Olieprisen ændrer Balancen

BØRSUDSIGTEN: Olieprisen (brent) under 80 USD! Hvad skal trække Aktierne yderligere op? USD foran yderligere optur?

 

C20 indekset lukkede torsdag, med et fald på 0,1 pct. (0,79 point) i indeks 738,72.

De europæiske aktiemarkeder lukkede i går, torsdag, med stigninger på mellem 0,2 pct. og 0,4 pct. for de 3 toneangivne indeks, BørsUdsigten har valgt at følge.

Wall Street lukkede med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,2 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende lidt højere til morgen, fredag.

De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct. til morgen, når vi lægger handelen med indeksfutures til grund. Igen prøver journalisterne at få so til at tro, at der er en direkte sammenhæng mellem bnp og aktiekursudviklingen. En gang for alle det er der IKKE. Aktieindeks er afhængige af virksomhedernes evne til at tjene penge.

Wall Street ser ud til at åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., når man lægger nattens og morgenens handler med indeksfutures til grund.

 

Strategi C20

BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 en udbrudsstrategi.

BørsUdsigten køber ved brud af 760 niveauet, og sælger ved brud af 720 niveauet.

Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.

BørsUdsigten’s spekulative (tertiære) strategi er afvent udbrud (intervallet i konsolideringskanalen er for snævert)

BørsUdsigten tog gevinst hjem ved bruddet af 745 niveauet. Der købes ved brud af 750 niveauet, og der sælges (åbnes en shortposition) ved brud af 735 niveauet.

BørsUdsigten’s langsigtede strategi (primær) er køb for C20. Der hjemtages gevinst ved brud af 719 niveauet (ovenfra).

Ovennævnte strateginiveauer benyttes til vægtning af hvor stor en eksponering man skal have til danske aktier, og som risikostyringsværkstøj.

Endvidere benyttes strategierne til timing af køb / salg af enkeltaktier, der først købes når aktiemarkedet er ”med” (rygvind på cykelstien), og sælges når der er modvind (op af bakke)!

Niveau for indeksvurdering: 739.

Dagens C20 Udsigt

BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset vil åbne lidt lavere til morgen, fredag.

I dag, fredag, offentliggøres kvartalsregnskaber fra IC Companys, Stylepit (Smartguy), og Alk Abelló

Lidt skuffende regnskaber i går, torsdag fra William Demant, og NKT, der trak den gode stemning ned. I dag må vi se om GN store Nord kan gøre det bedre end William Demant – vi må nok regne med nogle omkostninger i forbindelse med forsøget at overtage Siemens høreapparater, der som bekendt blev solgt til den svenske kapitalfond EQT.

Den danske regnskabssæson har indtil nu ikke været en ubetinget succes, hvilket nok vil medføre at danske aktier resten af året vil udvikle sig lidt dårligere end de udenbyes.

Kina

Hvad sker der når Kina åbner sine aktiemarkeder på mandag?

For det første vil det betyde at Hong Kong’s betydning som finansielt centrum, bliver mindre. Megen handel vil gå direkte til Shanghai

Der vil være fokus på de A-aktier, der ikke tidligere har kunnet handles på Hong Kong børsen H-aktier. Modsat kan private kinesiske investorer købe aktier på Hong Kong børsen.

Ingen tvivl om at der kommer volatilitet i nogle aktier, indtil markederne har fundet deres balance.

G20

Ellers vil der være fokus på weekendens G20 møde, hvor Rusland også deltager. Her er det specielt den økonomiske vækst, der kommer i fokus. De fleste så gerne en vækst på 2 pct.

Nu må vi se om det blot bliver til snak eller der er en eller anden form for en handlingsplan.
Wall Street

Wall Street lukkede lidt højere i går, torsdag.

Tallet for førstegangsansøgninger til arbejdsløshedsunderstøttelse, blev opgjort til 290K. Det var lidt i den høje ende af forventningerne. BørsUdsigten noterer, at tallet ligger over i vores strukturelle arbejdsløshedsestimat på 275-80K.

Der kommer tal for detailsalget, samt forbrugertillid og forretningslagre.

A pros pos detailsalget, blev der offentliggjort et rigtig flot rengsmab fra Wal-Mart. Detailgiganten kunne rapportere et overskud på 1,15 USD pr aktie og en omsætning på 118 mia. USD for kvartalet. Med julehandelen, der står for døren forventer de en indtjening pr. aktie på ca. 5 USD. Wal Mart noteres til ca. 83 USD pr. aktie.

Dow Jones lukkede torsdag med en stigning på 0,2 pct. (40,59 point) i indeks 17.652,79.

S&P500 lukkede med en stigning på 0,1 pct. (1,08 point) i 2.039,33.

Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 0,1 pct. (5,01 point) i 4.680,14.

 

S&P500 Teknisk Vurdering

Ser vi på dagschartet for S&P500 (2.039), Ligner det efterhånden en konsolidering inden en ny større bevægelse. Jo længere konsolidering jo kraftigere bevægelse.

Bruddet af bundlinien i den kileformede konsolidering indikerer, at bevægelsen bliver ned. Det giver en målzone i 1.960-50 niveauet, før der igen er kræfter til en optur.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten åbnet en shortposition (sælg) ved bruddet af den stigende trendlinie i 2.037 niveauet. Shortpositionen afdækkes ved brud af 2.045 (stop loss).

Sekundært har BørsUdsigten købt en position ved bruddet af 1.970 niveauet. På grund af den overkøbte situation er der hjemtages gevinst ved brud af den stigende trendlinie i 2.035 niveauet.

Primært har Børsudsigten en købsstrategi. Take profit lægges ved brud af 1.922 niveauet.

De korte indikatorer er vendt i overkøbte vendeniveauer, og trækker ned mod neutrale niveauer.

Signalmodellerne ligger i køb; med undtagelse af MacD der har udsendt et rimeligt stærkt salgssignal.

14SPCH

S&P500: Dagschart

Renten

Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation faldt med 0,03 pct. til 2,35 pct. Den toårige rente faldt med 0,02 pct. i 0,52 pct., og den 30 årige rente faldt med 0,03 pct. til 3,07 pct. Den 10 årige tyske Bund ligger i 0,80 pct. et fald på 0,01 pct.

Der var auktion over de 30 årige statsobligationer. Der skulle sælges for 16 mia. USD, og efterspørgslen var ikke overbevisende. Er det en indikation på en mindre rentestigning efter ophøret af QE? (obligationsopkøb).
Valuta

USD noteres kl. 07:31 i 5,988 (5,98) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,243 (1,245) for 1 USD. USD/JPY noteres i 116,3 (115,7). EUR/JPY noteres i 144,5 (144,0).

USD/DKK

Ser vi på dagschartet for USD/DKK (5,99), konsoliderer vi os fortsat på et meget højt niveau, hvilket indikerer yderligere optur for USD.

Tertiært / spekulativt genkøbte BørsUdsigten en position i 5,85 niveauet, og tog gevinst hjem trendfølgende i 5,96 niveauet. Der er genkøbt en ny position ved bruddet af 5,98 niveauet. Stop loss ved brud af 5,986 niveauet.

Sekundært har BørsUdsigten genkøbt ved bruddet af 5,90 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 5,895 niveauet.

De korte indikatorer er bremset op i neutrale niveaue.

Signalmodellerne ligger i køb, bortset fra en rød advarsel fra MacD.

14USDDKK

USD/DKK: Dagschart

Guld

Guldprisen noteres fredag lavere i 1.156 (1.162) USD pr troy ounce (31.1035 g).

Der konsolideres fortsat sidelæns mellem 1.140 niveauet og 1.180 niveauet.

På timechartet afviste BørsUdsigten’s toplinie i 1.467, og vi fik et brud af 1.157 niveauet. Lige nu konsolideres guldprisen mellem 1.165 og bundlinien på 1.155 niveauet, der vil bekræfte BørsUdsigten’s salg i 1.557. Der afdækkes ved brud af 1.165.

Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten lukket vores shortposition fra 1.242 niveauet i 1.970 niveauet. BørsUdsigten åbner en lang position (køber) ved brud af 1.965 niveauet, og åbner en shortposition (sælger) ved brud af 1.152 niveauet.

Sekundært har BørsUdsigten, åbnet en shortposition (solgt) i 1.200 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 1.180 niveauet, hvor der åbnes en reverse (modsatrettet position).

Olie

Olieprisen noteres markant lavere til morgen, fredag.

Alle energitunge virksomheder, vil tjene penge på den faldende oliepris – hvis de hedger deres USD.

Derimod vil de selskaber, der lever af at sælge energi ligge trykket.

Det markante fald i olieprisen betyder at balancen i investeringsbilledet forskubbes til selskaber der er i stand til at holde deres priser, og samtidig drage fordel af den faldende oliepris.

Der er også den afledte energipris, hvilket betyder at Vestas, og andre producenter af windturbiner, vil få sværere ved at sælge deres vindmøller. Der vil være mindre incitament til at isolere, hvilket kan have betydning for Rockwool, hvis de ikke kan ekspandere deres markedsandel.

De selskaber, der får glæde af faldet på olie – er shipping (bunkers), enzymproduktion, øl (gæring), transportvirksomheder, flyindustrien for at nævne nogle få.

Nymex Crude, er senest noteret i 73,91 (77,10) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 77,70 (80,06) USD pr. tønde.

Asien

De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende lidt højere til morgen, fredag.

Det er ikke mindst den meget stærke USD, der stimulerer aktiemarkederne.

Nikkei225 stiger med 0,6 pct. (98 point) i indeks 17.491. Hang Seng stiger med 0,1 pct. (35 point) i indeks 24.055. Kina’s CSI300 stiger med 0,0 pct. (0,75 point) i indeks 2.581. Sydkoreas Kospi falder med 0,8 pct. (15 point) i indeks 1.945. Australien ASX200 op med 0,2 pct. (12 point) i 5.454.

Alle noteringer en god times tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.

 

Teknisk Vurdering OMXC20

Ser vi på dagschartet for C20 (739), fortsætter konsolideringen mellem 735 niveauet, og 750 niveauet.

Umiddelbart er det svært at se, hvad der kan trække markedet yderligere op – bortset fra M&A aktiviteter. (Mergers and Acquisitions).

Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 745 niveauet. Der købes ved brud af 750 niveauet, og der sælges ved brud af 735 niveauet (åbnes en shortposition).

Sekundært har BørsUdsigten en udbrudsstrategi. Der købes ved brud af 760 niveauet, og der sælges ved brud af 720 niveauet.

BørsUdsigten har en primært en købsstrategi i C20. Der hjemtages gevinst ved brud af 719 niveauet ovenfra.
14C20CHC20: Dagschart

De korte indikatorer er nået lettere oversolgte niveauer.

Signalmodellerne ligger i køb; bortset fra MacD, der har sendt et rødt advarselssignal.

Analyse & Graf: Vikingen

Allan Thestrup – BørsUdsigten
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj, der tager markedsrisikoen ud af dine aktieinvesteringer!

BørsUdsigten’s opgave er at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.

Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.

Om valg af indeks!

Der skal retvisende og ikke manipulerede input (C20 cap) til, for at give retvisende signaler!

Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.

Det betyder samtidig, at man ikke kan se styrken i en trend, da man heller ikke opgør omsætningen.

Omsætningen er en væsentlig faktor, når man skal se på udviklingen, og tolkningen af aktiebevægelser, herunder identifikation af vendesignaler (toppe og bunde), samt konsolideringer / udbrud fra disse.

Endvidere opstår der lidt umotiverede ”gaps” der ikke lukkes normalt.

Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.

Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!

Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.

Ansvarsfraskrivelse
er ikke en investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelse af . er udarbejdet af Børsudsigten for Børsudsigten på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Børsudsigten har modtaget fra kilder, som Børsudsigten finder pålidelige, men Børsudsigten garanterer for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed. vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktiespots vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de i anførte vurderinger og skøn. Børsudsigten indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Børsudsigten hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktiespots informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Børsudsigtens kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

Kommentarer er lukket.