Onsdag blev Vendedag i S&P500 – Tilbageslag før Ny Optur?

BørsUdsigten: Ny Alle Tiders Højeste (ATH)! Renten Falder Yderligere!

Wall Street lukkede onsdag med fald på mellem 0,8 pct. og 2,2 pct for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

Europa lukkede onsdag med fald på mellem 0,3 pct. og 0,5 pct. for de tre toneangivne index (FTSE100, DAX30, og CAC40).

De asiatiske børser noteres uensartet fra stigninger på 1,8 pct. til fald på 1,2 pct. til morgen, torsdag.

De europæiske aktier ses åbne med fald på mellem 0,0 pct. og 0,8 pct., når vi lægger morgenens handel med indexfutures til grund. (kl. 08:26).

Wall Street indikeres at åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., når Wall Street åbner senere i dag, torsdag.

De danske aktier ved OMXC20 indekset ses åbne højere nu til morgen, torsdag.

 

Varslede begivenheder, der kan få indflydelse på rente og aktiekurser.

Onsdag den 31. januar FOMC rentemøde i Fed og årsregnskab fra Novo Nordisk. Fed udskød sandsynligheden for et rentefald, således at det ikke sker ved mødet onsdag den 20. marts. Fed forventer fortsat 3 rentefald i 2024; men det første er udskudt indtil videre. Novo Nordisk offentliggjorde et forrygende resultat.

Fredag den 2. februar US beskæftigelsesrapport eller mere negativt den amerikanske arbejdsløshed – årsregnskab fra Danske Bank.

 

S&P500 – Strategi og Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S&P500 – minus 1,6 pct. (79 point) i indeks 4.846, er der tale om et tilbageslag efter en test af en ny All Time High (ATH) notering.

Bruddet af toplinien (ATH) i 4.795-800 niveauet udløser / bekræfter et sekundært/tertiært købesignal. BørsUdsigten ser en første test i 5.000 niveauet, efterfølgende en målzone (næste 12 mdr.) i 5.500 niveauet.

S&P500 ligger i teknisk ren optrend.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 4.895 niveauet (købt i 4.760 niveauet). Genkøb ved brud af 4.900 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af i 4.255 niveauet (solgt i 4.375 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 4.801 niveauet. Strategi: Køb

S&P500: Dagschart

 

Nikkei225 – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på Nikkei225 minus 0,8 pct. (275 point) i 36.011 (handles fortsat), er der tale om et brud af den faldende trendlinie, hvilket mindst indikerer en opbremsning (konsolidering). Der er tale om en negativ konsolidering, der oftest munder ud i en positiv fortsættelse, når profit taking er overtået.

Optrenden er skabt ved et udbrud af en 7 mdr. gammel konsolidering, og det betyder et stærkt købesignal. 

NB! Brud af 33.750 niveauet giver gode muligheder for en test af den gamle top fra 1988 i 38.000 niveauet. Højeste niveau i 35 år! Faldet skyldtes overspekulation i Ejendomsmarkedet. Er det det samme der sker for øjeblikket i Kina?

BørsUdsigten noterer, at vi igen ligger i Ren Optrend!

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 36.050 niveauet (solgt i 35.500 niveauet). Stop loss ved brud af 36.050 niveauet. Testes NU. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 33.750 niveauet (solgt i 33.000 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 35.147 niveauet. Strategi: Køb

NB! Da de asiatiske indeks fortsat handles efter, at denne vurdering er skrevet, kan der være nye signaler – og signalerne er ikke bekræftede!

Nikkei225: Dagschart

 

Shanghai Composite – Strategi og Vurdering

Ser vi på dagschartet for Shanghai indekset minus 0,6 pct. (18 point) i 2.771 (handles i skrivende stund, hvorfor tolkningen af signalerne kan ændres), er der tale om en negativ konsolidering, der oftest munder ud i en positiv fortsættelse. Der er mindst tale om en opbremsning.

Der er tale om en ren nedtrend efter et stærkt death cross signal.

Tertiært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 2.825 niveauet (købt 2.825 niveauet). Genkøb ved brud af 2.820 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position ved bruddet af 3.210 niveauet (købt i 3.224 niveauet). Genkøb ved brud af 2.925 niveauet. Strategi: Sælg

Shanghai Composite: Dagschart

 

OMXC20 – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for OMXC20 – plus 2,3 pct. (55 point) i indeks 2.437, er der tale om et brud af en Alle Tiders Højeste (ATH) efter et brud af den faldende konsolidering. Den negative konsolidering udløser oftest en positiv fortsættelsesformation – tjek!

C20 indekset ligger i ren optrend!

Tertiært (kort sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.335 niveauet (solgt i 3.350 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.420 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.180 niveauet (solgt i 2.207 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 2.344 niveauet. Strategi: Køb

C20: Dagschart

 

OMXS30 – Strategi & Vurdering 

Ser vi på dagschartet for S30 lukkede indekset i minus 0,5 pct. (12 point) i 2.357 er der tale om brud af en tertiær stigende trendlinie. Bruddet indikerer mindst en opbremsning/konsolidering.

S30 ligger i ren optrend!

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 2.365 niveauet (købt i 2.312 niveauet). Genkøb ved brud af 2.370 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 2.353 niveauet (solgt i 2.335 niveauet). Stop loss ved brud af 2.321 niveauet.  Strategi: Køb

OMXS30: Dagschart

 

DAX30 – Strategi & Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for DAX40 minus 0,4 pct. (69 point) i indeks 16.904, er der tale om et brud af den tertiære optrend efter en test af ny All Time High 16.972 niveauet. Det indikerer mindst en opbremsning.

BørsUdsigten har noteret et brud af Der Höchste Aller Zeiten (ATH), og det på trods af at Tyskland ligger i teknisk recession!

BørsUdsigten noterer 3 “golden cross”.

Tertiært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 16.940 niveauet (købt i 16.430 niveauet). Genkøb ved brud af 16.965 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 16.800 niveauet (solgt i 16.620 niveauet). Stop Loss ved brud af 16.572 niveauet. Strategi: Køb

DAX30: Dagschart

 

10-årig Statsobligation (Bond) – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for renten på den 10 årige amerikanske statsobligation 3,94, er der tale om et brud af den tertiære positive konsolidering, der oftest giver en negativ fortsættelse. Der er udløst a death cross; men også et muligt golden cross, hvilket indikerer en sidelæns konsolidering. Lige nu ligger renten i ren nedtrend. Modsat lægger det korte glidende gennemsnit op til a golden cross – så mon ikke vi i en periode ser en sidelæns status quo/optur.

BørsUdsigten forventer, at den stigende konsolidering munder ud i en negativ fortsættelse (yderligere rentefald).

Den 30-årige realkreditobligation noteres den 31. januar til en rente i 6,75 pct. mod 6,17pct. samme tid sidste år.

Med en inflation på 3,4 pct. er der nu tale om en positiv realrente på ca. 3,5-4 pct. på den 30 årige obligation.

BørsUdsigten noterer, at rentestigningen “kun” har været ca. 0,5-2,0 pct. på et år. Det betyder, at renten ikke slår så stærkt igennem på det amerikanske husmarked.

BørsUdsigten noterer at FOMC mødet i Fed, senest udmøntede sig i en rentestigning på 0,25 pct. til 5,25 – 5,50 pct. Nu er der lidt større usikkerhed om renten sættes yderligere op.

Bemærk! Finansministeriet (Janet Yellen) ser gerne en hurtig rentesænkning for at få en lavere rente på statsgælden.

Rentestigningen skal dæmpe inflationen, ved at styrke USD, sammen med QT (Quantative tightning). QT er forsat 95 mia. USD pr. md. En mindskning af pengemængden er opstramning – og er INFLATIONSDÆMPENDE! QT (tilbagerulning) er nu nået 1.200 Trillioner USD (slankning af balancen). 

BørsUdsigten noterer, at QT vil blive lempet fra det næst rentemøde i Fed.

Fed ser gerne en opbremsning i løninflationen, og gerne en lavere økonomisk vækst (recession?) – men noget er IKKE som det bør være!

I sidste måned, December lå inflationen i 3,4 pct., mod 3,1 pct. i november, mod 3,2 pct. i oktober, mod 3,7 pct. i september, mod 3,7 pct. i august, mod 3,2 pct. i juli, mod 3,0 pct. i juni, i 4,0 pct. i maj 4,9 pct. i april, og 5,0 pct. i marts, og 6,0 pct. i februar, i januar på 6,4 pct., december lå i 6,5 pct., november 7,1 pct. oktober, 7,7 pct. i inflation 8,2 pct. i september, 8,3 pct. i august, mod 8,5 pct. i juli og 9,4 pct. i juni. 

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten solgt (udløst stop loss) af en lang position i 4,10 niveauet (købt i 4,14 niveauet). Genkøb ved brud af 4,04 niveauet. Strategi: Sælg

Sekundært har BørsUdsigten solgt en lang renteposition i 4,04 niveauet (købt i 4,00 pct.). Genkøb ved brud af 4,05 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Husk! Når renten stiger falder obligationerne (aktivet) og Vice Versa! Her køber vi renten!

10 årig amerikansk statsobligation: Dagschart

 

USD/DKK – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK 6,905 til morgen, torsdag, er der tale om et brud op gennem det 200 dages glidende gennemsnit, og endnu en bekræftelse på optrenden. Næste stop og en stor modstand vil være 6,93 niveauet. Der er udløst et stærkt Golden Cross, hvilket øger sandsynligheden for yderligere stigninger.

Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 6,86 niveauet (solgt i 6,84 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,89 niveauet. Strategi: Køb

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,83 niveauet (solgt i 7,0 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 6,84 niveauet. Strategi: Køb

Husk USD handles døgnet rundt, hvorfor chartet er dynamisk!

USD/DKK: Dagschart

 

Kobber – Strategi og Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for kobber 3,86 til morgen, torsdag, er der tale om en nedtrend. Der er tale om en konsolidering.

Tertiært/spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position i 3,89 niveauet (købt i 3,77 niveauet). Genkøb ved brud af 3,88 niveauet. Testes NU. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved brud af 3,83 niveauet (solgt i 3,80 niveauet). Stop Loss ved brud af 3,84 niveauet. Strategi: Køb

Vær opmærksom på, at kobber handles “around the clock”, hvorfor signalerne ændres løbende.

Chart ikke opdateret

Kobber: Dagschart

 

UK Brent – Strategi & Vurdering 

Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brent 82 til morgen, torsdag, er der tale om en bekræftet accelererende optrend efter brud af 81 niveauet. Ser BørsUdsigten på de glidende gennemsnit er der udløst a golden cross, hvilket indikerer stigninger i første omgang på den korte bane.

Er Olieprisen på vej ned mod 40 USD?

Det er slet ikke umuligt, såfremt 70 niveauet brydes. For øjeblikket har vi en positiv konsolidering, der oftest munder ud i en negativ fortsættelse.

Indtil videre ses en stigning i olieproduktionen udenfor OPEC+ at opveje nedskæringen i kvoter.

Et fald i olieprisen vil begrænse Ruslands Olieindtægter, selvom olie og gaseksporten til Kina stiger voldsomt.

Ovennævnte er vurderinger og som altid er chartet facitlisten 😉

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst af en lang position ved bruddet af 81,5 niveauet (købt i 79 niveauet). Genkøb ved brud af 82 niveauet. Strategi: SÆLG (ændret)

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position ved bruddet af 79 niveauet (solgt i 90 niveauet). Stop Loss ved brud af 79 niveauet. Strategi: Køb

UK Brent: Dagschart

Chart: Investing.com.

 


Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.


Ansvarsfraskrivelse
er ikke en investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelse af . er udarbejdet af Børsudsigten for Børsudsigten på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Børsudsigten har modtaget fra kilder, som Børsudsigten finder pålidelige, men Børsudsigten garanterer for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed. vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktiespots vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de i anførte vurderinger og skøn. Børsudsigten indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Børsudsigten hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktiespots informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Børsudsigtens kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.