Onsdag – Lægges der an til et Tilbageslag senere?

BørsUdsigten: Japan i Flot Rebound! US-Renten igen i ny Stigning!

 

Wall Street lukkede tirsdag med stigninger på mellem 0,7 pct. og 2,0 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede tirsdag med stigninger mellem på 0,5 pct. og 1,2 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30,og CAC40) BørsUdsigten har valgt at følge.

 

De asiatiske børser noteres med stigninger på mellem 0,3 pct. og 3,0 pct. til morgen, onsdag.

De europæiske aktier ses åbne med stigninger på mellem 0,4 pct. og 0,8 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund.

Wall Street indikeres, at åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct når markedet åbner senere onsdag.

De danske aktier ved C20 indekset ses åbne højere til morgen, onsdag.

 

Moskvabørsen holder fortsat lukket.

 

Børsen i Oslo noteres igen i All Time High tirsdag!

 

Ny Balance 

Aktiemarkederne har endnu ikke fundet en ny Balance mellem Covid – Ukraine og Inflation (Renten).

BørsUdsigten vurderer, at der kommer et skift og ny fokus på Renten!

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – plus 1,1 pct. (50 point) i 4.512, er der tale om en stigende tertiær optrend. Bruddet af 4.328 var første lille antydning af en mulig bund.

BørsUdsigten ser en konsolidering i 4.600 niveauet.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 4.280 niveauet (solgt i 4.350 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.465 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 4.437 niveauet (solgt i 4.669 niveauet). Stop loss ved brud af 4.425 niveauet. Strategi: Køb

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på Nikkei225 plus 3,0 pct. (816 point) i 28.040 (handles fortsat), er der tale om en accelererende tertiær optrend. Brud af 27.600 niveauet vil være første advarsel om en mindst en opbremsning.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 24.785 niveauet (solgt i 26.800 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 27.600 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 26.987 niveauet (solgt i 28.581 niveauet). Stop loss ved brud af 26.936 niveauet. Strategi: Køb

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset (plus 0,4 pct. (12 point) i 3.272 – (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en opbremsning.

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 3.195 niveauet (solgt i 3.255 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 3.260 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten udløst stop loss (solgt) en lang position ved bruddet af 3.595 niveauet (købt i 3.630 niveauet). Genkøb ved brud af 3.429 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – minus 0,7 pct. (13 point) i indeks 1.751– er der tale om brud af en stigende tertiær trend, og mindst en konsolidering.

Tirsdag, udløstes første lille Golden Cross (genkøb af solgte aktier), hvis man vil prøve at være lidt på forkant med udviklingen!

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.672 niveauet (købt i 1.690 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 1.749 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.667 niveauet (solgt i 1.820 niveauet). Stop loss ved brud af 1.667 niveauet. Strategi: Køb

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30, lukkede indekset i plus 0,1 pct. (2 point) i indeks 2.183 niveauet, er der tale om en konsolidering i en tertiær optrend.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 1.983 niveauet (solgt i 2.093 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.180 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb 

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.364 niveauet (købt i 2.311 niveauet). Genkøb ved brud af 2.209 niveauet. Strategi: Sælg

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX30 plus 1,0 pct. (146 point) i indeks 14.473 er der tale om brud af en tertiær optrend, hvilket indikerer mindst en konsolidering.

Tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 14.420 niveauet (købt i 14.375 niveauet). Stop loss ved brud af 14.320 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 14.308 niveauet (solgt i 15.792 niveauet). Stop loss ved brud af 14.109 niveauet. Strategi: Køb

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation (2,40 pct.) er der tale om et brud af toplinien i en spekulativ konsolidering i 2,195 niveauet. Det udløser nyt købesignal i renten (salg af obligationer)

Det er sjældent at den danske / europæiske rente ikke følger den amerikanske, da US renten er det bedste alternativ!

Inflationstallet fra USA er 7,9 pct. det burde betyde en væsentlig svækkelse af USD: men krigen i Ukraine trækker i den modsatte retning.

En inflation på 7,9 pct. vil fremrykke en strammere pengepolitik i form af en hurtigere tilbagerulning af QE og rentestigninger. Det betyder lavere vækst i form af dyrere lån og knaphed på penge (vækst i omsætning). Fed meldte ud ved sidste rentemøde, at der kommer 7 yderigere rentestigninger i år

Inflationen er sammen med den økonomiske vækst en Gamechanger på aktiemarkederne fremadrettet!

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,825 niveauet (solgt i 1.875 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2,38 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1,905 niveauet (solgt i 1,826 pct.). Stop loss ved brud af 2,01 niveauet. Strategi: Køb

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,74) til morgen, onsdag, er der tale en sidelæns konsolidering med en toplinie i 6,85 niveauet og en bundlinie i 6,708 niveauet.

Tertiært / spekulativt er der tale om mindst en opbremsning af den negative trend. Toplinie i 6,75 niveauet, og bundlinie i 6,707 niveauet.

Korte USD er terminssikringerne igen åbne.

USD er oftest “Safe Haven” ved geopolitiske hændelser. (Selvom den fundamentalt burde svækkes på grund af inflation). P.t. et paradox.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 6,75 niveauet (købt i 6,745 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,75 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,558 niveauet (solgt i 6,575 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,712 niveauet! Strategi: Køb

 

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber (4,695 USD) til morgen, onsdag, er der tale om en sidelæns konsolidering med en toplinie i 4,74 niveauet og en bundlinie i 4,70 niveauet.

Det ligner en positiv fortsættelsesformation.

Fundamentalt udgør Kobber fra Ruslands ca. 8 pct. af verdens produktion.

Faldende lagre kombineret med stabile priser hænger ikke sammen på den lange bane. På et eller andet tidspunkt vil lagersituationen betyde højere priser!

Lagrene i LME (London Metal Exchange) noteredes tirsdag højere med en stigning på 650 tons i 80.150 tons, mod 260.000 tons for 6 mdr. siden.

Lagrene noteres i det laveste niveau de seneste 5 år!!

Er der tale om en konsolidering mellem 75K og 100K!

Lagrene i CME og Shanghai ikke medtaget.

30 day LME Copper Warehouse Stocks Level

 

5 year LME Copper Warehouse Stocks Level

BørsUdsigten vurderer, at det er et spørgsmål om tid før markedet reagerer! (men der IKKE nogen direkte korrelation mellem pris og lager). Der KAN dog gå PANIK i markedet!

BørsUdsigten noterer, at priserne er steget i den tid vi har fulgt lagerudviklingen i LME; men der er tale om aktuelle tal og futures (priser), hvorfor der ikke umiddelbart kan udledes korrelation.

BørsUdsigten tror ikke på at lagrene går i nul (men man ved aldrig). Spekulanter og industrielle købere – vil i givet fald forsøge opkøb i kobber, og FOMO og frygt for prisstigninger / disruptions (mangel) kan få markedet til at købe.

BørsUdsigten understreger, at vi IKKE har kendskab til levering af solgte futures, hverken futurenes længde eller mængde! Store leverancer kan have en negativ effekt på kobberprisen, og få lagrene til at stige fremadrettet!

Det betyder, at der er stor risiko ved Casen – og faldende priser kan indikerer kommende leveraner, når futureskontrakterne bliver exercised/leveret. Der er altså ikke lighedstegn mellem lagre og pris på den korte bane!

Ovennævnte er kun en indikation på udviklingen i copper, da der også er asiatiske metalbørser (Shanghai)

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,70 niveauet (solgt i 4,70 niveauet). Stop loss ved brud af 4,70 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 4,60 niveauet (solgt i 4,583 niveauet). Stop loss ved brud af  af 4,62 niveauet. Strategi: Køb

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent (115,7) til morgen, onsdag, er der tale om en konsolidering efter bouncen.

Gentagelse:

Der leveres mindre olie fra OPEC end aftalt, idet Saudi Arabien og De Forenede Arabiske Emirater har afvist at øge produktionen. Så må vi se hvor markedet ender henne. Det indikerer at olierelaterede aktier spekulativt kan være interessante.

Gentagelse:

Servicemeddelelse: Warren Buffet har købt/ejer 15 pct. af Occidental Petroleum. (Der er ikke tale om en købs eller salgs anbefaling – men udelukkende information)

Fundamentalt er olieprisen påvirket af den spændte situationen i Ukraine / Rusland; men også uroligheder i Kasakhstan og Libyen.

Vær opmærksom på, at en konflikt betyder embargo af russisk olie (og gas).

Den afledte konsekvens er øget fragt af olie og gas – og sandsynligvis stigene fragtrater p.g.a. længere rejser til gavn for tankrederierne. (Det er ikke sket endnu for de “store” VLCCere)

Vær opmærksom på, at ligegyldigt hvad den gamle “redacteur” mener tankemæssigt, så er det chartet der gælder!

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 104 niveauet (solgt i 129 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 115,5 niveauet (Testes NU). Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 104 niveauet (solgt i 103,2 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 107,4 niveauet. Strategi: Køb

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 

NB! Grunden til at BørsUdsigten vælger OMXC20 i stedet for OMXC25CAP– skyldes at det er det eneste chart – der ikke er manipuleret! Alle CAP index er manipulered (vægtet), og derfor er det kun de store investorer (med de store regnemaskiner), der kan får det rigtige resultat når man bruger CAP index til at handle på. De store investorer har derfor en fordel. Endvidere giver CAP indexene ikke det korrekte billede af likviditeten i markedet på grund af vægtningen. Ingen andre aktiemarkeder benytter Capindex som hovedindeks, selvom de har liges så store selskaber – vægtet – som Novo Nordisk. Eksempelvis udgør værdien af FAANG aktierne på S&P500 ca. 30 pct. af den samlede værdi.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.