BørsUdsigten: Opbremsning i Olietrend – JA! Små Købesignaler (;-D)
Wall Street lukkede onsdag med fald på mellem 0,2 pct. og 1,5 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
Europa lukkede onsdag med stigninger på mellem 0,7 pct. og 0,9 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30, og CAC40).
De asiatiske børser noteres med fald på mellem 0,4 pct og 1,7 pct. til morgen, torsdag.
De europæiske aktier ses åbne med fald på mellem 0,6 pct. og 0,9 pct. når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:20).
Wall Street indikeres at åbne med fald på mellem 0,1 pct. og 0,5 pct. når Wall Street åbner senere torsdag.
De danske aktier ved OMXC20 indekset ses åbne lavere nu til morgen, torsdag.
Fundamentale betragtninger og begivenheder med indflydelse på aktiemarkerne
Fed kom med en renteudmelding i går, onsdag den 20. september. Fed holdt renten uforandret i 5,25-50 pct.; men holdt døren åben for en mulig stigning senere.
Vigtigere var, at USA afblæste frygten for recession. Væksten blev opskrevet fra til 2,1 pct. fra 1 pct. og 1,5 pct. i 2024 og en inflation på 2,5 pct og 2,2 pct.
Det betyder at Fed har en forventning om en “blød” landing – og vil handle derefter (;-D)
Disse vurderinger vil betyde, at der vil gå længere tid med før der for alvor vil komme gang i rentesænkningerne.
BørsUdsigten vurderer, at ovennævnte vil understøtte finansielle virksomheder.
BørsUdsigten forventer en nedlukning af den amerikanske administration i oktober (løber tør for bevilgede penge). Kun de mest kritiske funktioner bliver holdt åbent. Det kan give pres på aktiemarkedet.
Gentagelse:
BørsUdsigten vurderer, at en rentestigning fra Fed på 0,25 pct. vil være en stor fejl. Årsagen er at den 30 årige rente p.t. ligger på over 7 pct., og dermed har en positiv realrente på 4 pct. Endvidere bliver byggeriet og ejendomshandelen sat i stå på grund af de høje renter!
BørsUdsigten ser derfor renten, som værende selvbærende i den nuværende økonomiske balance.
BørsUdsigten noterer desuden en faldende pengemængde M2. (mindre kreditskabelse/højere rente)
BørsUdsigten noterer, at Kina IKKE geninvesterer deres amortiseringer på amerikanske fordringer (finansierer det amerikanske budgetunderskud)
BørsUdsigten vurderer, at de stigende oliepriser vil trække i negativ retning og vi kan risikere en 1977 situation. Det vil påvirke indtjeningsmarginerne og efterspørgslen negativt. Det svarer til en rentestigning.
Spørgsmålet er, som altid, hvornår og hvad der udløser korrektionen (;-D)
S&P500 – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 0,9 pct. (42 point) i indeks 4.402 niveauet, er der tale om brud af en tertiær konsolidering. Det udløser et salgssignal, der skal følges.
Der er fortsat fokus på EXIT-niveauet sekundært – ved brud af 4.365 niveauet. BørsUdsigten ser endvidere en mulig “dobbelttop”, der bekræftes ved brud af 4.365 niveauet.
S&P500 ligger IKKE længere rent køb (fuld eksponering), efter udløsning af “a death cross”. Det betyder, at der overordnet anlægges en handelsstrategi.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 4.448 niveauet (købt i 4.452 niveauet). Genkøb ved brud af 4.444 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 4.478 niveauet (solgt i 4.455 niveauet). Stop loss ved brud af 4.375 niveauet. Strategi: Køb
S&P500: Dagschart
Nikkei225 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 1,4 pct. (453 point) i 32.571 (handles fortsat), er der tale om en fortsættelse af den negative konsolidering, der oftest munder ud i en positiv fortsættelse. Den sekundære konsolidering har en bundlinien ligger i 31.500 niveauet og Toplinien i 33.800 niveauet. Brud SKAL følges!
De glidende gennemsnit viser IGEN 3 golden cross, hvilket betyder en ren optrend.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 32.925 niveauet (købt i 32.600 niveauet). Genkøb ved brud af 32.900 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 32.537 niveauet (solgt i 32.450 niveauet). Stop loss (EXIT) ved brud af 31.500 niveauet. Strategi: Køb
NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!
Nikkei225: Dagschart
Shanghai Composite – Strategi og Vurdering
Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset minus 0,5 pct. (15 point) i 3.094 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om et brud af bundlinien, der skal følges. Salgssignalet blev udløst i ved bruddet af trendlinien i 3.155 niveauet.
Der er tale om en ren nedtrend efter et stærkt death cross signal.
Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved brud af en lang position ved bruddet af 3.145 niveauet (købt i 3.135 niveauet). Genkøb ved brud af 3.120 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 3.210 niveauet (købt i 3.224 niveauet). Genkøb ved brud af 3.172 niveauet. Strategi: Sælg
Shanghai Composite: Dagschart
OMXC20 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 2,1 pct. (44 point) i indeks 2.186, er der tale om et vendesignal og en rebound.
Der er tale om en Ren Optrend i danske aktier. Det betyder, at man (teoretisk) igen skal ligge langt i danske aktier.
Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.155 niveauet (solgt i 2.195 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.160 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.040 niveauet (solgt i 2.025 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.110 niveauet. Strategi: Køb
C20: Dagschart
OMXS30 – Strategi & Vurdering
Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i plus 1,2 pct. (25 point) i 2.202 er der tale om en omsluttende reversal på vores candlelight. det udløser et tertiært købesignal.
BørsUdsigten noterer, at de svenske aktier er i REN NEDTREND ved bruddet af det 200 dages glidende gennemsnit i 2.205 niveauet!
EXIT i 2.140 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.185 niveauet (solgt i 2.190 niveauet). Stop loss ved brud af 2.177 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 2.182 niveauet (købt i 2.202 niveauet). Genkøb ved brud af 2.203 niveauet. (Testes NU). Strategi: Sælg
OMXS30: Dagschart
DAX30 – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 plus 0,8 pct. (117 point) i indeks 15.782 niveauet, er der tale om en spekulativt konsolidering efter en opbremsning. Overordnet er der tale om en sekundær sidelæns konsolidering, med en bund (EXIT-niveau i 15.525 niveauet)
Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 15.750 niveauet (solgt i 15.885 niveauet). Stop loss ved brud af 15.700 niveauet. Strategi: KØB (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 16.075 niveauet (købt i 16.000 niveauet). Genkøb ved brud af 15.911 niveauet. Strategi: Sælg
DAX30: Dagschart
10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (4,43 pct.), er der tale om et brud af en sidelæns konsolidering, hvilket udløser et sekundært købesignal.
Den 30-årige realkreditobligation noteres den 19. september til en rente i 7,33 pct. mod 6,47 pct. samme tid sidste år.
Med en inflation på 3,7 pct. er der nu tale om en positiv realrente på ca. 4 pct.
BørsUdsigten noterer, at rentestigningen “kun” har været ca. 1.0-2,0 pct. på et år. Det betyder, at renten ikke slår så stærkt igennem på det amerikanske husmarked.
BørsUdsigten vurderer, at yderligere rentestigninger vil udløse en ny bankkrise i USA – kombineret med en genforhandling af budget og eventuel nedlukning af statsapparatet.
BørsUdsigten noterer at FOMC mødet i Fed, senest udmøntede sig i en rentestigning på 0,25 pct. til 5,00 – 5,25 pct. Nu er der lidt større usikkerhed om renten sættes yderligere op. BørsUdsigten forventer en rente på ca. 5,5 pct. i løbet af 2023.
Rentestigningen skal dæmpe inflationen, ved at styrke USD, sammen med QT (Quantative tightning). QT er forsat 95 mia. USD pr. md. En mindskning af pengemængden er opstramning – og er INFLATIONSDÆMPENDE!
Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst (recession?) – men noget er IKKE som det bør være!
I sidste måned, august steg inflationen til 3,7 pct., mod 3,2 pct. i juli, mod 3,0 pct. i juni, i 4,0 pct. i maj 4,9 pct. i april, og 5,0 pct. i marts, og 6,0 pct. i februar, i januar på 6,4 pct., december lå i 6,5 pct., november 7,1 pct. oktober, 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,28 niveauet (solgt i 4,26 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4,36 niveauet. Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,35 niveauet (solgt i 4,16 pct.). Stop loss ved brud af 4,13 niveauet. Strategi: Køb
Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!
10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart
USD/DKK – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (7,01) til morgen, torsdag, er der tale om en fortsat tertiær konsolidering med et spekulativt købesignal.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en position ved bruddet af 6,85 niveauet (solgt i 6,88 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,99 niveauet. (Testes NU). Strategi: Køb
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,79 niveauet (solgt i 6,90 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,925 niveauet. Strategi: Køb
USD handles døgnet rundt, hvorfor chartet er dynamisk!
USD/DKK: Dagschart
Kobber – Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (3,74 USD) til morgen, torsdag, er der tale om etablering af en konsolidering, og en kileformation. Udbrud fra kileformation skal oftest ske tidligere, hvorfor et brud sandsynligvis vil udmønte sig i en konsolidering.
Kobberprisen ligger teoretisk i Ren NEDTREND!
BørsUdsigten vurderer, at faldende lagere på LME (London Metal Exchange) på et eller andet tidspunkt udløser en kraftig bevægelse i prisen – OG kobbermineaktier. (- ikke aktuel p.t.)
Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser! For øjeblikket er der tale om faldende lagre – og så må vi se om vi får en lavere top i lagersituationen (5 års chartet) – Ikke aktuel p.t.
Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes onsdag med en stigning på 2.025 ton i 149.600 tons, mod 260.000 tons for 19 mdr. siden.
Spørgsmålet er om vi kommer op til dette niveau igen. Umiddelbart tror BørsUdsigten det IKKE.
Vi har fået en top inden – er det tegn på højere efterspørgsel / lavere produktion – OG så bliver det interessant, hvornår knaphedspsykologien indtræder (;-D) – Ikke aktuel lige nu (;-D)
Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.
Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,78 niveauet (købt i 3,77 niveauet). Genkøb ved brud af 3,78 niveauet. Strategi: Sælg
Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss af en lang position ved brud af 3,81 niveauet (købt i 3,84 niveauet). Genkøb ved brud af 3,85 niveauet. Strategi: Sælg
Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.
Lagersituationen gør køb af kobberminer særdeles interessant, da det kun er et spørgsmål om tid før vi vil se prisstigninger (knaphed)
Kobber: Dagschart
UK Brent – Strategi & Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (92,8) til morgen, torsdag, er der tale om en opbremsning i optrenden, hvilket indikerer mindst en konsolidering, og et spekulativt salgssignal.
De glidende gennemsnit har udløst et stærkt købesignal, og endnu et golden cross og vi er i ren teoretisk optrend!
Det bekræftede købesignal i 88 niveauet er udsendt med et prismål i 100-120 niveauet.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 94 niveauet (købt i 85 niveauet). Genkøb ved brud af ved brud af 95 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 88 niveauet (solgt i 84,5 niveauet). Stop loss ved brud af 86,5 niveauet. Strategi: Køb
UK Brent: Dagschart
Chart: Investing.com.de
