiske børser noteres med stigninger på mellem 0,2 pct. og 1,2 pct. til morgen, fredag. Hang Seng minus 0,4 pct.
De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,3 pct. og 0,7 pct. når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 07:43).
Wall Street indikeres, at åbne med stigninger på mellem 0,2 pct. og 0,3 pct. når der åbnes senere fredag.
De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere til morgen, fredag
Følgende planlagte begivenheder skal man være opmærksom på (kurstriggere):
06. januar 2023: Beskæftigelsestal
12. januar 2023: Inflationstal USA
25-26. Januar 2023: FOMC rentemøde i Fed.
Gentagelse
Stort fald i olieprisen giver gode muligheder for Kontango – se nederst. Det betyder, at der vil blive taget tonnage ud af markedet, og der med give et opadgående pres på tankskibsraterne. Nogle tankskibsrederier bliver ramt af, at realisering af gevinster giver 1 års skatteudskydelse, hvorfor der er forholdsvis mange aktier til salg.
Anekdotisk
Første uge af et nyt aktieår et oftest (erfaringsmæssigt) et spejlbillede af det kommende år!
Åbner året med plusser, vil det psykologisk betyde at der er større risikovillighed og vice versa
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 1,2 pct. (45 point) i indeks 3.808 niveauet, er der tale om en ny toplinie i en sidelæns konsolidering med en toplinie i 3.855 niveauet. Ny toplinie i 3.880 niveauet, og bundlinie i 3.785 niveauet.
Efter bruddet af det 50 dages glidende gennemsnit oppefra af det 24 dages glidende gennemsnit, hvilket vil, pr. definition, udløser et “death cross” og ren nedtrend.
BørsUdsigten noterer et brud af det 24 dages og det 50 dages glidende gennemsnit er blevet brudt ovenfra af chartet, og vi skal tilbage over disse niveauer for, at der bliver en form for stabilitet.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 3.825 niveauet (købt i 3.830 niveauet). Genkøb ved brud af 3.855 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af i 3.954 niveauet (købt i 3.733 niveauet). Genkøb ved brud af 3.999 niveauet. Strategi: Sælg
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 0,6 pct. (141 point) i 25.964 (handles fortsat), er der tale om en test af den gamle støtte nu modstand i 25.900 niveauet. Bruddet har udløst et EXIT signal. De glidende gennemsnit har dannet to “death cross”, og dermed en nedtrend.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 27.970 niveauet (købt i 27.690 niveauet). Genkøb ved brud af 26.100 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 27.847 niveauet (købt i 27.488 niveauet). Genkøb ved brud af 26.999 niveauet. Strategi: Sælg
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 0,1 pct. (3 point) i 3.159 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en accelererende optrend. Brud af 3.160 niveauet udløser et spekulativt salgssignal, og indikerer mindst en opbremsning. Nodsat vil brud af 3.170 niveauet forstærke købesignaerne.
Overordnet ligger Shanghaiindekset IKKE længere i en ren negativ trend; men der er er tale om en vending / golden cross; og dermed en midlertidig bund i aktiemarkedet!
Der kan dog være et oplæg til en midlertidig top – men det er meget tidligt.
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.070 niveauet (solgt i 3.195 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.160 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 3.143 niveauet (købt i 3.013 niveauet). Genkøb ved brud af 3.169 niveauet. Strategi: Sælg
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 0,5 pct. (10 point) i indeks 1.861 er der tale om et brud af en positiv fortsættelse. Det negative oplæg i form af en negativ fortsættelse ved brud af 1.860 niveauet er annulleret!
Der er tale om en Ren Optrend! = Fuld Eksponering (men vær klar til at vende rundt) – men fortsat “buy the dips!”
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.805 niveauet (solgt i 1.845 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.860 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.585 niveauet (solgt i 1.730 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.831 niveauet. Strategi: Køb
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i plus 0,8 pct. (17 point) i 2.137 er der tale om en tertiær optrend og et angreb på toplinien i 2.140 niveauet.
BørsUdsigten noterer, at de svenske aktier ligger i Rent KØB = Fuld Eksponering efter endnu et Golden Cross (købesignal/stigende trend) læs køb af svenske aktier😉; men du skal time køb efter de spekulative tertiære signaler på chartet. (Buy the dip)
BørsUdsigten‘s næste kursmål i 2.185-205 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.070 niveauet (solgt i 2.055 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.120 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.087 niveauet (solgt i 2.106 niveauet). Stop loss ved brud af 2.071 niveauet. Strategi: Køb
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 minus 0,4 pct. (54 point) i indeks 14.436 niveauet, er der tale om en opbremsning efter en tertiær accelleration.
BørsUdsigten har fået bekræftet målzonerne i første omgang 13.425 niveauet, og 13.900 niveauet. Næste målzone i 14.675 niveauet.
Det 50 dages glidende gennemsnits brud af det 200 dages glidende gennemsnit definerer en Ren Optrend (Læs: 😉); men man skal time køb efter den spekulative/tertiære strategi.
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 14.100 niveauet (solgt i 14.000 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 14.280 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 14.180 niveauet (solgt i 14.373 niveauet). Stop loss ved brud af 14.079 niveauet. Strategi: Køb
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (3,718 pct.), er der tale om et brud af en konsolidering med en bund i 3,82 niveauet.
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 05. januar til en rente i 6,50 pct. (7/11 stod den i 7,25 pct.) (Den højeste realkreditrente 30 år var på 16,63 pct i 1981).
Næste planlagte rentemøde er den 25.-26. januar 2023.
BørsUdsigten forventer en rente på ca. 5,5 pct. i løbet af 2023, hvilket indikerer en faldende stigningstakt.
BørsUdsigten noterer en stigning i BNP til 3,2 pct. (dec) – trækker vi inflationen fra på 7,1 pct. (nov) giver det en rente på 3,9 pct. (10årig stat) for at have balance i regnskabet. Her er ikke medregnet stramningen i pengemængden (QT)
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, ved at styrke USD, sammen med QT (Quantative tightning). Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst (recession?) – men noget er IKKE som det burde være!
I sidste måned, november nåede vi en inflation på 7,1 pct. oktober, 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,82 niveauet (købt i 3,675 niveauet). Genkøb ved brud af 3,75 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,576 niveauet (solgt i 3,964 pct.). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3,668 niveauet. Strategi: Køb
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,073) til morgen, fredag, er der tale om brud op af en konsolidering i 7,03 niveauet, og en annullering af det “falske” salgssignal ved bruddet af 6,96 niveauet.
Overordnet er der tale om en sekundær nedtrend, og tre “death cross”, hvilet definerer en ren nedtrend. Bruddet kan indikerer en lidt længere nedtur.
Det betyder, at man skal låne penge i USD eller lukke kursen, såfremt man køber amerikanske aktier!
USD korte positioner er Åbnet efter brud af 7,02 – lange positioner er Åbnet efter brud af 7,02.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 6,97 (solgt i 6,99 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af ved brud af 7,02 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 7,02 niveauet (solgt i 7,52 niveauet). Stop loss ved brud af 6,95 niveauet. Strategi: Køb
USD handles fortsat, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,83 USD) til morgen, fredag, er der tale om en sidelæns konsolidering bundlinie i 3,75 niveauet.
BørsUdsigten noterer, at den lange chartformation (LME Lagre) er en kileformation, hvor 75K har været bundniveau i 5 år (femårschartet).
BørsUdsigten vurderer, at faldende lagere på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier 😉 – men afvent indtil videre.
BørsUdsigten noterer, af der er tale om en vending og et Golden Cross!
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet)
BørsUdsigten noterer, at lagrene hos LME er blevet halveret på 1 måned!
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes torsdag med en stigning på 25 tons i 88.575 tons, mod 260.000 tons for 14 mdr. siden.
Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE.
Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien indtræder (;-D)
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 3,77 niveauet (solgt i 3,82 niveauet). Stop loss ved brud af 3,73 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,81 niveauet (købt i 3,46 niveauet). Genkøb ved brud af 3,825 niveauet. (Testes NU). Strategi: Sælg
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (79) til morgen, fredag, er der tale om et brud af rebounden, og dermed udløsning af salgssignal ved bruddet af 83 niveauet.
Der er tale om en positiv konsolidering, der oftest munder ud i en negativ fortsættelse, hvilket ses af bruddet af trendlinien.
Overordnet er der tale om en ren nedtrend. Der er rent sælg i olie, og der er udløst et Death Cross.
Det betyder, at man sælger på rebounds – men er klar til at vende rundt.
BørsUdsigten’s målzone er fortsat USD 60 pr tønde indenfor det næste år, når vi ser på chartet.
Ovennævnte betyder at man fortsat skal sælge / tage toppen af sine aktieinvesteringer i olieselskaber.
Olieprisfaldet kombineret med fald i USD betyder opbremsning af inflationen! (I Europa)
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 83 niveauet (købt i 77,5 niveauet). Genkøb ved brud af 81 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 82 niveauet (købt i 82,3 niveauet). Genkøb ved brud af 86,4 niveauet. Strategi: Sælg
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.
Kontango (gentagelse)
BørsUdsigten noterer, at OPEC+ holder fast ved en nedskæring på 2 mio. tønder olie om måneden startende fra november og gennem hele 2023. 2 mio. tønder er det samme som 2 pct. af den årlige produktion.
BørsUdsigten noterer, at allerede NU har vi set en omvendt “kontango”, hvor russisk råolie eksporteres til blandt andet de Arabiske Emirater. Her sker muligvis en forarbejdning og videresalg.
Endvidere noteres, at der er mange tankskibe på vej mod Rusland (for at fylde op) – og så ligge til man kan lave den førnævnte omvendte “kontango”
Det vil i givet fald blive mere og mere lukrativt at omlade tankere og “hvidvaske” lasten
Det er uforudsigeligt, hvad der sker med fragtraterne, skibsværdier og oliepris – men BørsUdsigten’s bedste gæt er at de vil stige. Fragtraterne vil det være de raffinerede produkter, der vi tage fokus!
Når tankerne sejler med ballast (tomme) er det det samme som, at tage tonnage ud af markedet. Her skal man være opmærksom på, at der ikke er kontraheret nævneværdig ny tonnage til levering frem til og med 2025. Det indikerer højere fragtrater, da gammel tonnage burde skrottes. Se Ugens Aktie: TANK OP?
Volatilitet i markedet giver ALTID kontango, når der sælges futures og afdækkes i markedet. Kontango betyder også at der tages tankskibe ud af markedet – og at de kommer til at være lager, til de fysiske futureskontrakter skal leveres.
Ovennævnte indikerer, at tankskibe fortsat er særdeles interessante investeringsobjekter, og for øjeblikket er produkttank særdeles interessant, hvorimod der ikke – for øjeblikket – er den samme interesse for VLCCerne.
Interessante aktier kunne være HAFNIA (no), SCORPIO TANKERS (US)*, TEEKAY TANKERS (US), og TORM (dk)
- Scorpio Tankers har dags dato indkaldt til en market update den 14. december – Det er første gang BørsUdsigten har oplevet, at selskabet har indkaldt til en market update
NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.
